Судебная экспертиза торгов в процедуре банкротства. Недостатки судебной финансово-аналитической экспертизы по делам о преднамеренном банкротстве

Назначается и проводится экспертиза признаков преднамеренного и фиктивного банкротства в случаях, когда решается вопрос о банкротстве предприятия либо организации. Когда назначается процедура объявления банкротом предприятия (равно индивидуального предпринимателя), как известно, организационные и управленческие функции переходят к арбитражному управляющему. Он может привлечь третьих лиц для тщательного анализа финансового состояния должника.

Экспертиза признаков преднамеренного банкротства проходит с привлечением осведомленных специалистов в данной области (финансистов), которые могут компетентно проанализировать сложившуюся финансовую ситуацию на предприятии.

Экспертиза преднамеренного фиктивного банкротства поможет выявить, были ли использованы различные способы по обходу расчетных счетов. На практике самыми часто встречающимися являются:

• из кассы выдаются суммы для приобретения материалов, сырья, продукции материально ответственным лицам;
• используются ликвидные ценные бумаги;
• используется давальческое сырье;
• проходят товарообменные операции;
• наблюдается применение договоров о переходе долговых обязательств.

Что включает в себя экспертиза признаков преднамеренного банкротства

Экспертиза признаков преднамеренного банкротства - это процедура по анализу финансовой деятельности предприятия для выявления умысла по созданию (увеличению) невозможности платежеспособности юридического лица в интересах руководства либо третьих лиц с причинением значительного ущерба.

Экспертиза признаков преднамеренного банкротства осуществляется с проведением инвентаризационного учета, аудиторской проверки и особое внимание направлено на:

• имущество либо обязательства должника, которые были сокрыты;
• имеющиеся дебиторские задолженности с большими сроками неуплаты;
• проведение значительных финансовых операций, когда деятельность по платежам была приостановлена.

При решении вопросов по несостоятельности предприятия (индивидуального предпринимателя), эксперты оценивают реальность выполнения планов по управлению должником, заключенного мирового соглашения, а также правомерность досудебной санации. Благодаря данной оценке, государство принимает в отношении должников разумные решения как до назначения процедуры, так и в период ее проведения.

Ниже приведены формулировки вопросов для постановки их перед экспертом:

1. Какие финансово-хозяйственные операции за период (уточнить период) существенно ухудшили платежеспособность организации?
2. Каково влияние данных операций на финансовое состояние организации?
3. Какова динамика финансового состояния организации за период?
4. Какова структура и динамика расходов и доходов организации?
5. Какова степень обеспечения организации оборотными средствами?
6. Имеются ли необоснованное завышение сумм денежных средств, оставляемых в распоряжении организации?

Стоимость экспертизы зависит от решаемой задачи, количества и параметров исследуемых объектов. Вы можете узнать стоимость необходимых Вам работ, обратившись к нам за консультацией.

Заказать экспертизу

Обратившись к нам, Вы всегда сможете получить бесплатную консультацию по Вашему конкретному случаю и дальнейшее экспертное сопровождение по Вашим вопросам.

ЗАЯВКА НА ЭКСПЕРТИЗУ

Для продуктивной работы наших экспертов просим Вас заполнить заявку на исследование. Данное действие не является обязательным, но значительно ускорит работу по Вашему запросу.

Криминалистические экспертизы Почерковедческая экспертиза Экспертиза давности создания документа Технико-криминалистическая экспертиза документов Габитоскопические (портретные) экспертизы Трасологические экспертизы Дактилоскопические экспертизы Техническая экспертиза Пожарно-техническая экспертиза Строительно-техническая экспертиза Землеустроительная экспертиза Экспертиза оборудования Автотехническая экспертиза Речеведческая экспертиза Автороведческая экспертиза Лингвистическая экспертиза Фоноскопическая экспертиза Психологическая экспертиза Психологическое консультирование Психолого-педагогическая экспертиза Психолого-лингвистическая экспертиза Медицинская экспертиза Психиатрическая экспертиза Судебно-медицинская экспертиза по документам Оценочная экспертиза Оценка ущерба после ДТП Независимая оценка автомобиля Независимая оценка недвижимости Независимая оценка квартиры Оценка ущерба от залива Оценка земельного участка Оценка стоимости бизнеса Оценка акций предприятия Оценка эффективности инвестиций Оценка интеллектуальной собственности Оценка воздушных судов Оценка автомобиля для суда Оценка автомобиля для нотариуса Экономическая экспертиза Экспертиза обоснованности тарифов Экспертиза преднамеренного фиктивного банкротства Налоговая экспертиза Финансово-экономическая экспертиза Бухгалтерская экспертиза Правовая экспертиза Товароведческая экспертиза Рецензирование экспертных заключений

Институт банкротства в России создан для того, чтобы обеспечить реализацию в наиболее полном объеме всех прав кредиторов при возникновении несостоятельности какого-либо из участников экономической системы. К сожалению, в действительности данный механизм не всегда используется для обеспечения интересов кредиторов. Большое распространение приобрели банкротства, не связанные с объективными внешними факторами, а обусловленные выводом активов из предприятия и совершаемые с целью ухода от требований кредиторов.

В практике функционирования современной экономической системы с учетом уголовно-правовой составляющей можно выделить такие виды банкротства предприятий, как реальные, технические и криминальные (преднамеренные и фиктивные).

Реальные банкротства обусловлены действием на предприятие объективных внешних и внутренних факторов. К реальному банкротству могут привести изменение конъюнктуры рынка (резкое изменение курсов валют, усиление конкуренции, снижение покупательной способности и спроса на рынке), политическая ситуация (ограничение доступа к важным зарубежным рынкам сбыта или поставок, изменение таможенной политики) или неэффективные действия менеджмента предприятия (слабая организация трудового процесса, низкая загрузка производственных мощностей, отказ от внедрения более эффективной технологической базы). Обусловленные данными факторами убытки в деятельности предприятия приводят к невозможности в полном объеме удовлетворить требования кредиторов.

Термином «техническое банкротство» характеризуется состояние предприятия в ситуации, когда оно допускает несвоевременную оплату денежных обязательств, обязательных платежей сроком более трех месяцев. В данном случае такое состояние обусловлено чаще всего существенной просрочкой дебиторской задолженности. При этом размер просроченной задолженности не позволяет своевременно удовлетворить требования кредиторов предприятия, а стоимость имущества предприятия превосходит объем его финансовых обязательств. При эффективном антикризисном управлении техническое банкротство обычно не влечет за собой признание предприятия банкротом юридически.

Криминальное банкротство связано с умышленными преступными действиями в сфере банкротства, направленными на уход собственников бизнеса от долгов и нанесения ущерба кредиторам.

В рамках методики расследования криминальных банкротств финансово-аналитическая экспертиза не может выступать в качестве «первичного» процессуального действия, выявляющего и документирующего признаки преступления в связи с тем, что имеет существенные методические отличия от комплексных проверок и ревизий финансово-хозяйственной деятельности.

Первичные же данные о наличии признаков какого-либо из видов «криминального банкротства», как правило, формируются еще в рамках процедуры банкротства, элементы которой схематично представлены на рис. 3.1.

Рис. 3.1.

Процедура банкротства инициируется при подаче в арбитражный суд заявления о признании должника банкротом (подают кредиторы или уполномоченные органы) либо при обращении с заявлением должника (подает руководитель организации).

По результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности заявления о признании должника банкротом вводится процедура наблюдения. Основными целями введения наблюдения являются обеспечение сохранности имущества, проведение анализа финансового состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

На основании решения первого собрания кредиторов суд выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления. Эти процедуры применяются в целях восстановления платежеспособности, разница между этими процедурами обусловлена вводимыми для должника ограничениями. В случае если платежеспособность предприятия нс может быть восстановлена, должник признается банкротом и открывается конкурсное производство. В ходе конкурсного производства осуществляется соразмерное удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника. Дело о банкротстве в любой момент может быть прекращено в случае заключения мирового соглашения.

Любой из этапов банкротства характеризуется определенными ограничениями для должника. На любом из этапов влияние на деятельность должника оказывает специально утвержденное физическое лицо, являющееся членом саморегулируемой организации, - арбитражный управляющий. В ходе процедуры наблюдения арбитражный управляющий получает статус временного управляющего, в ходе процедуры финансового оздоровления - административного управляющего, в ходе процедуры внешнего управления - внешнего управляющего и при проведении конкурсного производства - статус конкурсного управляющего. В зависимости от приобретаемого статуса арбитражный управляющий обладает различными полномочиями, несет разную ответственность.

В ходе таких процедур, как внешнее управление и конкурсное производство, полномочия руководителей должника прекращаются и деятельность по управлению активами переходит к внешнему и конкурсному управляющему соответственно. При введении процедур наблюдения и финансового оздоровления руководители должника осуществляют свои полномочия с ограничениями, это означает, в частности, невозможность осуществить сделки, связанные с отчуждением имущества или выдачей займов без согласия временного и административного управляющего соответственно.

В ходе осуществления процедуры банкротства одной из ключевых задач арбитражного управляющего является выявление признаков преднамеренного (фиктивного) банкротства и подготовка заключения о наличии (отсутствии) таких признаков.

В случае если в заключении о наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства арбитражным управляющим устанавливается факт причинения крупного ущерба, оно направляется в органы предварительного расследования. Одновременно с заключением о наличии признаков преднамеренного или фиктивного банкротства арбитражный управляющий представляет в указанные органы копии документов, на основании которых сделан вывод о наличии признаков фиктивного или преднамеренного банкротства.

Данное сообщение, подготовленное арбитражным управляющим, является, как правило, поводом для возбуждения уголовного дела. По результатам проверки изложенных в заключении о наличии преднамеренного банкротства обстоятельств следователем может быть принято решение о наличии достаточных оснований для вынесения постановления о возбуждении уголовного дела. В процессе расследования возникает необходимость в установлении некоторых обстоятельств, доказывание которых исключительно следственными действиями невозможно, но которые подлежат доказыванию по криминальному банкротству в соответствии с диспозицией УК РФ: сделки и операции по выводу активов или созданию искусственной кредиторской задолженности; последствия совершения данных сделок, выразившиеся в формировании недостаточности стоимости имущества для погашения обязательств, утрате субъектом предпринимательской деятельности способности удовлетворять требования кредиторов и причинении им ущерба и причинно-следственная связь между совершенными операциями и формированием недостаточности.

На разрешение финансово-аналитической экспертизы при расследовании криминальных банкротств и сопряженных с ними хищений могут быть поставлены следующие типовые вопросы:

• 1) Какова динамика финансового состояния ПАО “Мебель” за период с 01.01.2015 по 01.01.2017?
• 2) Каково финансовое состояние ПАО “Заря” на 01.04.2016 и на 01.07.2016 при условии учета в соответствии с требованиями законодательства в бухгалтерской отчетности ПАО “Заря” информации о финансовохозяйственных операциях, осуществленных в рамках договора подряда № 35 от 15.01.2016 между ПАО “Заря” и ООО «Строитель»?
• 3) Какова степень влияния на финансовое состояние ПАО “Заря” финансово-хозяйственных операций, осуществленных в рамках договора подряда № 35 от 15.01.2016 между ПАО “Заря” и ООО “Строитель”?
• 4) Какова степень влияния на финансовое состояние ПАО “Завод” операций по отчуждению оборудования и сооружений и принятию на баланс векселей ООО “Империя”, осуществленных в рамках договоров мены с ООО “Восход” при условии рыночной оценки передаваемых объектов, установленных в заключении оценщика от 08.10.2016?

При постановке вопросов, связанных с влиянием каких-либо фактов финансово-хозяйственной деятельности на финансовое состояние предприятия, необходимо в постановлении о назначении экспертизы указывать фактические обстоятельства совершения выделенных сделок и операций, оценить их противоправный или фиктивный характер (фактическое непоступление денежных средств или неоказание услуг по договору, реализация объекта основных средств по стоимости ниже рыночной, контрагент является «фирмой-однодневкой» и иные обстоятельства, установленные в ходе проведения следственных действий). Операции, которые изучаются в рамках финансово-аналитической экспертизы, не оцениваются экспертом как «вывод активов» либо «заведомо невыгодные сделки». Эксперт изучает каждую выделенную хозяйственную и финансовую операцию исключительно с позиций определения степени ее влияния па финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

До момента назначения судебной экспертизы в целях постановки корректной экспертной задачи, проведения осмотра изъятых документов и отбора необходимых объектов для проведения исследования целесообразно привлекать сотрудника экспертно-криминалистических подразделений в качестве специалиста.

Объектами исследования при производстве финансово-аналитической экспертизы выступают:

• 1) первичные учетные документы (счета, акты приема-передачи товарно-материальных ценностей, счета-фактуры, накладные, кассовые ордера, платежные поручения, выписки с расчетных счетов и иные первичные учетные документы, отражающие совершение хозяйственных и финансовых операций);
• 2) иные первичные документы (договоры, контракты, деловая переписка, раскрывающая суть хозяйственных отношений, свидетельства о регистрации и постановке на учет в налоговом органе);
• 3) регистры аналитического и синтетического учета (журналы-ордера, журнал операций (проводок), карточки счетов, главная книга, различные ведомости с записями проводок, остатков и оборотов по счетам (совокупности счетов) и иные регистры, содержащие агрегированные сведения о совокупности экономически однородных хозяйственных и финансовых операций);
• 4) формы годовой и промежуточной бухгалтерской отчетности (формы «Бухгалтерский баланс», «Отчет о финансовых результатах», «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу»). Аудиторское заключение, являющееся в ряде случаев составной частью годовой бухгалтерской отчетности, не может рассматриваться как объект финансово-аналитической экспертизы.
• 5) иные материалы уголовного дела, содержащие сведения, относящиеся к предмету финансово-аналитической экспертизы (материалы так называемого чернового или неофициального учета, заключения экспертов других специальностей, протоколы следственных и судебных действий, в том числе протоколы допроса участников уголовного судопроизводства).

В общем случае при производстве финансово-аналитической экспертизы должны использоваться традиционные объекты (объекты групп 1-4), поскольку закономерности отражаемой в них информации входят в специальные знания эксперта-экономиста (бухгалтерский учет и финансовый анализ). Иные материалы уголовного дела эксперт исследует только в том случае, если на это указано в постановлении о назначении экспертизы, и только в соответствии с условиями, указанными следователем в постановлении о назначении экспертизы.

Необходимо также особое внимание уделить достоверности предоставляемых на экспертизу объектов исследования. В общем случае эксперт при производстве финансово-аналитической экспертизы использует документы без дополнительных процедур перепроверки содержащейся в них информации. В то же время в ряде случаев при совершении криминальных банкротств хозяйствующих субъектов информация о финансово-хозяйственной деятельности умышленно искажается.

Методика производства финансово-аналитической экспертизы подразумевает выполнение следующих основных действий.

Этап 1. Ознакомление с предоставленными объектами исследования. На этой стадии необходимо выделить и указать идентификационные признаки исследуемого лица. Для юридического лица (организации) такими признаками являются наименование юридического лица (ст. 54 ГК РФ), данные о государственной регистрации юридического лица (ст. 51 ГК РФ), местонахождение юридического лица (ст. 54 ГК РФ), ИНН и наименование налогового органа, в котором организация состоит на учете, коды по общероссийским и общесоюзным классификаторам.

Кроме выделения идентификационных признаков на стадии ознакомления с представленными объектами исследования целесообразно лроведение арифметической проверки каждого документа бухгалтерской отчетности (в случаях, если такая проверка не проводилась на стадии назначения экспертизы). Отрицательные результаты арифметической проверки (отсутствие тождества в балансе, равенства между итоговыми строками и их составляющими) не дают возможности использовать отчетность в целях последующего финансового анализа.

Этап 2. Анализ достаточности объектов исследования; заявление ходатайства о предоставлении необходимых дополнительных документов (если документов недостаточно).

Достаточность объектов исследования - это характеристика материалов дела, предоставленных эксперту в качестве объектов исследования, означающая возможность формулирования на основе их исследования категорических выводов по поставленным вопросам. Процедура оценки достаточности объектов исследования неотделима от последующего исследования, в том числе определения экономического содержания изучаемых хозяйственных и финансовых операций. На начальной стадии производства экспертизы проводится первичная оценка достаточности объектов исследования, под которой понимается оценка только по внешним признакам достаточности - формального наличия необходимых видов объектов исследования и формальной полноты конкретных объектов внутри каждого вида. При этом допустимо, что в ходе исследований при производстве экспертизы у эксперта возникнет необходимость в получении дополнительных объектов исследования.

Этап 3. Установление динамики финансового состояния исследуемого лица, в том числе изучение критичности снижения уровня финансового состояния (если происходило снижение). Непосредственное исследование финансового состояния субъекта хозяйствования проводится исходя из содержания документов учета и отчетности на основе анализа его имущественного положения, ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, финансовых результатов, других показателей, обусловленных целью исследования. Степень детализации исследования зависит от объема представленных эксперту документов. Во многих случаях на экспертизу представляются только бухгалтерские балансы и отчеты о финансовых результатах предприятия. Как правило, это те документы (промежуточная и годовая отчетная бухгалтерская документация), которые изымаются в налоговых органах. Содержащихся в них данных достаточно для проведения анализа имущественного положения хозяйствующего субъекта и коэффициентного анализа, характеризующего платежеспособность, кредитоспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность организации и другие показатели, рассчитываемые в зависимости от стоящей перед экспертом задачи.

Финансовое состояние анализируется по данным бухгалтерской отчетности, составленной хозяйствующим субъектом, или по данным аналитических форм отчетности, сформированных экспертом самостоятельно.

Аналитические формы отчетности могут быть сформированы в упрощенном виде путем группировки (укрупнения) статей исходной отчетности предприятия, т.е. путем агрегирования некоторых однородных но составу элементов отчетности в зависимости от имеющейся экспертной задачи. Схематично упрощенный аналитический баланс может выглядеть следующим образом.

Наименование показателя			Наименование показателя
I. Внеоборотные активы, в том числе:			III. Капиталы и резервы, в том числе:
основные средства			прибыль (убыток)
II. Оборотные активы, в том числе:			IV. Итого обязательства, в том числе:
			долгосрочные обязательства
дебиторская задолженность			краткосрочные обязательства в том числе
высокол и квидн ые активы			кредиторская задолженность
Итого активы			Итого пассивы

Кроме того, аналитические формы отчетности могут быть составлены в расширенном представлении, с приведением отдельных аналитических и синтетических счетов бухгалтерского учета, участвующих в формировании показателей отчетности.

В состав аналитической отчетности целесообразно ввести соотношения, характеризующие изменения ее показателей в структуре и динамике (элементы горизонтального и вертикального анализа).

Вертикальный анализ включает в себя структурный анализ активов и источников их формирования, исследование различных видов активов и обязательств в рамках одной отчетной даты. При анализе структуры показателей отчетности эксперт определяет долю отдельной части в конечной совокупной величине, т.е. определяет удельный вес (в процентах) или долю (в долях от целого) исследуемого показателя.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении однородных показателей отчетности в динамике путем расчета абсолютных и относительных изменений - определения абсолютных отклонений и темпов роста (темпов прироста). Динамика характеризует изменение отдельного показателя во времени, показывает, насколько или во сколько раз изменялся уровень данного показателя по сравнению с предыдущим периодом.

Расчетным абсолютным показателем является абсолютное отклонение - разница между значениями одного показателя бухгалтерской отчетности на различные исследуемые даты.

Относительные величины динамики характеризуются темпом роста и темпом прироста. Темп роста показывает, какой процент показатель отчетного периода составляет от показателя базисного периода. Темп прироста показывает, на сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным. При расчете относительных величин в качестве базисного может выступать как отдельный период, установленный экспертом, так и период, предшествующий отчетному.

11аимеиоваиие показателя
Абсолютное изменение (Д)
Темп роста (Тр)
Темп прироста (Тпр)
Теми роста (Тр1) (Дата 1 - базовый период)
Темп прироста (Тпр1) (Дата 1 - базовый период)		^ х0 о/

Расчет относительных величин динамики можно проиллюстрировать на примере дебиторской задолженности.

Наименование показателя
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Абсолютное изменение, тыс. руб. (Д)
Темп роста (Тр), %
Темп прироста (Тир), %
Темп роста (Тр1), %
(Дата 1 - базовый период)
Темп прироста (Тпр1), %
(Дата 1 - базовый период)

Анализ динамики допустимо применять также и в отношении результатов вертикального анализа, т.е. определять изменение структуры показателей отчетности в течение определенного периода.

Элементом анализа динамики показателей отчетности может являться также и расчет средних значений. Для определения среднего значения показателя в разные периоды времени используется средняя хронологическая. В связи с тем, что исследуемые в рамках финансово-аналитической экспертизы временные интервалы равны между собой (отчетность исследуется поквартально или за каждый год), то средняя хронологическая может быть рассчитана по формуле

где х п - индивидуальное значение показателя, п - количество исследуемых отчетных дат.

Так, например, средняя величина запасов в течение исследуемого периода может быть определена следующим образом.

Итого средняя величина запасов в течение 2016 г. составляет:

Данные аналитического баланса позволяют охарактеризовать такие показатели финансового состояния хозяйствующего субъекта, как общая стоимость активов (имущества), стоимость оборотных средств, величина собственного капитала, величина заемного капитала и другие в динамике за ряд периодов, и одновременно показать изменение удельного веса различных показателей в общем итоге соответствующего раздела или в валюте баланса.

Кроме того, в состав аналитического баланса целесообразно включить расчет величины чистых активов, который показывает, какая часть активов организации не обременена обязательствами. Для АО, товариществ, унитарных предприятий данный показатель рассчитывается в порядке, установленном приказом Минфина России от 28.08.2014 № 84н «Об утверждении порядка определения стоимости чистых активов».

Далее экспертом на основании показателей бухгалтерской отчетности осуществляется расчет аналитических коэффициентов, характеризующих финансовое состояние исследуемой организации. Набор коэффициентов носит индивидуальный характер и связан с решением конкретной экспортной задачи. Система коэффициентов при достаточности информации в представленных материалах дела должна учитывать особенности деятельности хозяйствующего субъекта и изучаемых в соответствии с обстоятельствами уголовного дела финансово-хозяйственных операций. Эксперту следует использовать те коэффициенты, на которые оказывают влияние изучаемые на следующих этапах исследования экономические факторы.

Для наиболее полной характеристики финансового состояния при решении большинства экспертных задач целесообразно включить в систему коэффициентов следующие финансовые показатели:

• - коэффициент текущей ликвидности (Kj);
• - коэффициент быстрой ликвидности (К {л);
• - коэффициент абсолютной ликвидности (К 1>2);
• - коэффициент обеспеченности собственными средствами (К 2);
• - коэффициент обеспеченности обязательств должника всеми его активами (К 3);
• - коэффициент обеспеченности обязательств должника его оборотными активами (К 4);
• - величина чистых активов (К 5);
• - коэффициент оборотных средств в расчетах (К б);
• - коэффициент автономии (К 7);
• - рентабельность продаж (К 8).

Вышеприведенные финансовые коэффициенты (показатели) характеризуют деятельность организации с различных позиций: ликвидность предприятия (возможность погашать свои обязательства за счет имеющихся активов различной степени ликвидности), его финансовую устойчивость (достаточность собственных средств для ведения стабильной финансовохозяйственной деятельности) и рентабельность (экономическая эффективность и прибыльность деятельности предприятия). Комплексная их оценка дает полное представление о финансовом состоянии общества.

Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Рассчитываются три коэффициента: текущей, быстрой и абсолютной ликвидности. При этом коэффициент текущей ликвидности рассматривается как итоговый, результативный показатель, а коэффициенты быстрой и абсолютной ликвидности - как показатели, характеризующие структуру коэффициента текущей ликвидности (достаточность оборотных активов различной степени ликвидности).

Коэффициент текущей ликвидности (K t) характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов к скорректированной величине краткосрочных обязательств общества:

Коэффициент быстрой ликвидности (К {Л) характеризует способность предприятия к погашению краткосрочных долговых обязательств за счет оперативного высвобождения из хозяйственного оборота денежных средств. К 2 определяется как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности (со сроком погашения до 12 месяцев) к скорректированной величине краткосрочных обязательств общества:

Коэффициент абсолютной ликвидности (К 1>2) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений скорректированной величине краткосрочных обязательств общества

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К 2) характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

Обеспеченность обязательств должника всеми его активами (К 3) характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, к общей величине обязательств с учетом их корректировки на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств

Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами (К л) характеризуется величиной оборотных активов организации, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение величины оборотных активов к общей величине обязательств с учетом их корректировки на величину доходов будущих периодов и оценочных обязательств:

Величина чистых активов организации (К 5) характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами, и рассчитывается как разность между активами организации без учета задолженности учредителей (участников) по взносам в уставный капитал и скорректированными на величину доходов будущих периодов обязательствами организации:

Коэффициент оборотных средств в расчетах (К 6) характеризует скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве, т.е. устанавливает средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах или на счетах (за сколько месяцев покрытия оборотных средств в расчетах за счет выручки), и определяется как отношение величины оборотных активов за исключением запасов (кроме готовой продукции и товаров для перепродажи) и НДС по приобретенным ценностям к величине среднемесячной выручки:

Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) (К 7) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования и определяется как отношение величины собственного капитала к валюте баланса:

Рентабельность продаж (К 8) характеризует эффективность деятельности, т.е. показывает, сколько прибыли (убытка) организацией получено в соотношении с выручкой (сколько копеек прибыли приходится на 1 руб. выручки) и определяется как отношение прибыли (убытка) от продаж к полученной выручке:

В рамках оценки коэффициентов ликвидности экспертом может быть также рассчитана оборачиваемость дебиторской задолженности (сроком погашения до 12 месяцев) в днях. Данный показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и оценивается в сравнении со значениями за предыдущие периоды и с пограничным нормативным значением в 365 дней (календарный год). Показатели оборачиваемости свыше 365 дней свидетельствуют о наличии в составе дебиторской задолженности исследуемой организации просроченной дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности (О дз) рассчитывается на последнюю отчетную дату каждого года по следующей формуле:

При этом среднее значение дебиторской задолженности за год определяется по формуле средней хронологической.

Доля дебиторской задолженности (ДЗ), по которой соблюдается нормативный срок оборотов (при этом допускается отсутствие несвоевременной уплаты), будет определяться как отношение 365 (пограничного нормативного значения) к рассчитанному значению оборачиваемости дебиторской задолженности, превышающему данный норматив:

Соответственно, доля дебиторской задолженности, по которой предельный срок уплаты не соблюдается, может быть определена как

Дебиторская задолженность, по которой не соблюдается нормативный срок погашения, с экономической точки зрения не будет являться ликвидным оборотным активом и не должна учитываться при расчете коэффициентов текущей и быстрой ликвидности. При этом при расчете всех остальных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, дебиторская задолженность должна быть учтена в полном объеме.

При исследовании динамики финансового состояния основное внимание должно быть уделено изучению критичности снижения уровня финансового состояния (если происходило снижение), что осуществляется экспертом путем оценки существенности изменения коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации. Один из ключевых методов осуществления такой оценки - сравнение рассчитанного значения коэффициента с нормативным.

Чтобы финансовое состояние предприятия считалось удовлетворительным, в практике финансового анализа приняты следующие ограничения коэффициентов.

Наименование коэффициента		Нормативное значение
	Текущей ликвидности
	Быстрой ликвидности
	Абсолютной ликвидности
	Обеспеченности собственными средствами
	Обеспеченности обязательств должника всеми его активами
	Обеспеченности обязательств должника его оборотными активами	Н еотри дательная динам и ка в долгосрочном периоде
	Величина чистых активов	> минимально допустимой величины уставного капитала в течение двух лет
	Оборотных средств в расчетах
	Автономии
	Рентабельность продаж

При изучении деятельности хозяйствующего субъекта необходимо учитывать его отраслевую специфику: для ряда отраслей экономики нужно использовать более низкие пороговые значения некоторых коэффициентов (например, для строительства характерны существенное превышение заемного капитала над собственным, отсутствие высоких значений ликвидности).

Значения коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, имеют для эксперта ориентирующее значение, констатации рассчитанных числовых значений коэффициентов недостаточно для формулирования выводов о динамике финансового состояния исследуемого лица. Вывод о неудовлетворительном финансовом состоянии и неплатежеспособности исследуемого лица может быть дан экспертом лишь после анализа всех существенных обстоятельств финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим коэффициентный анализ рекомендуется подкрепить анализом произошедших изменений в объеме и структуре активов и пассивов исследуемого лица. Необходимо исследовать процессы финансовохозяйственной деятельности, раскрыть их экономическое содержание, дать интерпретацию произошедшим изменениям в валюте баланса, в структуре активов и пассивов, в соотношении доходов и расходов исследуемого лица.

Типичной ошибкой является формулирование выводов исключительно на основе технического расчета коэффициентов - исследование становится неполным, а выводы могут быть необоснованными. Так, например, результаты коэффициентного анализа могут дать неполное представление об изменении финансового состояния в случае соразмерного уменьшения активов и обязательств исследуемой организации, при уменьшении всех объемных показателей деятельности (валюты баланса, выручки, основных средств, запасов и др.).

Если согласно фактическим обстоятельствам дела, установленным следователем и описанным им в постановлении о назначении экспертизы, в отчетность исследуемого лица вносились искажения (например, в целях сокрытия операций но замещению ликвидных активов неликвидными ), эксперту следует осуществить корректировку представленной бухгалтерской отчетности для устранения таких искажений .

Этап 4. Оценка степени влияния на финансовое состояние исследуемого лица выделенных экономических факторов. Обобщение экспертной практики позволяет выделить следующие основные типы хозяйственных и финансовых операций, негативно влияющих на финансовое состояние:

1) безвозмездная передача активов и (или) их реализация по заниженной стоимости. При отчуждении большей части необходимых основных средств хозяйствующий субъект лишается возможности начать новый цикл производства и погасить имеющиеся обязательства за счет выручки;

В рамках реализации преступной схемы осуществляются, казалось бы, обычные взаимоотношения между продавцом и покупателем по договору купли-продажи. По условиям договора реализуется объекты основных средств остаточной стоимостью 4 956 000 руб., оплата от покупателя предусмотрена в размере 5 000 000 руб. Стороны осуществляют предусмотренные договором операции, право собственности на объект недвижимости и земельный участок переходит к покупателю, в оплату поступают денежные средства. Факты финансово-хозяйственной деятельности подтверждаются соответствующими первичными документами: актами приема-передачи, счетами-фактурами, платежными поручениями. Согласно описанным условиям в бухгалтерском учете исследуемой организации отражается положительное влияние на общий финансовый результат - прибыль от сделки. Таким способом может быть завуалировано реальное влияние выбытия объектов основных средств па финансовое состояние организации. По факту их рыночная стоимость может превышать остаточную стоимость в десятки раз. Данные объекты основных средств впоследствии могут быть либо реализованы по рыночным ценам, либо переведены в другой бизнес для продолжения их использования в производственном процессе организаторами схемы. Реализация объектов основных средств для самой исследуемой организации зачастую оборачивается невозможностью продолжения деятельности и наступлением банкротства. К тому же объекты основных средств могут быть в том числе и предметом залога по ряду кредитных обязательств организации. Ущерб в любом случае понесут кредиторы предприятия.

Возможность реализации данной схемы обусловлена существующей разницей между рыночной стоимостью актива и стоимостью, закрепленной в бухгалтерском учете (фактические затраты на приобретение актива), так как переоценка в ходе ведения обычной хозяйственной деятельности компанией может и не производиться.

В рамках реализации данной схемы возможны и факты безвозмездной передачи имущества, но встречаются они реже. Это обусловлено тем, что при таких обстоятельствах легко устанавливается факт причинения ущерба - убытки в виде стоимости переданного имущества. К тому же безвозмездную передачу сложно скрыть от собственников предприятия, контролирующих служб.

2) замещение ликвидных активов предприятия неликвидными - оплата за выбывающие ликвидные оборотные и внеоборотные активы осуществляется неликвидными векселями; акциями (долями) предприятий, находящихся в предбанкротном состоянии; дебиторской задолженностью, нереальной к взысканию; дефектным или морально устаревшим оборудованием;

В рамках преступной схемы осуществляются взаимоотношения в рамках договора уступки прав требования (договора цессии). Исследуемое общество выступает в этих правоотношениях в качестве цессионария (сторона, которая принимает задолженность). Цедент - компания, которая взаимосвязана с руководящими лицами из исследуемого общества, - передает права требования по дебиторской задолженности. По договору стоимость передаваемой задолженности составляет 22 759 000 руб., в оплату за данную задолженность цессионарий осуществляет в размере 20 000 000 руб. То есть согласно данным бухгалтерского учета передаваемая задолженность реализуется с дисконтом, влияние сделки на финансовый результат - увеличение прибыли. Проблемы данной операции вскрываются не сразу, а чаще всего тогда, когда наступает момент взыскания приобретенной дебиторской задолженности. Скорее всего к моменту оплаты получить информацию о дебиторах будет невозможно, адрес регистрации окажется массовым, а номинальные руководители, если даже их удастся найти, вряд ли смогут что-то пояснить о деятельности фирм. К тому времени денежные средства, перечисленные в оплату, уже будут распределены по другим счетам, обезличены или просто выведены в наличный оборот.

Вариантов манипуляций с активами может быть огромное множество. Конечно, большей популярностью пользуются более ликвидные оборотные активы: денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, возможно, какие-либо материально- производственные запасы или готовая продукция. Неликвидные активы, принимаемые взамен, тоже могут быть самыми разнообразными. Так, в предприятие, помимо невозможной к востребованию дебиторской задолженностью, могут поступать векселя фирм-«однодневок», акции предприятий, находящихся в состоянии банкротства или близких к этому состоянию, товары с истекшим сроком годности и иные дефектные материальные ценности. Возможно поступление и принятие к учету так называемых зеркальных активов. Широко распространена схема с использованием «зеркальных» векселей, т.е. таких ценных бумаг, которые реально выпускались в оборот, имеют действующие реквизиты и могут быть предъявлены к оплате, но учитываются одновременно у нескольких организаций.

3) передача активов в рамках погашения искусственно созданной кредиторской задолженности. Путем заключения договоров, выполнение которых трудно проконтролировать и (или) стоимость которых может варьироваться, имитируется реализация исследуемому лицу скоропортящихся товаров, песка, опилок; выполнение строительно-монтажных, ремонтных, опытно-конструкторских работ, оказание юридических, транспортных и маркетинговых услуг. После создания первичных учетных документов (счетов, актов сверки задолженности и взаиморасчетов, актов о выполнении работ) исследуемое лицо отражает в своем учете кредиторскую задолженность. В счет погашения образовавшихся фиктивных долгов передаются ликвидные активы.

В рамках преступной схемы осуществляются взаимоотношения по договору об оказании консультационных услуг между исследуемой организацией и организацией-исполнителем, взаимосвязанной с руководством заказчика. В течение определенного периода в учете заказчика формируется задолженность по оказанию консультационных услуг, составляются необходимые первичные документы по приему- передаче результатов оказанных услуг. Общая сумма задолженности в данном случае составляет 7 500 000 руб. Фактически же работы исполнителем не осуществляются. На следующем этапе заказчик осуществляет оплату сформированной задолженности денежными средствами в полном объеме. Денежные средства распределяются по счетам или могут быть обналичены и далее используются в интересах организаторов схемы.

Искусственная кредиторская задолженность чаще всего формируется за счет фальсификации фактов оказания услуг, потому что их результаты сложнее всего проверить и оценить. Помимо консультационных могут «оказываться» услуги по обучению персонала, услуги по продвижению, проведению каких-либо социологических исследований и иные, которые покажутся мошенникам более приемлемыми и уместными в конкретной организации.

Плата за оказываемые услуги тоже может быть самой различной: как денежными средствами и ценными бумагами, так и объектами основных средств (например, транспортные средства) на основании проведения взаимозачета.

В рамках преступлений в сфере банкротства искусственное формирование кредиторской задолженности может быть осуществлено и для включения «фиктивных» требований в рамках арбитражного процесса в реестр кредиторов для распределения конкурсной массы в интересах аффилированных структур. Конечно, для этого злоумышленники должны быть уверены, что осуществление данных сделок не будет оспариваться, и иметь все необходимые подтверждающие документы;

4) ведение финансово-хозяйственной деятельности в искусственно созданных условиях - организация системы поставок и сбыта продукции на исследуемом предприятии с использованием «технических» фирм- посредников, полностью подконтрольных менеджменту. Фирмы-посредники завышают цены на закупаемые исследуемым лицом товары (в том числе сырье и комплектующие), работы и услуги либо занижают цепы на реализуемые товары (в том числе готовую продукцию), работы и услуги.

В рамках реализации преступной схемы вывод активов производится в течение определенного периода времени, а не путем совершения разовых операций, как в вышеописанных примерах. Целью организации преступной схемы является доступ к распределению финансовых потоков организации (осуществление затрат, получение выручки от реализации). Наиболее распространенным способом искусственного создания неблагоприятных условий для ведения деятельности является организация системы сбыта или поставок таким образом, что часть средств оседает на фирмах- посредниках, взаимосвязанных с организаторами преступной схемы. Таким образом может быть организовано приобретение товаров, материалов, сырья по завышенной стоимости, не напрямую у производителя или оптового продавца, а через цепочку взаимосвязанных контрагентов со значительным завышением закупочных цен.

В другом случае может быть организован сбыт готовой продукции по ценам ниже рыночных, например под видом предоставления дисконта. Посредники в дальнейшем реализуют товар но рыночным ценам, а разница в цене становится для организаторов преступной схемы источником незаконного обогащения и получают свою разницу в цене. Таким образом, исследуемая компания недополучает выручку либо несет излишние расходы при закупках. При большой длительности либо в совокупности с другими «схемными» операциями такая организация финансово-хозяйственной деятельности может стать причиной банкротства организации.

Искусственные неблагоприятные условия для организации могут быть созданы также и в результате безвозмездной передачи в пользование сторонним лицам объектов имущества или трудовых ресурсов (привлечение работников организации для осуществления деятельности в интересах другого юридического лица).

Для оценки степени влияния четырех приведенных типов хозяйственных и финансовых операций, негативно воздействующих на финансовое состояние, используются следующие методы факторного анализа:

• - «метод изолированного влияния факторов», рекомендуемый к применению в ситуациях, когда операции попадают в один исследуемый квартал либо совершены хронологически ближе к отчетной дате до их осуществления;
• - «метод корректировки влияния факторов», рекомендуемый для случаев, когда операции длятся в течение более длительного периода либо совершены хронологически ближе к отчетной дате после их осуществления.

Целесообразность использования того или иного метода факторного анализа определяется также имеющимися в наличии у эксперта объектами исследования (отчетность до момента либо после совершения выделенных сделок и операций).

Для проведения исследования методами факторного анализа эксперту в первую очередь необходимо определить экономическое содержание выделенных следователем финансовых и хозяйственных операций - определить их тип влияния на отчетность (влияющие только на актив, влияющие только на пассив или активно-пассивные операции), определить корреспонденцию счетов, дать операциям количественную оценку. При использовании «метода корректировки влияния факторов» эксперту также необходимо найти подтверждение отражения данных операций в учете исследуемого лица. В случае если операция не нашла отражения в учете (и отсутствуют подтверждающие документы), то влияние такой операции не может быть оценено. Наиболее распространенной ошибкой на данном этапе является неверное определение нормативно-правовой конструкции отражения этих операций в бухгалтерском учете (корреспонденции счетов).

Далее эксперт определяет влияние операций на строки исходной бухгалтерской отчетности исследуемого лица, участвующие в расчете финансовых коэффициентов. На данном этапе эксперту необходимо определить итоговые суммы изменения строк отчетности, согласно экономическому содержанию исследуемых операций, а также определить направление их влияния (увеличение или уменьшение соответствующей строки отчетности). Наиболее распространенной ошибкой на данном этапе является неверное определение типа исследуемой операции с точки зрения влияния на баланс организации (уменьшение, увеличение валюты баланса, изменение структуры активов или пассивов).

Следующим этапом эксперту необходимо определить дату исходной бухгалтерской отчетности. Исходной бухгалтерской отчетностью является:

После определения исходной бухгалтерской отчетности эксперт должен рассчитать значения коэффициентов, характеризующих финансовое состояние, согласно данным исходной бухгалтерской отчетности исследуемого лица:

Для расчета экспертом должен использоваться тот же набор финансовых коэффициентов, что и в рамках оценки динамики финансового состояния. В результате осуществления расчетов эксперт получает значения коэффициентов (1), которые будут являться базой для сравнения при дальнейшем исследовании влияния фактора.

Затем эксперту необходимо скорректировать показатели исходной бухгалтерской отчетности исследуемого лица с учетом влияния операций:

На данном этапе эксперту необходимо изменить строки исходной бухгалтерской отчетности, участвующие в расчете финансовых коэффициентов (уменьшить или увеличить в зависимости от экономического содержания исследуемых операций). По результатам данных действий эксперт получает скорректированную бухгалтерскую отчетность:

На основании смоделированной отчетности эксперту необходимо повторно провести расчет коэффициентов финансового состояния (2). Для определения влияния рассматриваемого фактора (сделки или операции) на результативный показатель (финансовое состояние, характеризующееся набором финансовых коэффициентов) необходимо вычислить абсолютное и относительное изменение:

Данное изменение показывает, насколько изменились (увеличились или уменьшились) коэффициенты под влиянием изучаемых операций. Изменение рассчитывается как в абсолютных единицах, так и в процентах.

По результатам исследования в строгом соответствии с поставленными следователем вопросами формулируются промежуточные и итоговые выводы.

Промежуточный вывод приводится в завершении конкретного раздела исследования и обобщает полученные результаты. При формулировании промежуточного вывода о динамике финансового состояния эксперт приводит полученные значения числовых коэффициентов и дает краткую экономическую интерпретацию наиболее значимых из произошедших за исследуемый период изменений.

Этап 5. Формулирование выводов и оформление результатов исследования. По результатам исследования эксперт формулирует промежуточные и итоговые выводы. Промежуточный вывод приводится в завершении конкретного раздела исследования и обобщает полученные результаты.

При формулировании промежуточного вывода о динамике финансового состояния эксперт приводит полученные значения числовых коэффициентов и дает краткую экономическую интерпретацию изменений, наиболее значимых из произошедших за исследуемый период.

При формулировании вывода о степени влияния экономических факторов на финансовое состояние эксперт в абсолютных и относительных показателях дает количественную оценку влияния фактора и кратко описывает экономическую интерпретацию данного влияния.

По результатам факторного анализа могут быть сформулированы следующие выводы:

• 1) улучшение финансового состояния - при общем росте финансовых коэффициентов под влиянием изучаемой операции;
• 2) разнонаправленное влияние - операция привела к увеличению одних коэффициентов и ухудшению других;
• 3) несущественное ухудшение - коэффициенты под воздействием операции сокращаются менее чем на 25%;
• 4) существенное ухудшение - коэффициенты под воздействием операции сокращаются более чем на 25%;
• 5) критическое ухудшение - под влиянием операции коэффициенты выходят за пределы нормативных значений.

Итоговый вывод должен формулироваться в строгом соответствии с вопросом, являясь четким и лаконичным ответом на него. При большом объеме итоговых результатов для исключения дублирования при оформлении выводной части заключения допустимо ссылаться на результаты расчетов коэффициентов, описанные в исследовательской части, и ограничиваться описанием экономической интерпретации изменений и влияния факторов.

По экспертной задаче, связанной с определением динамики финансового состояния исследуемого юридического лица в выделенный период, экспертом формулируется следующий вывод.

В ходе проведения исследования проанализировано финансовое состояние АО «Стройинвест» в период с 31.12.2014 по 31.12.2016. Финансовое состояние общества в период с 01.01.2012 по 31.12.2014 оценить не представляется возможным в связи с отсутствием необходимых объектов исследования.

По результатам проведенного исследования установлено, что финансовое состояние АО «Стройинвест» в период с 31.12.2014 по 31.12.2016 существенно ухудшилось, что характеризуется уменьшением объемных показателей деятельности общества (величины активов и обязательств) и негативной динамикой основных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние.

В начале исследуемого периода (с 31.12.2014 по 31.03.2015) финансовое состояние АО «Стройинвест» оценивается как удовлетворительное - коэффициенты быстрой ликвидности, обеспеченности обязательств всеми активами, величина чистых активов соответствуют установленным нормативным значениям. При этом финансовое состояние общества характеризуется недостаточной финансовой независимостью (автономией) - за счет собственных средств сформировано менее 1% всех активов.

Существенное ухудшение финансового состояния происходит в период с 31.03.2015 по 30.09.2015. В данный период происходит сокращение общей величины активов и обязательств АО «Стройинвест». При этом активы общества снижаются более высокими темпами, чем обязательства. В связи с этим разрыв в стоимости активов и обязательств составляет на 30.09.2015 более 400 млн руб. При недостаточной величине сформированного собственного капитала (образован из величины уставного капитала в размере 10 тыс. руб., величины нераспределенной прибыли на 31.03.2015 в размере 22 548 тыс. руб.) возникновение в деятельности общества непокрытого убытка привело к формированию отрицательной величины чистых активов, что свидетельствует об отсутствии у АО «Стройинвест» активов, необремененных обязательствами. Финансовое состояние АО «Стройинвест» оценивается экспертом как неудовлетворительное с отчетной даты 30.06.2015 и до конца исследуемого периода.

К отчетной дате 31.03.2016 также происходит снижение показателей ликвидности АО «Стройинвест», что свидетельствует об ухудшении текущей платежеспособности и обусловлено низкой ликвидностью имеющейся у общества дебиторской задолженности (со сроком погашения до 12 месяцев).

Далее до отчетной даты 31.12.2016 существенных изменений в динамике финансового состояния АО «Стройинвест» не наблюдается. Неудовлетворительное финансовое состояние общества в данный период обусловлено отсутствием достаточного объема ликвидных активов для краткосрочных расчетов с кредиторами, недостаточной обеспеченностью собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности, недостаточностью средств для покрытия своих обязательств перед кредиторами (за счет реализации всех своих активов по балансовой стоимости общество смогло бы расплатиться с кредиторами лишь на 67%), отсутствием на протяжении 2016 г. выручки и убыточной деятельностью.

• - снижение коэффициента текущей ликвидности на 1,00 (или на 66,5%);
• - снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 4,96 (или на 1653,3%);
• - снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 0,72 (или на 41,6%);
• - снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника его оборотными активами на 0,53 (или на 80,3%);
• - снижение коэффициента автономии на 0,34 (или на 73,9%);
• - снижение величины чистых активов на 11 350 408 руб. до отрицательного значения (-2 200 059 руб.).

В результате осуществления исследуемых операций ПАО «Русское поле» утратило способность в полном объеме удовлетворять требования кредиторов.

Вопросы и задания для самоконтроля

• 1. Какие выделяют виды банкротства?
• 2. Какие этапы включает в себя алгоритм по производству финансово-аналитической экспертизы?
• 3. В чем заключается горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности?
• 4. Какие финансовые показатели целесообразно рассчитывать для наиболее полной характеристики финансового состояния хозяйствующих субъектов при решении большинства задач финансово-аналитической экспертизы?
• 5. Каковы основные типы хозяйственных и финансовых операций, негативно влияющих на финансовое состояние?
• 6. Дайте характеристику двух основных методов оценки влияния факторов на финансовое состояние. Определите их основные сходства и различия.
• 7. Какие выводы могут быть сформулированы по результатам факторного анализа?

• Лицом, назначившим экспертизу, заложено в качестве условия, что актив, поступающий на баланс исследуемого лица, не представляется возможным реализовать в дальнейшем(нулевая рыночная стоимость).
• Такая корректировка проводится в случае, когда указанные операции и соответствующие им искажения отчетности совершаются в пределах обозначенного в экспертной задачеисследуемого периода. Ее необходимо начинать с первой отчетной даты после совершенияданной операции и продолжать учитывать до конца исследуемого периода.
• По экспертной задаче, связанной с определением степени влияния выделенныхследователем сделок и операций на финансовое состояние исследуемого лица, экспертом формулируется следующий вывод. При существенном ухудшении финансового состояния В рамках проведенного исследования установлено, что АО «Транзит» былиполучены денежные средства от реализации акций ОАО «Газпром» в общей сумме
• 891 036 262,00 руб. Из общего объема данных денежных средств не менее 82,39%направлено на выплату дивидендов Transit Offshore Limited, а не менее 8,90% -на выплату но займам и процентам Transit Investment Limited. Операции по отчуждению акций ОАО «Газпром» и дальнейшее направлениеденежных средств, полученных от реализации этих акций, на выплату дивидендовTransit Offshore Limited, а также на выплату по займам и процентам Transit InvestmentLimited в период с 09.12.2016 по 23.12.2016, существенно ухудшили финансовое состояние АО «Транзит». В результате совершения данных операций величина активов общества сократилась в 2,6 раза (на 2 506 303,9 тыс. руб.). Под влиянием осуществленных операций произошло снижение нераспределенной прибыли, в связи с чем чистые активыобщества сократились на 85,59% (2 248 994 тыс. руб.).
• Экспертами отмечается негативная динамика изменения всех рассчитанных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние общества, в том числе: - снижение коэффициента текущей ликвидности на 6,87 (или на 62%) характеризует уменьшение на 6,87 руб. суммы оборотных средств, приходящихся на 1 руб.краткосрочных обязательств АО «Транзит»;

1. Арбитражный управляющий привлекает оценщика для определения стоимости имущества должника и производит оплату его услуг за счет имущества должника в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом.

(см. текст в предыдущей редакции)

Оценка имущества должника проводится оценщиком, который должен соответствовать требованиям, установленным законодательством Российской Федерации об оценочной деятельности, и не может являться заинтересованным лицом в отношении арбитражного управляющего, должника и его кредиторов.

Собрание кредиторов или комитет кредиторов вправе определить лицо, на которое с его согласия возлагается обязанность по оплате указанных услуг оценщиков с последующей внеочередной компенсацией произведенных им расходов за счет имущества должника.

Сведения об отчете об оценке имущества должника, указанные в абзаце пятом пункта 5.1 статьи 110 настоящего Федерального закона, с приложением копии такого отчета об оценке в форме электронного документа подлежат включению арбитражным управляющим в Единый федеральный реестр сведений о банкротстве в течение двух рабочих дней с даты поступления копии такого отчета об оценке в форме электронного документа.

(см. текст в предыдущей редакции)

2. Если в соответствии с настоящим Федеральным законом привлечение оценщика для определения стоимости имущества должника является обязательным, отчет оценщика об оценке имущества должника - унитарного предприятия либо имущества должника - акционерного общества (далее также - отчет об оценке), более двадцати пяти процентов голосующих акций которого находится в государственной или муниципальной собственности, направляется внешним управляющим, конкурсным управляющим в федеральный орган исполнительной власти, уполномоченный Правительством Российской Федерации на подготовку заключений по отчетам оценщиков (далее - орган, уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков).

(см. текст в предыдущей редакции)

3. В течение тридцати дней со дня получения отчета об оценке орган, уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков, вправе направить арбитражному управляющему мотивированное заключение по этому отчету. Порядок подготовки указанного заключения устанавливается регулирующим органом. В случае получения по истечении установленного срока положительного заключения или отсутствия заключения собрание кредиторов или комитет кредиторов устанавливает начальную цену продажи предприятия, иного имущества должника на основании рыночной стоимости такого имущества, определенной в соответствии с отчетом об оценке.

4. Отрицательное заключение органа, уполномоченного на подготовку заключений по отчетам оценщиков, содержащее обоснование несоответствия отчета об оценке законодательству Российской Федерации об оценочной деятельности, федеральным стандартам оценки или недостоверности сведений, используемых в отчете об оценке, направляется арбитражному управляющему с приложением копии представленного в орган, уполномоченный на подготовку заключений по отчетам оценщиков, отчета об оценке.

Понятие «Экспертиза банкротства (преднамеренное, фиктивное банкротство)»:

СТОИМОСТЬ

ЭКСПЕРТИЗЫ БАНКРОТСТВА

от 35 000 рублей

Экспертиза банкротства либо экспертиза преднамеренного банкротства или экспертиза фиктивного банкротства относится к одному из видов экономических экспертиз, при проведении которой разрешаются вопросы банкротства физического лица, юридического лица или индивидуального предпринимателя, их несостоятельности, выявляются признаки преднамеренного банкротства предприятия, вопросы экономических преступлений связанных с фиктивным банкротством и несостоятельностью юридических лиц, а также, иные вопросы, требующие специальных познаний в области процедуры банкротства и финансово-экономических экспертиз.

Судебная экспертиза банкротства проводится при рассмотрении дел в судах общей юрисдикции по гражданским, административным и уголовным делам, на стадии предварительного следствия, а также при рассмотрении дел в арбитражных судах РФ. Независимая экспертиза банкротства чаще всего встречается на этапах досудебного урегулирования гражданско-правовых споров.

Проведение экспертизы банкротства является одним из основных экспертных направлений деятельности нашего Центра.

Наш Центр проводит все виды экспертиз банкротства!

Следует различать:

• банкротство физических лиц
• банкротство юридических лиц

В настоящее время процедура банкротства физических лиц, юридических лиц и индивидуальных предпринимателей регламентируется Федеральным законом от 26 октября 2002 года N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». При этом существует плановое банкротство, преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство. Согласно Российскому законодательству только преднамеренное и фиктивное банкротство являются преступлениями , ответственность за которые предусмотрена в соответствии с нормами административного права (ст. 14.12 КоАП РФ и ст. 14.13 КоАП РФ) либо уголовного права (ст. 196 УК РФ – Преднамеренное банкротство, ст. 197 УК РФ – Фиктивное банкротство).

Процессуальные виды экспертизы преднамеренного или фиктивного банкротства:

По правовому статусу, экспертиза банкротства, может быть:

• досудебная: проводится на основании запроса физических или юридических лиц, либо адвокатов, с составлением заключения специалиста (внесудебная экспертиза банкротства, досудебная экспертиза банкротства, независимая экспертиза банкротства);
• судебная: проводится на основании определения суда либо постановления следователя, с оформлением заключения эксперта (судебная экспертиза банкротства, экспертиза банкротства для суда).

Кроме того, в зависимости от количества и состава привлекаемых экспертов, объёма экспертных исследований, последовательности и очередности производства, следует различать следующие виды финансовой экспертизы банкротства: однородная (единоличная, первичная), дополнительная, повторная, комплексная и комиссионная экспертизы фиктивного банкротства.

Правовые основы проведения экспертизы банкротства:

Проведение экспертизы преднамеренного банкротства и проведение экспертизы фиктивного банкротства , собственно как и проведение процедуры планового банкротства, регулируется Постановлением Правительства РФ от 27 декабря 2004 года № 855 «Об утверждении Временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства». Помимо вышеуказанного Постановления правительства, при проведении судебно-экономической экспертизы банкротства, также, как и проведении иных судебных экспертиз, применяются нормы гражданского, административного и уголовного права, а также, Федеральный закон от 31.05.2001 года № 73-ФЗ «О государственной судебно-экспертной деятельности в Российской Федерации».

Объекты экспертизы банкротства:

• банковские вклады и счета должника (организация, ИП, физическое лицо)
• документы на имущественные права должника
• перечень имущества должника
• список аффилированных организаций должника
• бухгалтерский баланс предприятия
• бухгалтерские счета компании
• налоговая отчетность должника
• документы дебиторской задолженности
• список дебиторов
• документы кредиторской задолженности
• отчеты об оценке имущества должника, аудиторские заключения
• кредитные договоры и договоры займа должника
• учредительные документы организации должника
• распорядительные документы руководящего органа компании (приказы, указы, распоряжения)
• материалы гражданских, административных или уголовных дел в отношении должника
• иные финансовые документы и документы на право собственности юридического или физического лица, необходимые эксперту для ответов на вопросы экспертизы банкротства

Задачи и цели экспертизы банкротства:

• выявление признаков преднамеренного банкротства
• выявление признаков фиктивного банкротства
• анализ финансово-экономических показателей предприятия, предшествующих банкротству
• анализ финансовых сделок должника
• выявление сделок, несоответствующих рыночным условиям
• выявление несоответствия сделок и действий (бездействия) органов управления должника законодательству Российской Федерации
• установление финансовых действий, повлекших банкротство предприятия
• установление несостоятельности юридического лица или индивидуального предпринимателя
• установление платежеспособности должника
• определение величины ущерба, в результате банкротства организации
• выявление сокрытого имущества должника
• анализ бухгалтерской документации должника
• анализ учредительных документов должника
• выявление аффилированности предприятий должника
• определение правильности проведения процедуры банкротства
• выявление неправильных действий арбитражного управляющего
• установление мошеннических операций при проведении процедуры фиктивного или преднамеренного банкротства
• анализ полноты, правильности, научной обоснованности и объективности ранее проведенных экспертиз ложного банкротства и несостоятельности юридических или физических лиц
• рецензирование экспертиз преднамеренного банкротства
• рецензирование экспертиз фиктивного банкротства

В каких случаях необходимо назначение экспертизы банкротства:

В настоящее время судебная экспертиза банкротства относится к новым и очень редким видам финансово-экономических экспертиз. Из небольшого количества экспертиз банкротства, назначаемых судами, большая часть - это экспертизы, проводимые при рассмотрении гражданских дел в арбитражных судах Российской Федерации. При рассмотрении административных дел, судебная экспертиза банкротстсва проводится по ст. 14.12 КоАП РФ и ст. 14.13. КоАП РФ. В уголовном судопроизводстве, как на стадии предварительного следствия, так и входе рассмотрения дела в суде, экспертиза признаков банкротства широко используется при рассмотрении дел по следующим преступлениям: неправомерные действия при банкротстве (ст. 195 Уголовного кодекса РФ), преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ), фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ). В последнее время, довольно часто применяется экспертиза банкротства физических лиц.

Ходатайство о назначении экспертизы банкротства:

В зависимости от вида судопроизводства (гражданское, административное, уголовное) ходатайство о назначении и проведении судебной экспертизы банкротстсва составяляется и заявляется в суде в соответствии с нормами процессуального права (ГПК РФ, АПК РФ, КоАП РФ, УПК РФ). В ходатайстве указываются процессуальные основания для назначения судебной экспертизы, вопросы для эксперта и одно или несколько экспертных учреждений. Ходатайствуя в суде о назначении и проведении судебной финансово-экономической экспертизы банкротства в нашем Центре, Вы можете рассчитывать на высокий профессионализм наших экспертов, полноценное и объективное исследование материалов судебной экспертизы, и соответственно, на высокое качество проведенной экспертизы.

Обратите внимание! Перед ходатайством о проведении и назначении судебной экспертизы банкротства, обратитесь к нам в центральный офис за Информационным письмом , где мы укажем сроки исполнения и цену экспертизы банкротства для суда.

Стоимость экспертизы банкротства:

Обратите внимание!

У нас одинаковые цены как на судебные экспертизы банкротства, так и на внесудебные экспертизы преднамеренного или фиктивного банкротства!

Срок производства финансовой экспертизы банкротства – от 15 суток!

Стоимость финансово-экономических экспертиз банкротства (ориентировочно)
Экспертиза банкротства физических лиц
Однородная экспертиза банкротства физлиц	От 35 тыс. рублей
Комиссионная или комплексная экспертиза банкротстсва физлиц	От 50 тыс. рублей
Экспертиза банкротства юридических лиц (за исключением кредитных организаций и банков)
Однородная или единоличная экспертиза банкротства (участие одного эксперта)	От 50 тыс. рублей
Комиссионная экспертиза банкротства (участие минимум двух экспертов)	От 100 тыс. рублей
Комплексная экспертиза банкротства (с участием эксперта или группы экспертов иных специальностей)	От 100 тыс. рублей
Экспертиза банкротства кредитных организаций и банков
Однородная экспертиза банкротства банка	От 150 тыс. рублей
Комиссионная или комплексная экспертиза банка или кредитной организации	О т 200 тыс. рублей
Обращаем Ваше внимание! В зависимости от количества вопросов, объема материалов экспертизы и сложности экспертного случая – окончательная стоимость экспертизы фиктивного банкротства может быть увеличена в несколько раз !
Рецензия экспертизы банкротства физических лиц	От 35 тыс. рублей
Рецензия экспертиза банкротства юридических лиц	От 50 тыс. рублей
Консультация (устная, по телефону)	Бесплатно
Консультация (устная, в офисе)	От 10 тыс. рублей
Консультация письменная	От 20 тыс. рублей
Выезд эксперта в суд (одно заседание, г. Москва)	От 10 тыс. рублей
Выезд эксперта в суд (одно заседание, Московская область)	От 20 тыс. рублей
Выезд эксперта в суд (одно заседание, Регионы)	Договорная, но не менее 30 тыс. рублей (без учета транспортных расходов и расходов на проживание)
Помощь адвокатам и юристам в составлении искового заявления, претензии, возражения на исковое заявление	От 20 тыс. рублей
Составление вопросов для суда по экспертизе банкротства	От 20 тыс. рублей

Стоимость финансовой экспертизы банкротства может значительно варьировать, но при этом цены на экспертизы фиктивного банкротства в нашем Центре, как по г. Москве, так и по России в целом, значительно ниже, чем в других учреждениях.

Вопросы для экспертизы банкротства:

При назначении и проведении экспертизы фиктивного или преднамеренного банкротства, в большинстве случаев, можно использовать следующие ориентировочные вопросы:

1) Имеются ли признаки фиктивного банкротства в действиях руководителя ООО «……» (указать организацию)? Если да, то в чем они заключаются?

2) Имеются ли признаки преднамеренного банкротства в действиях руководителя ООО «……» (указать организацию)? Если да, то в чем они заключаются?

3) Имеется ли несоответствие сделок и действий генерального директора ООО «……» (название) законодательству Российской Федерации?

4) Какие именно финансовые действия (сделки, операции и др.), привели к банкротству предприятия (указать предприятие)?

5) Является ли сделка …… (указать), несоответствующей рыночным условиям?

6) Имеются ли нарушения ведения бухгалтерского учета?

7) В чем заключаются выявленные нарушения ведения бухгалтерского учета?

8) Являлось ли ООО «……» (указать название организации) несостоятельным, на момент банкротства, т.е. на …… (указать дату)?

9) Являлся ли индивидуальный предприниматель «……» (указать ИП) платежеспособным, на момент банкротства, т.е. на …… (указать дату)?

10) Какова величина ущерба, обусловленная преднамеренным банкротством закрытого акционерного общества «……» (указать)?

11) Имеется ли у индивидуального предпринимателя «……» (указать ИП) сокрытое имущество?

12) Является ли ООО «……» (указать название), аффилированной организацией, по отношению к ООО «……» (название)?

13) Правильно ли и в соответствии с действующими нормативными правовыми актами была проведена процедура банкротства ООО «……» (название)?

14) Соответствуют ли действия арбитражного управляющего, нормативным правовым актам, регулирующим процесс банкротства на территории РФ? Если не соответствуют, то в чем это заключается?

Если у вас имеются сложности в постановке вопросов для эксперта либо необходимо правильно сформулировать вопросы для суда, то вы можете обратиться за помощью к нашим экспертам.

и использование без разрешения правообладателя

(правообладатель - ООО "МЦСЭК") запрещено!

Финансово-экономическая экспертиза — полезный инструмент для юристов, участвующих в делах о банкротстве. Он позволяет достичь разных целей: оспорить действия должника, сам факт наступления банкротства и даже заявить отвод арбитражному управляющему. Грамотно используя этот инструмент, кредиторы могут повысить шансы на удовлетворение своих требований. А это очень актуальная проблема, ведь по Федресурса 65% кредиторов банкротов-юрлиц в первой половине 2018 года не получили ничего.

Несмотря на полезность финансово-экономической экспертизы, используют ее на практике не очень часто, главным образом при оспаривании сделок. Об этом говорит старший юрист адвокатского бюро «Корельский, Ищук, Астафьев и партнёры» Илья Дедковский в исследовании , которая провела экспертная группа VETA . Оно рассказывает, в каких случаях стоит обращаться к помощи экспертов, какие вопросы перед ними ставить, какие подводные камни могут встретиться при работе с такой экспертизой. В подготовке исследования приняли участие как юристы, так и экономисты.

Мы собрали в этом материале некоторые выводы из исследования, проиллюстрировав их практическими примерами. Сгруппировали материал по тем случаям, когда вам может потребоваться финансово-экономическая экспертиза. Например, если надо установить, было ли банкротство преднамеренным или фиктивным. Оспаривание сделок должника — еще один случай, когда финансово-экономическая экспертиза не помешает. Наконец, при помощи экспертизы можно привлечь контролирующих лиц к субсидиарной ответственности и выяснить точный момент возникновения неплатежеспособности.

Полный текст исследования можно бесплатно скачать .

I. Установить преднамеренное или фиктивное банкротство

Преднамеренное банкротство — это результат целой серии сделок, которые приводят к потере платежеспособности. Чтобы выявить их, проводится анализ хозяйственных операций, финансовой и инвестиционной деятельности должника. На «нерыночность» проверяют куплю-продажу имущества, договоры займа, сделки по новации и по обеспечению обязательств. Здесь как раз и будет полезна финансово-экономическая экспертиза.

Так как ситуация преднамеренного банкротства всегда создается умышленно, эксперту необходимо оценить действия руководства компании с этой точки зрения. О его недобросовестности может говорить совершение сделок на нерыночных условиях или управленческие решения, повлекшие неблагоприятные последствия для юрлица. За преднамеренное банкротство, причинившее крупный ущерб, грозит уголовная ответственность по ст. 196 Уголовного кодекса (УК).

От преднамеренного банкротства отличается фиктивное, когда у должника на самом деле была возможность удовлетворить требования кредиторов. Однако руководитель делает заведомо ложное объявление о банкротстве юрлица. Уголовная ответственность за фиктивное банкротство установлена ст. 197 УК.

Примеры из судебной практики

1. Преднамеренное банкротство

Директор ООО снял с расчетного счета общества более 3 млн руб. с целью вывода активов.

Что требовалось установить : привело ли именно это действие к банкротству компании?

Результат : экспертиза дала положительный результат. Она показала, что из-за снятия денег снизилась величина чистых активов, что и повлекло неспособность удовлетворить требования кредиторов. Для руководителя все закончилось осуждением по ст. 196 УК.

Приговор Измайловского районного суда г. Москвы от 14.10.2015 по делу № 01-0544/2015

2. Фиктивное банкротство

Руководитель ООО с пособником подготовили подложные документы о наличии кредиторской задолженности перед подставной организацией. Документы по указанию руководителя были приняты к бухучету. Затем руководитель подал в арбитражный суд заявление о банкротстве ООО. Заявление он ложно мотивировал недостаточностью имущества для обеспечения своих обязательств. Арбитражный суд ввел наблюдение.

Что требовалось установить: давала ли балансовая стоимость имущества ООО на дату обращения в суд возможность удовлетворить требования кредиторов без ликвидации должника?

Результат : экспертиза дала положительныйответ, а суд признал вину руководителя по ст. 197 УК.

ΙΙΙ. Привлечь контролирующих лиц к субсидиарной ответственности

До разъяснений Пленума ВС о субсидиарной ответственности на практике к такой ответственности привлекались далеко не те лица, которые фактически контролировали должника. Подтверждает это статистика Банка России о привлечении должностных лиц кредитных организаций к ответственности . По ней за период с 2005 года по июль 2017 года к ответственности были привлечены лишь четыре акционера, два контролирующих лица, не являвшихся руководителями, и лишь один бенефициар кредитной организации. Другие привлеченные к ответственности — это менеджеры (более сотни), которые, очевидно, не были в полной мере свободны в принятии решений, следствием которых стало причинение вреда кредиторам банков.

Сейчас контролирующих лиц к субсидиарной ответственности привлекают чаще. Если за I квартал 2017 года судами было вынесено 156 подобных определений, то за I квартал 2018 года — уже 280 .

Анализ действий контролирующих лиц с экономической точки зрения (наличие убытков, экономическая обоснованность) эксперты могут провести в рамках общего диагностического исследования финансово-хозяйственной деятельности должника.

Пример из судебной практики

Кредитор считал, что банкротство должника (МУПа) наступило из-за изъятия наиболее ликвидного имущества МУПа собственником — городским комитетом по управлению имуществом и земельными отношениями. Кредитор настаивал, что спорное имущество было необходимо для осуществления хозяйственной деятельности предприятия. Это подтверждала последующая передача ему же этого имущества в аренду.

Что требовалось установить: повлияло ли изъятие имущества на финансовое состояние должника?

Результат : эксперты установили, что коэффициенты, характеризующие финансовое состояние должника, существенно ухудшились именно после изъятия имущества. МУП взял изъятое у него имущество обратно в аренду. После введения процедуры банкротства оно было возвращено собственнику. Апелляция посчитала привлечение комитета к субсидиарной ответственности обоснованным.

IV. Найти момент возникновения неплатежеспособности

От установления момента возникновения неплатежеспособности зависит размер субсидиарной ответственности банкрота. Если выяснится, что он подал заявление позже, чем должен был, ответственность может наступить в размере долгов, которые накопились за этот период.

Критерии для определения момента, когда руководитель должен подать заявление о банкротстве компании, дал Пленум ВС в постановлении о субсидиарной ответственности от 21 декабря 2017 года № 53: «когда добросовестный и разумный руководитель, находящийся в сходных обстоятельствах, в рамках стандартной управленческой практики, учитывая масштаб деятельности должника, должен был объективно определить наличие одного из обстоятельств, указанных в пункте 1 ст. 9 Закона о банкротстве» (п. 9). По этой норме руководитель должен подать заявление, если удовлетворение требований кредиторов сделает невозможным исполнение обязательств перед другими кредиторами. Еще один критерий для обращения в суд — наличие признаков неплатежеспособности или недостаточности имущества. Также директор должен подать заявление, если обращение взыскания на имущество сделает невозможной хозяйственную деятельность должника или если есть долг более трех месяцев перед работниками.

Внешне создается впечатление, что рамки определены достаточно четко. Но на практике даже «добросовестному и разумному» руководителю может быть трудно без сомнений установить наступление таких объективных обстоятельств. Поэтому, если встает вопрос о том, когда следовало обратиться с заявлением о банкротстве, необходимо прибегнуть к экспертному исследованию финансово-учетной документации.

Пример из судебной практики

Кредитор настаивал, что директор знал о неплатежеспособности, когда подавал в налоговую инспекцию бухгалтерский баланс за первую половину 2008 года. Баланс был представлен 30 июля, значит, заявление о банкротстве руководитель должен был подать не позднее 30 августа. По мнению заявителя, руководитель не мог не понимать, что у общества нет возможности рассчитаться по своим обязательствам, у него есть признаки недостаточности имущества и неплатежеспособности, а удовлетворение требований кредиторов приведет к невозможности исполнения денежных обязательств перед другими кредиторами.

Что требовалось установить: когда наступил момент неплатежеспособности, после которого руководитель должен был подать заявление о банкротстве?

Результат: эксперты установили иной момент возникновения обязанности для подачи заявления о банкротстве юрлица — 1 сентября 2008 года, — так как у юрлица были признаки недостаточности имущества. С этим согласился и суд. Впрочем, в данном деле суд отказал кредитору в иске к директору, потому что по действовавшим тогда нормам недостаточность имущества не вела к обязанности инициировать банкротство. Тем не менее дело можно считать хорошим примером — экспертиза помогла установить момент неплатежеспособности компании.

V. Когда еще полезна экспертиза?

Заключение экспертов может быть полезно не только своими выводами, но и теми обстоятельствами, которые были выявлены при его подготовке и которые становятся предметом анализа специалиста. Если исследование заказывалось не судом, а одной из сторон, суд может не учитывать выводы. Однако если другая сторона не оспаривает установленные обстоятельства, они могут послужить основой для собственных выводов суда. Поэтому другой стороне надо внимательно относиться к тому, что она оспаривает: результат анализа эксперта или выявленные при проведении исследования обстоятельства.

Пример из судебной практики

Конкурсный управляющий оплатил расходы, связанные с осуществлением хозяйственной деятельности должника (энергетической компании), отнеся их к четвертой очереди текущих платежей. На это пожаловалась ФНС и другие кредиторы, считавшие, что совершенные платежи надо было отнести к пятой очереди — это позволило бы в первую очередь уплатить, например, налоги. Конкурсный управляющий говорил, что если бы он не оплатил закупку газа, то возникла бы угроза жизнеобеспечения граждан, что подтверждалось результатами судебной экспертизы. Часть кредиторов обратилась за независимой экспертизой, которая позволила бы оценить вывод о необходимости проведения платежей.

Что требовалось установить: существовала ли необходимость в платеже с учетом ситуации на рынке тепловой и электрической энергии?

Результат: исследование экономической деятельности должника и рынка тепловой и электрической энергии показало, что в период конкурсного производства должник существенно увеличил объемы производства. При этом тарифы должника были ниже средних по региону, а контрагенты должника перепродавали ее по завышенным тарифам. То есть в увеличении объемов производства были заинтересованы контрагенты, но не должник и его кредиторы. Платежи, поступающие в оплату за электрическую энергию, не покрывали всех затрат должника, оплата тепловой энергии не осуществляется.

Конкурсный управляющий, чьи действия кредиторы просили признать незаконными, возражал против использования выводов заключения, предлагая назначить судебную экспертизу. Суд, однако, отклонил эти возражения, обратив внимание, что он использует не выводы из заключения, а только обстоятельства, которые установлены при его подготовке. Их достоверность управляющий не оспаривал. В результате суд признал его действия незаконными.