Требования к банкротству юридического лица. Банкротство предприятия: понятие, виды, процедура ликвидации компаний с долгами

В конце декабря ушедшего года в очередной раз были изменены правила банкротства юридических лиц ( ; далее – Закон). Новые нормы действуют чуть больше месяца – они вступили в силу 29 января. Практика по ним пока не накоплена, однако некоторые из новелл вызывают вопросы. Рассмотрим, в чем заключаются основные нововведения.

Условно поправки можно разделить на две части: к первой относятся изменения, направленные на ужесточение условий для должников и сокращение возможностей для злоупотреблений с их стороны. Ко второй – поправки, уточняющие правила саморегулирования в сфере банкротства.

К первой группе можно отнести следующие.

1

Кредитным организациям предоставлено право инициировать банкротство без обязательного предварительного подтверждения долга в судебном порядке, как того требовало законодательство ранее ().

Напомню, до вступления в силу поправок конкурсный кредитор мог подать заявление о несостоятельности должника только при наличии вступившего в законную силу решения суда о взыскании с него денежных средств (). Теперь же банки получили право подавать заявление в суд с момента возникновения у должника признаков несостоятельности, то есть тогда, когда он просрочил исполнение своих обязательств на три месяца. При этом за 15 дней до обращения в суд с заявлением о признании должника банкротом банк обязан опубликовать уведомление об этом в Едином федеральном реестре сведений о фактах деятельности юридических лиц ().

Указанные нововведения дают банкам существенные временные преимущества по сравнению с другими кредиторами при подаче заявления (а значит, возможность назначать "своего" арбитражного управляющего). Безусловно, в ряде случаев новое правило затруднит вывод должником активов перед началом процедуры банкротства и во время нее. Однако непонятно, почему такая привилегия предоставлена только банкам, а не всем кредиторам.

2

3

Должники при подаче заявления о банкротстве лишились возможности выбирать арбитражного управляющего или саморегулируемую организацию арбитражных управляющих. В целях указания саморегулируемой организации арбитражных управляющих в заявлении должника она определяется посредством случайного выбора при опубликовании уведомления об обращении в арбитражный суд с заявлением должника (). Порядок такого выбора будет установлен регулирующим органом. На мой взгляд, эта новелла является одной из самых значимых во всем пакете поправок. Нововведение затруднит назначение руководством должника "лояльного" арбитражного управляющего, а соответственно, осложнит сохранение контроля над имуществом предприятия. Однако возможность подачи заявления подконтрольным кредитором с указанием "нужного" арбитражного управляющего сохранилась.

В законодательстве закрепили необходимость получения исполнительного листа на принудительное исполнение решений третейского суда, которым подтвержден долг, для подачи заявления о несостоятельности. Это правило распространяется на кредиторов, не являющихся кредитными организациями (). Судебная практика и раньше требовала подтверждать решение третейского суда судебным актом о выдаче исполнительного документа (), сейчас же это требование закрепили в законе.

5

Залоговым кредиторам Закон предоставил право голосовать по вопросам назначения и отстранения арбитражного управляющего или саморегулируемой организации арбитражных управляющих (). Кроме того, теперь они могут самостоятельно устанавливать начальную цену реализации залогового имущества и условия обеспечения его сохранности (). Это еще одна поправка в пользу кредитных организаций, позволяющая им оказывать более существенное влияние на проведение процедур банкротства.

6

В 10 раз увеличены административные штрафы для должностных лиц за неправомерные действия при банкротстве (непредставление информации арбитражному управляющему, неправомерное удовлетворение требований одних кредиторов в ущерб другим, незаконное воспрепятствование деятельности арбитражного управляющего и т. п.) (). Действовавшие ранее штрафы размером в 5-10 тыс. руб. нельзя было назвать существенным стимулом для выполнения требований законодательства. Будем надеяться, что новые суммы взыскания побудят должностных лиц более внимательно относиться к выполнению установленных законом обязанностей.

7

Арбитражные управляющие благодаря поправкам получили возможность запрашивать информацию не только о самом банкроте, но и о членах органов управления компании-должника, о контролирующих лицах, их имуществе (в том числе имущественных правах), о контрагентах и об обязательствах должника. Речь идет в том числе о сведениях, составляющих служебную, коммерческую и банковскую тайну (). Полагаю, что нововведения позволят более эффективно проводить финансовый анализ, поиск имущества и анализ сделок должника, а также принимать более обоснованные решения о целесообразности привлечения контролирующих лиц к субсидиарной ответственности.

К поправкам, уточняющим правила саморегулирования в сфере банкротства, можно отнести:

1

Появление у операторов электронных торговых площадок обязанности состоять в саморегулируемых организациях (СРО). Требования к СРО электронных торговых площадок теперь зафиксированы законодательно ().

2

Установление минимального размера компенсационного фонда СРО арбитражных управляющих – 20 млн руб. (). Ранее законодательство ограничивалось формулировкой о том, что компенсационный фонд формируется за счет членских взносов участников СРО в размере не менее чем 50 тыс. руб. на каждого ее члена, количество которых должно быть не менее 100 ( , Федерального закона от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)"). Таким образом, минимальный размер компенсационного фонда составлял 5 млн руб.

3

Изменены размеры максимально возможной разовой выплаты из компенсационного фонда СРО арбитражных управляющих, членом которой являлся арбитражный управляющий на дату совершения действий или бездействия, повлекших за собой причинение убытков участникам дела о банкротстве. Теперь он не может превышать 5 млн руб. вместо 25% от размера компенсационного фонда согласно предыдущей редакции () – а это серьезно увеличивает лимит ответственности СРО. С учетом сложившейся в последнее время положительной судебной практики по взысканию средств из компенсационного фонда СРО ( , ), а также того, что на сегодняшний день меньше 20% СРО имеют компенсационные фонды свыше 20 млн руб., в текущем году можно ожидать волны реорганизаций и сокращения количества СРО арбитражных управляющих. Многие управляющие будут вынуждены вносить дополнительные взносы в компенсационные фонды своих СРО.

Привет читателям и посетителям сайта ХитёрБобёр.ru! На связи постоянный автор журнала – Денис Кудерин.

В новой статье мы продолжаем тематику банкротства. Сегодня мы поговорим о несостоятельности юридических лиц – компаний, организаций, фирм, банков и прочих учреждений.

Материал будет полезен как начинающим, так и опытным бизнесменам: всегда полезно знать, как нужно действовать в случае длительных финансовых затруднений.

Итак, поехали!

1. Банкротство юридических лиц – предпосылки и признаки

Несостоятельность юридических лиц – это когда предприятие не способно погасить имеющуюся задолженность перед кредиторами в виду стабильного ухудшения финансового положения.

Любой субъект может быть признан банкротом – за исключением государственных учреждений, религиозных организаций и политических партий.

Финансовую несостоятельность фиксирует арбитражный суд, когда им собраны и подтверждены доказательства неплатежеспособности компании.

Процедура банкротства инициируется самим должником либо его кредиторами. Процесс признания несостоятельности начинается с подачи заявления в судебные органы.

Поводы для возбуждения дела:

• задолженность по кредитам свыше 300 000 руб.;
• отсутствие выплат в течение 3 месяцев;
• долги по зарплате сотрудникам.

Если лицо признано несостоятельным, кредиторы уже не вправе обращаться к должнику напрямую по поводу взыскания задолженности. Теперь все вопросы решает общее собрание и представители арбитражного суда.

На время признания банкротства нередко назначается финансовый управляющий, который берет на себя функции руководителя компании.

Решение по поводу процедур банкротства принимается в сроки, не превышающие 3 месяцев со дня подачи заявления.

Причин банкротства – масса, начиная с общего ухудшения экономической ситуации в регионе, стране и заканчивая климатическими факторами.

Объективные причины разорения:

• слабая стратегия развития компании;
• непрофессиональное руководство;
• ошибки в работе сотрудников;
• неправильная ценовая политика;
• давление со стороны конкурентов.

Сейчас главный фактор несостоятельности коммерческих структур в РФ – снижение покупательной способности населения в связи с затяжным экономическим кризисом.

Признаки банкротства

Главный признак банкротства – неплатежеспособность юридического лица. Когда субъект не может осуществлять выплаты по кредитам в течение 3 месяцев, это повод заявить о банкротстве предприятия.

Есть и неформальные признаки несостоятельности – увеличение дебиторской задолженности, изменение денежного баланса фирмы, задержки выплат инвесторам и сотрудникам.

Подробнее о том, – в обзорной статье по этой теме.

2. Кому и для чего нужно банкротство юридического лица?

Признание несостоятельности – это возможность для должника пересмотреть условия кредитных обязательств и хотя бы на время приостановить регулярные выплаты по долгам.

Банкротство не освобождает от задолженности тотально, но позволяет выполнить долговые обязательства другими способами. Пока у должника имеются какие-либо активы – движимое или недвижимое имущество – он будет продолжать выплаты по долгам, но после банкротства форма погашения станет принципиально иной.

Долгосрочная цель процедуры банкротства для компаний – это ликвидация бизнеса (реже – кардинальная реорганизация).

Иногда признание несостоятельности инициируется налоговыми органами. Это происходит в случае, когда должники не торопятся заявлять о банкротстве, а кредиторам недоступна информация о финансовом состоянии организации.

О том, в нашем журнале есть развернутый материал.

Кто может начать процедуру банкротства юридического лица?

Список лиц, способных начать дело о банкротстве юридических лиц, обширен.

Заявление могут подать:

• руководители компании (исполнительные органы);
• владельцы предприятия;
• основатели и участники компании-должника;
• кредиторы;
• социальные структуры;
• государственные прокуроры.

Для должника признание банкротства при наличии его объективных признаков – это предусмотренная законом обязанность.

Все подробности о – в отдельной публикации блога.

3. Признание юридического лица банкротом – 5 основных этапов

Неважно, кто выступает инициатором признания несостоятельности, суд действует по установленной законодательством схеме. Выбор процедуры банкротства – прерогатива арбитражного суда.

Процесс банкротства – длительный, поэтапный и требует определенных финансовых издержек от компании. Арбитражный суд и его представители действуют беспристрастно, но не бескорыстно: услуги временного управляющего и самого органа оплачиваются из кармана должника.

Существует несколько этапов банкротства (они же именуются процедурами). Начальная стадия – это всегда наблюдение, а вот последующие действия зависят от результатов предварительного заключения.

Могут быть инициированы следующие процедуры:

• финансовое оздоровление;
• внешнее руководство;
• конкурсное производство (реализация имущества на торгах);
• мировое соглашение.

Этапы не обязательно идут в указанном выше порядке. Некоторые стадии банкротства (скажем, внешнее руководство) могут быть исключены из процесса вовсе. Или, например, «мирный договор» стороны подписывают сразу после стадии наблюдения.

Рассмотрим каждую из процедур подробно.

Этап №1. Наблюдение

Первая стадия признания банкротства.

Задачи процедуры наблюдения:

• провести грамотный анализ активов предприятия и обеспечить их сохранность;
• составить список кредиторов;
• подсчитать предварительные размеры задолженности;
• выяснить, существует ли возможность восстановить платежеспособность компании.

На период наблюдения арбитражным судом назначается временный управляющий. Он занимается беспристрастной оценкой ситуации и принимает компетентные решения.

Руководство компании во время наблюдения несколько ограничивается в правах – все решения организационного и производственного характера принимаются по согласованию с временным управляющим.

Упомянутое лицо действует от имени и по поручению суда. Именно оно вправе решить, нужно ли отстранить на время процедуры действующего руководителя компании и стоит ли сворачивать производственный процесс. Управляющему открыты любые сведения о предприятии, в том числе – секретные.

Этап наблюдения ограничен в сроках: его длительность не должна превышать семи месяцев. После завершения процедуры управляющий передаёт в суд отчёт о проделанной работе.

В отчете подробно представлены:

• сведения о денежных делах организации-должника;
• предварительный план восстановления платежеспособности;
• предложения и условия кредиторов.

Целесообразность проведения дальнейших процедур банкротства определяет суд на основании рассмотрения информации от временного управленца.

Пока идёт наблюдение, сотрудники компании продолжают трудиться. Само предприятие на этом этапе не вправе самовольно проводить реорганизацию производства, а также создавать новые отдела, цеха или филиалы компании.

Этап №2. Финансовое оздоровление

На этой стадии представители суда совместно с должником и кредиторами составляют и утверждают план восстановления платежеспособности учреждения. Цель такого проекта – в течение ограниченного периода времени погасить задолженность по кредитам и зарплате.

Максимальная длительность оздоровления – 2 года. Если после этого срока финансовая ситуация на предприятии не меняется к лучшему, а кредитные обязательства всё ещё не удовлетворены, принимаются дальнейшие меры – либо внешнее управление, либо реализация активов компании.

Зачем нужна процедура санации? По сути, это своеобразная попытка «реанимировать» предприятие и восстановить его функциональность. Результат процедуры зависит от совместной продуктивной работы представителей суда и собственника.

Оздоровление сопровождается следующими шагами:

• штрафные санкции за неуплату временно отменяются;
• выплаты дивидендов по акциям инвесторов приостанавливаются;
• с имущества компании снимается арест;
• приостанавливается действие исполнительных документов по взысканиям.

В помощь руководству компании суд может назначить административного управляющего. Этот менеджер следит за выполнением плана оздоровления и за месяц до окончания установленного срока оздоровительных мероприятий представляет суду отчёт о сложившейся финансовой ситуации.

Этап №3. Внешнее управление

Ещё один способ восстановить платежеспособность компании. Применяется как альтернатива оздоровлению либо как этап, следующий после неудачной санации. На этой стадии все полномочия по управлению организацией переходят к внешнему управляющему.

Упомянутое лицо обязано принять всю документацию от должника (плюс конторские печати и штампы) и приступить к руководству предприятием. Управляющий вправе отменить все принятые ранее меры по возобновлению долговых выплат и полностью сменить стратегию производства.

Внешнее управление – не есть обязательная стадия банкротства. Мера вводится только в том случае, если будет обоснована её целесообразность. Если же суд решит, что никакое новое управление не способно восстановить платежеспособный статус, то следующим после оздоровления этапом становится конкурсное производство.

Длительность внешнего управления – один год. При необходимости добавляется ещё полгода. На этот период прежнее руководство – гендиректор, совет директоров, комитет участников – уходит в отставку.

Пока длится внешнее управление, вводится мораторий на долговые выплаты. Это даёт должнику возможность поправить финансовые дела и работать без постоянного давления со стороны кредиторов.

Внешний управляющий действует по заранее составленному и утвержденному арбитражным судом плану.

В этом документе должны быть представлены:

• мероприятия по ликвидации признаков и причин банкротства, а также порядок их реализации;
• примерные расходы должника на период смены руководства;
• предварительные сроки восстановления платежеспособности.

Наиболее эффективные меры внешнего управления:

• ликвидация нерентабельных цехов и отраслей производства;
• взыскание дебиторской задолженности;
• частичная реализация имущества;
• перепрофилирование производства;
• увеличение оборотного капитала должника за счет вкладов от инвесторов или ссуд от третьих лиц;
• выпуск акций для продажи на фондовом рынке.

Успех данной стадии во многом зависит от компетентности, креативности и опыта внешнего управляющего.

Пример

Должник – типография полного цикла, которая занимается дизайном и печатью упаковки. Внешний управляющий принимает решение на год закрыть вспомогательные цеха предприятия, кроме собственно печатного отдела.

По сниженным ценам предприятие выполняет печатные работы в ускоренном режиме, в том числе в качестве субподрядчика. За год удаётся восстановить платежеспособность и начать выполнять долговые обязательства.

Внешнее управление не всегда заканчивается успешно: иногда никакие меры не помогают вернуть рентабельность производства на нужный уровень. В таких ситуациях переходят к следующему этапу банкротства – конкурсному управлению.

Этап №4. Конкурсное производство

Эта стадия – финальная. Введение процедуры конкурсного производства означает, что компания официально признана банкротом. Несостоятельность субъекта подтверждается судом, а его активы подлежат реализации на свободных торгах.

Цель конкурсного производства – реализация имущества должника в пользу кредиторов. Процессом ликвидации активов предприятия занимается конкурсный управляющий. Длительность этапа – полгода (при необходимости срок продляется ещё на 180 дней).

Конкурсный управляющий выполняет следующую работу:

• проводит инвентаризацию и оценку имущества;
• оценивает активы;
• составляет отчет, в котором отражена конкурсная масса – имущество должника в полном объёме;
• следит за реализацией активов банкрота на торгах.

Сведения о банкротстве вносятся в единый федеральный реестр банкротов РФ. На сайте этого органа все желающие могут получить максимально достоверные сведения о несостоятельности тех или иных организаций и даже поучаствовать в приобретении лотов, выставленных на торги.

Конкурсное производство – крайняя мера, к которой прибегают, когда иные способы восстановления функциональности должника исчерпали себя или признаны неэффективными.

Взыскание долгов при помощи реализации активов не всегда приводит к полноценному удовлетворению требований по задолженности.

Доходы от реализации поступают не только кредиторам, но направляются на покрытие судебных издержек, а также на выплаты долгов сотрудникам по зарплате.

Иногда результатом процедуры банкротства становится привлечение руководителя предприятия к уголовной ответственности и присуждение ему штрафа. Арбитражный суд чаще всего принимает сторону кредиторов и пострадавших сотрудников.

После завершения конкурсного производства предприятие ликвидируется, а его деятельность прекращается.

Этап №5. Мировое соглашение

Стороны вправе составить мирный договор на любой стадии банкротства. Предложение разойтись полюбовно может исходить либо от должника, либо от собрания кредиторов, но успешное соглашение возможно только при взаимном согласии сторон.

Иногда в соглашении принимает участие третье лицо – орган или организация, взявшая на себя обязательства по долгам.

Мирное соглашение означает прекращение дела о банкротстве. Договор составляется в письменном виде.

В документе обязательно указываются:

1. Порядок оплаты.
2. Форма возврата долга.
3. Сроки исполнения договора.
4. Прочие условия.

Условия и другие пункты не должны противоречить существующему законодательству.

Со стороны собрания кредиторов возможны уступки по увеличению сроков выплаты и уменьшению процентов по кредитам. Должники тоже идут на определенные уступки.

Если компания нарушает условия соглашения, дело о банкротстве возобновляется.

Для наглядности я составил таблицу по этапам банкротства:

№	Этапы банкротства	Цель	Длительность (максимальная)
1	Наблюдение	Анализ финансового статуса должника	7 месяцев
2	Оздоровление	Восстановление функциональности и платежеспособности субъекта	2 года
3	Внешнее управление	Смена руководства с целью «реанимировать» компанию	12-18 месяцев
4	Конкурсное производство	Продажа активов предприятия на торгах	один год
5	Мировое соглашение	Обоюдное согласие должника и кредиторов на взаимные уступки	бессрочно

4. Какие могут быть последствия банкротства для юридического лица

Есть два вида последствий для юридических лиц – экономические и правовые. Под экономическими последствиями подразумевается материальное состояние субъекта, под правовыми – состояние его обязанностей, полномочий и возможностей.

Последствия бывают весьма многообразными:

• начисление штрафов и пени прекращается;
• на любые сделки компании налагается запрет;
• ранее наложенные аресты на имущество снимаются;
• активы предприятия распродаются на торгах;
• штат сотрудников распускается, а само предприятие перестаёт существовать.

Генеральный директор, помимо отстранения от своих обязанностей, может быть привлечен к суду. Та же участь иногда постигает и учредителей компании, а также членов совета директоров.

После завершения всех судебных процедур документы по делу передаются в архив. Поскольку должник перестаёт существовать как юридическое лицо, ликвидируются и его долги. Но такое возможно только после проведения всех возможных мероприятий по взысканию задолженности.

5. Профессиональное сопровождение банкротства юридических лиц – обзор ТОП-5 правовых компаний по предоставлению услуг

Банкротство – сложный и длительный процесс, сопровождение которого лучше доверить профессионалам.

Юридические фирмы, специализирующиеся на ведении банкротства, работают небескорыстно, но, в конечном счете, они помогут сократить расходы предприятия и добиться более выгодных условий для субъектов.

Компании сопровождают юридические субъекты на всех этапах банкротства, контролируют деятельность арбитражных управляющих. Эти лица назначаются судом с целью антикризисного управления предприятием. Профессиональные организации по сопровождению банкротства могут делегировать своим клиентам своего арбитражного управляющего.

Деятельность такого специалиста, в первую очередь, необходима для контроля хозяйственной деятельности должника и направлена на максимальное удовлетворение требований кредитора за счет реализации имущества банкрота на свободных торгах. Дополнительное юридическое сопровождение позволяет минимизировать потери предприятия.

Куда идти?

Москвичам и всем тем, кто ведет свой бизнес в московском регионе рекомендуем обращаться к опытному адвокату, кандидату юридических наук Носкову Игорю Юрьевичу .

Это один из частых вопросов, с которым клиенты обращаются к Игорю Юрьевичу. Помимо этого, наиболее востребованные услуги юриста - представительство в судах, защита интересов юридических и физических лиц в сфере денежных обязательств, оказания услуг и торговли, недвижимости и т.д.

Главные принципы адвоката – честность, открытость, справедливость и безупречный профессионализм во всем.

В РФ лидерами в сопровождении дел о банкротстве признаны следующие компании:

ЮрПрофБюро – Центр профессиональной юридической помощи, основанный выпускниками юридического факультета МГУ. Осуществляет консультирование и представительство в любый судебных органах, включая арбитражные и третейские суды.

Разрабатывает оптимальные графики погашения долга, предоставляет профессиональные рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия. Привлекает к торгам специальные организации с целью добиться максимальной выгоды для должника.

– компания, обеспечивающая поддержку юридическим субъектам во всех областях права. Курс на индивидуальный подход, тщательный профессиональный анализ проблемы с целью поиска наиболее оптимального решения.

В штате только квалифицированные юристы с многолетним опытом работы в делах по банкротству юридических лиц. Среди преимуществ компании - прозрачность и открытость рабочего процесса.

– профессиональные услуги в сфере банкротства: финансовое оздоровление предприятии, помощь в организации и оптимизации торгов, если таковые назначены, юридические консультации.

В целях признания должника банкротом используется понятие несостоятельности предприятия, то есть неспособности вовремя рассчитываться по имеющимся обязательствам. Какие существуют стадии банкротства в соответствии с законодательными требованиями? В каком порядке проходит эта судебная процедура? Обо всех юридических нюансах пойдет речь далее.

Основные стадии банкротства юридического лица

Возможность объявить себя банкротом является единственным выходом законно ликвидировать бизнес в тех случаях, когда исполнить обязательства кредиторов не представляется возможным. При этом, как правило, сумма накопленных долгов превышает величину активов предприятия, а срок просрочки составляет свыше 3 мес. (ст. 3 Закона № 127-ФЗ от 26.10.02 г.) . В некоторых ситуациях анализ финансово-хозяйственного состояния компании позволяет предпринять превентивные меры по нормализации деятельности организации в целях расчетов с кредиторами. Но если перспектив развития бизнеса нет, собственникам приходится подавать в арбитраж заявление о несостоятельности.

Четкий регламент и обязательные этапы банкротства юридического лица утверждены на федеральном уровне в уже упомянутом Законе № 127-ФЗ . Этот нормативно-правовой документ определяет алгоритм действий, которые проводятся в процессе признания компании неплатежеспособной. Требования являются обязательными для всех участников процесса независимо от организационного статуса организации и ее отраслевой принадлежности.

Не все этапы банкротства применяются по мере решения дела, но предварительное наблюдение проводится всегда. Решение о введении наблюдательных мероприятий выносится судом по итогам рассмотрения заявления (может быть подано как должником, так и любым из кредиторов, а также уполномоченными госорганами). При этом внимательно изучаются представленные доказательства о неплатежеспособности должника. По итогам наблюдения делаются соответствующие выводы о дальнейшей судьбе предприятия - прекращение производства банкротства или переход к следующему этапу.

Стадии банкротства юридического лица - схема

Общепринятый порядок признания юрлица банкротом включает в себя проведение пяти обязательных стадий. Одну из них, а именно мировое соглашение, разрешается возобновлять в любой момент, а часть прочих (за исключением наблюдения) проводится не всегда и по назначению конкурсных кредиторов, участвующих в производстве. Право влияния прямо предусмотрено нормами Закона № 127-ФЗ . Итак, рассмотрим внимательно схему стадий банкротства.

Из представленной схемы становится понятен механизм рассмотрения судом дел о неплатежеспособности. О том, какие задачи преследуют стадии процедуры банкротства, подробнее в следующем разделе.

Основные этапы банкротства - цели и взаимосвязи

Каждый из этапов признания фирмы несостоятельной тесно взаимосвязан друг с другом и проводится ради достижения поставленных целей. Сроки мероприятий, их цели и задачи перечислены в Законе № 127-ФЗ. Рассмотрим подробнее все пять процедур:

Стадия 1. Наблюдение

Анализ текущего материального положения должника проводится на предварительном наблюдательном этапе (стат. 62 -75 № 127-ФЗ). Для независимой оценки финсостояния назначается временный управляющий, который публикует уведомление о введении наблюдения. Эта стадия назначается также для обеспечения неприкосновенности активов предприятия, уведомления кредиторов, составления реестра требований. Руководство компании сохраняет свои полномочия, но с некоторыми (весьма существенными) ограничениями.
Максимальная продолжительность наблюдения составляет 7 мес. За этот период управляющий проводит полный сбор сведений о должнике, его финансово-хозяйственной деятельности, величине активов и обязательств, возможности восстановления нормального функционирования хозяйствующего субъекта. По итогам управляющий подготавливает сводный отчет, который наряду с протоколом первого кредиторского собрания, представляется в арбитраж. Затем судом принимается решение о целесообразности дальнейшего рассмотрения банкротства или прекращении дела в связи с возможностью оздоровления организации с целью погашения долгов в полных объемах. Также возможно подписание мирового соглашения и реструктуризация обязательств.

Стадия 2. Финансовая санация

Целью оздоровления должника становится восстановление финансовой платежеспособности юрлица и, соответственно, погашение образовавшихся долгов. Процедура проводится по законодательным нормам согласно стат. 76 - Закона № 127-ФЗ. Этап назначается не во всех случаях, а только при выявлении скрытых потенциалов реанимации бизнеса. Решение о применении утверждается на первом кредиторском собрании совместно с разработкой предварительного графика погашения долгов.
Среди последствий санации нужно выделить следующие шаги:

• Отмена абсолютно всех досудебных действий по погашению долгов, включая уже выпущенные приказы о взыскании.
• Приостановление выдачи дивидендов, запрет на выплату процентов по акциям.
• Запрет на проведение любых операций с обязательствами (бартеры, зачеты и т.д.).
• Снятие арестов с активов должника, приостановление начисления санкций на суммы долгов.

Ответственным за выполнение принятого плана финоздоровления назначается независимый управляющий. Максимальный срок проведения составляет 2 года (календарных). Если же предпринятые меры не принесли ожидаемых результатов в виде улучшения финсостояния юрлица, осуществляется переход к внешнему управлению или сразу к конкурсному производству, то есть к распродаже активов.

Стадия 3. Внешнее управление

В соответствии с требованиями стат. 93-123 Закона № 127-ФЗ этап внешнего управления вводится по итогам санации при невозможности возврата к успешной жизнедеятельности должника. Или же применяется как единственная альтернатива при отсутствии резервов восстановления нормального материального положения компании. План управления разрабатывается экспертом-управляющим и в том числе включает в себя:

• Закрытие убыточных направлений бизнеса.
• Смену стратегии деятельности и перепрофилирование производственных проектов.
• Реализацию имущественных объектов организации.
• Взыскание дебиторских обязательств.
• Получение займов от третьих лиц, увеличение размеров вкладов участников.
• Дополнительный выпуск собственных акций для обращения на фондовом рынке.
• Проведение инвентаризации всех активов, выявление внутренних резервов бизнеса.

План управления может включать самые радикальные меры, необходимые для оздоровления должника, вплоть до массового сокращения персонала, прекращения выпуска продукции и привлечения сторонних квалифицированных управленцев. Максимальный период проведения равен полутора годам, в виде исключения пролонгируется до 2 лет. Если никакие действия не приносят результатов, долги не погашаются, судом выносится решение о внедрении конкурсного производства, а точнее свободной реализации активов юрлица.

Стадия 4. Конкурсное производство

Завершением признания несостоятельности должника выступает введение конкурсного производства. Сама процедура проводится строго по регламенту Закона № 127-ФЗ (стат. 124 -) и означает неизбежность банкротства бизнеса. По-прежнему и на этом этапе сторонам разрешается заключать мировое соглашение. Основная цель производства - максимально полное погашение кредиторских требований через продажу активов компании на свободных торгах. Руководством занимается назначаемый арбитражным судом конкурсный управляющий, на которого возлагаются следующие функции:

• Проведение инвентаризационных действий для определения перечня активов и их стоимости путем независимой оценки.
• Создание конкурсной массы с включением в специальный фонд расчетов с кредиторами всех ТМЦ должника, основных фондов и других видов активов, выявленных в ходе инвентаризации.
• Прием кредиторских требований для проведения торгов в целях соразмерного погашения совокупных обязательств.

По завершении этапа конкурсного производства и в случае нехватки активов для осуществления полных расчетов все непогашенные долги признаются удовлетворенными, а должник считается ликвидированным. По судебному решению органами ИФНС вносится запись в единый реестр (ЕГРЮЛ), деятельность юрлица прекращается.

Стадия 5. Мировое соглашение

Составление по обоюдному взаимному согласию мирового договора допускается на любом этапе рассмотрения банкротства. Первоначальное предложение может исходить от должника или кредиторов, но в действие соглашение вступает только, если никто из участников процесса не возражает. Если инициатором выступают кредиторы, соответствующее решение необходимо единогласно утвердить на собрании. Автоматически подписание согласия подразумевает полное прекращение процедуры неплатежеспособности.
Какая информация отражается в соглашении? В первую очередь, это точный порядок погашения обязательств кредиторов; также обозначается формат расчетов, включая сроки и процентные ставки. Дополнительно в документ могут включаться и другие условия, не противоречащие законодательным требованиям. Нередко в заключении соглашения участвуют третьи лица - заинтересованные в погашении долгов инвесторы, в роли которых разрешается выступать как физлицам, так и предприятиям, в т.ч. иностранным. Нарушение исполнения условий соглашения со стороны должника служит поводом для возобновления процедуры банкротства компании.

Каждый год признаются банкротами более 12 тысяч российских компаний. Такие данные представлены в отчете Единого федерального ресурса статистики банкротств. За последние 3 года число финансово несостоятельных юрлиц и ИП ежегодно растет в среднем на 200 – 400. Почти половина банкротств приходится на отрасли строительства, торговли и сферы услуг. Долги перед кредиторами составляют около 400 миллиардов рублей. Взыскать получается лишь малую часть этой суммы. Почему так происходит? Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим, как проходит банкротство юридического лица, особенности этого процесса, его плюсы и минусы для кредитора и должника.

Банкротство юридического лица – это невозможность организации выполнять свои финансовые обязательства, выплачивать задолженность кредиторам. При этом финансовая несостоятельность должна быть обязательно подтверждена арбитражным судом по итогам длительной процедуры, включающей в себя несколько стадий.

Более полное объяснение термина Банкротство читайте в этой статье: – там описаны все варианты банкротства, в том числе банкротство физлица, юрлица, предприятия, а также даны советы и рекомендации как применять знания о банкротстве в жизни.

В российских экономических реалиях встречается три сценария банкротства.

Вид #1: Реальное банкротство

Это полная неспособность юрлица рассчитаться с долгами и стабилизировать свое финансовое положение. Законом не зря установлены ограниченные сроки процедуры банкротства: если у организации есть возможность выпутаться из финансовых сложностей, признаки этого в том или ином виде проявятся. А если нет, имущество распродается, юрлицо прекращает существование.

Вид #2: Техническое банкротство

Используется в том случае, когда юрлицо не может заплатить по своим долгам в данный конкретный момент, но не потому, что его финансовое состояние пришло в упадок, а по другим причинам.

Среди них, например, невозможность быстро взыскать дебиторскую задолженность (превышающую долги самого юрлица). Так бывает, когда банкротится контрагент предприятия, не заплативший, например, за несколько поставленных партий продукции.

До окончания процедуры банкротства этого контрагента дебиторская задолженность «подвисает», и юрлицу не хватает средств для полной оплаты уже своей текущей задолженности. При этом предприятие работает в обычном режиме.

Другой вариант технического банкротства – тот, что не так давно произошел с АФК «Система». После решения суда об аресте активов компании по иску со стороны «Роснефти» на общую сумму 180 миллиардов рублей часть кредиторов «Системы», согласно условиям договоров, получила право потребовать досрочного возвращения своих средств.

Если бы все эти кредиторы воспользовались своим правом, компании пришлось бы за несколько дней найти 4 миллиарда рублей, что без продажи акций сделать невозможно. Продавать ценные бумаги на фоне новостей об аресте активов – не самый умный ход, в такие моменты инвесторы стараются избавится от актива, чье будущее неясно и туманно. что приводит к общему падению цен на акции эмитента.

Поэтому «Система» объявила : отказ досрочно возвращать заемные средства. При этом компания продолжала работу, решение суда обжаловали, а возврат средств кредиторам происходил по обычному графику.

Вид #3: Преднамеренное банкротство

Данный вид банкротства является наказуемым (ст. 196 Уголовного кодекса РФ). Суть его в том, что активы юрлица намеренно выводятся через подставные фирмы, дочерние компании и другие механизмы.

Неплатежеспособность создается искусственно, ее цель – избежать возврата средств кредиторам, списать их на финансовую несостоятельность, а затем воспользоваться в личных целях. Способы преднамеренно обанкротить компанию чрезвычайно разнообразны.

К примеру, создается другое юрлицо, на которое переводятся активы (например, средства только что взятого кредита под залог имущества), а долги и остаются в первой организации. Часто используется оплата подставным фирмам за невыполненные работы или не поставленные товары, что создает «дыру» в оборотных средствах, приводит к штрафам и неустойкам и в конечном итоге к банкротству.

Разновидностью преднамеренного является фиктивное банкротство , когда руководство юрлица намеренно искажает бухгалтерскую отчетность и финансовые показатели, скрывает активы, дабы убедить арбитражный суд в неплатежеспособности фирмы.

Признаки умышленного банкротства должен выявить арбитражный управляющий. Главным из них является размер активов. Если на момент подачи заявления о финансовой несостоятельности юрлицо способно рассчитываться с долгами, имеет место классическое преднамеренное банкротство.

Также к признакам относится необычная активность в выводе средств со счетов юрлица в предшествующие банкротству месяцы, продажа важного для организации работы фирмы имущества, создание дочерних или без насущной необходимости и передача им имущества.

В отличие от «естественного» банкротства, при преднамеренном руководители или учредители, виновные в ухудшении финансового состояния компании, несут ответственность за свои действия.

По каким признакам определяют, что приближается банкротство юрлица

Убыточность организации, даже хроническая, сама по себе не является признаком надвигающего банкротства. Для принятия решения о финансовой несостоятельности юридического лица должны совпасть несколько условий. Признаками банкротства являются следующие:

• Просроченная задолженность перед контрагентами превышает 90 дней.
• Общая сумма долга перед всеми контрагентами (в том числе перед бюджетами всех уровней) – более 300 тысяч рублей. Сюда входят и долги перед поставщиками за уже отгруженный, но еще не оплаченный товар, и кредиты, и задолженность перед социальными фондами и налоговыми органами, и суммы, не выплаченные в срок учредителям и работникам, и просроченные штрафы, а также выплаты по решениям суда.
• Задержка выплаты зарплаты и других платежей работникам превышает 1 месяц.

Обратите внимание!

В случае с бюджетными учреждениями, религиозными организациями и политическими партиями даже всего вышеперечисленного набора для объявления банкротства недостаточно. По закону, такие организации не могут быть признаны банкротами, их руководители обязаны не допускать образования крупной кредиторской задолженности, контролирует этот процесс федеральное казначейство. Госпредприятия могут быть объявлены банкротами только при наличии соответствующего пункта в уставе.

Для чего используется банкротство юрлица

Банкротство юридического лица – крайний способ решить проблему задолженности перед контрагентами. Законотворцами этот процесс задумывался как цивилизованная возможность ликвидировать или реорганизовать бизнес, а также соблюсти интересы как владельца организации, так и кредиторов.

В чем смысл банкротства для должника

Задолжавшее контрагентам юрлицо в процессе банкротства получает возможность получить отсрочку по уплате штрафов и пеней. И если вины владельцев и юрлица в доведении организации до банкротства нет, признание финансовой несостоятельности позволит избавиться от долгов.

Для чего банкротство юрлица кредитору

Процедура банкротства на всех его стадиях происходит под контролем кредитора. Обеспечивается сохранность имущества банкрота, возвращение имущества, переданного должником в аренду или в пользование другим лицам. На последнем этапе для возвращения долгов собственность должника распродается.

Вот чем выгодно банкротство юрлица для кредитора:

• возможность контролировать бизнес должника и в итоге стать его владельцем;
• возможность компенсировать хотя бы часть задолженности при распродаже имущества должника;
• защита от распродажи или вывода активов должника;
• возвращение незаконно проданного имущества;
• гарантированная выплата задолженности (при наличии средств), невозможность для должника уклониться от этой обязанности;
• способ купить имущество должника по невысокой цене.

Кто может подать заявление и начать процедуру банкротства юрлица

Перечень тех, кто имеет право инициировать процедуру банкротства юрлица:

• Руководство организации (исполнительный орган – единоличный или коллективный). Банкротство инициируется в двух случаях: если первые лица фирмы знают (например, по итогам аудиторской проверки), что их юрлицо не может исполнять обязательства перед кредиторами, а также если в процессе ликвидации компании выяснилось, что она не может отдать имеющиеся долги (без полного погашения задолженности процедура самоликвидации не может быть завершена).
• Владельцы юрлица , а также его основатели и участники.
• Кредиторы компании-должника . Они могут инициировать банкротство, если плата по займам не поступает свыше трех месяцев (или срок возврата просрочен более чем на 3 месяца), и нет предпосылок к улучшению ситуации.
• Социальные фонды , в которые должник не платит взносы за работников.
• Правоохранительные органы (прокурор).

Закон предусматривает четыре стадии банкротства юрлица. На любой из них может произойти возвращение организации к нормальной деятельности, а вот закрыться компания может только на последнем этапе (исключением является признание финансовой несостоятельности в ускоренном порядке, речь об этом пойдет ниже).

Стадия #1: Наблюдение

На начальной стадии банкротства, которая может длиться до 7 месяцев, деятельность предприятия претерпевает лишь минимальные изменения. Арбитражный суд назначает для организации временного управляющего, задача которого – проанализировать финансовое состояние фирмы, сформировать отчет и передать его в суд. В процесс оперативного управления уполномоченный судом представитель не вмешивается, с ним согласовываются стратегические решения, а также кадровые вопросы в отношении менеджмента и структуры фирмы. На исполнительные органы компании накладывается несколько ограничений.

Запрещается:

• проводить реорганизацию юрлица;
• открывать филиалы или представительства юрлица;
• учреждать другие юрлица.

Итогом стадии наблюдения становятся следующие документы:

• Отчет, в котором проанализированы активы юрлица, его финансовое состояние и сделан вывод о возможности «реанимировать» фирму.
• Полный список кредиторов, их предложения по реструктуризации или рассрочке выплаты задолженности.
• Предварительный расчет размеров задолженности, сроки наступления всех выплат.

Если по итогам отчета временного управляющего суд принимает решение о продолжении процесса банкротства, начинается вторая стадия.

Стадия #2: Оздоровление финансового состояния юрлица

Эта стадия может стартовать после ходатайства учредителей юридического лица (общего собрания или отдельных представителей), руководителя, кредиторов либо других лиц, заинтересованных в приведении в порядок дел на предприятии.

Арбитражный суд утверждает предложенный в ходатайстве план восстановления финансовой стабильности организации. Документ содержит мероприятия, благодаря которым в течение максимум двух лет должна восстановиться платежеспособность предприятия и начнет сокращаться задолженность перед кредиторами. Также прикладывается график погашения долгов на срок оздоровления.

Для стимулирования процесса оздоровления принимаются несколько мер:

• приостановка выплаты дивидендов акционерам: средства направляются на погашение долгов;
• временная отмена штрафов и пеней за неуплату очередных платежей;
• снятие ареста с имущества юрлица (если он был наложен до начала процедуры банкротства);
• приостановка действия исполнительных документов по судебным искам.

Для контроля финансового оздоровления предприятия судом назначается административный управляющий, с которым руководство юрлица обязано согласовывать свои действия в следующих случаях:

• если в результате их действий задолженность вырастает более чем на 5%;
• если планируется продавать, покупать или дарить имущество юрлица;
• если планируется сделка по продаже задолженности или переводу ее сторонним компаниям;
• если для совершения покупок необходимо привлекать займы.

Права и обязанности участников финансового оздоровления

Юрлицо в стадии банкротства	Кредиторы	Административный управляющий
Права	Осуществлять деятельность с учетом ограничений. Обжаловать в суде решения.	Вернуть собственные средства в соответствии с установленной очередностью. Подавать ходатайства об отстранении руководителей или административного управляющего. Ознакомиться с отчетом должника и заключением управляющего.	Получать у должника любую информацию (в том числе составляющую коммерческую тайну). Давать согласие или блокировать сделки, влияющие на финансовое состояние юрлица. Обращаться в суд с ходатайством.
Обязанности	Разработать план финансового оздоровления и строго следовать ему. Соблюдать график погашения задолженности и сроки текущих выплат. Формировать отчеты и предоставлять информацию управляющему.	В соответствии с Законом о банкротстве.	Составлять реестр требований кредиторов. Контролировать выполнение плана финансового оздоровления. Составлять заключение по результатам стадии оздоровления.

Вознаграждение административному управляющему выплачивает юрлицо-должник. По итогам оздоровительных мероприятий управляющий составляет отчет и передает его в суд.

Среди мероприятий по финансовому оздоровлению могут быть замена руководства компании, сокращение штата, закрытие подразделений, снижение расходов, повышение эффективности маркетинга и сбыта продукции и другие методы.

Если ситуация кардинальным образом не изменилась, наступает следующий этап процедуры банкротства. При сохранении шансов на восстановление предприятия вводится внешнее управление. Если единственным выходом кредиторы видят распродажу имущества должника, открывается конкурсное производство.

В последние годы процедура оздоровления используется намного реже, чем в 2010-2012 годах. Самым удачным для должников, по данным газеты «Коммерсант», был 2011-й, когда удалось вернуть к активной экономической жизни 7 юрлиц из 64 оздоравливаемых. В 2015-м не удалась ни одна попытка оздоровления из 68. За первые 6 месяцев 2017-го инициирована 51 процедура, результаты можно будет оценить по итогам года.

Стадия #3: Внешнее управление

Если кредиторы считают, что причина финансовой ямы предприятия – в неправильных действиях или недостаточной компетентности менеджмента, стартует внешнее управление. Назначается внешний управляющий, все руководство организации (генеральный директор, совет директоров) отстраняется от принятия решений.

Управляющий действует по утвержденному арбитражным судом плану, в котором помимо перечня мер по улучшению финансовой ситуации прописываются примерные расходы на данной стадии, а также ориентировочные сроки, в которые должна быть восстановлена платежеспособность компании. Максимальный срок внешнего управления – 1 год, с возможностью продлить мораторий на выплату долгов еще на 6 месяцев.

Полномочия назначенного лица очень широки. Он имеет право:

• изменить стратегию предприятия;
• отменить использованные меры по восстановлению финансовой стабильности;
• прекратить выплату долгов, если это препятствует деятельности фирмы.

Успех или неудача стадии внешнего управления в значительной степени зависит от квалификации и желания управляющего восстановить нормальное функционирование юрлица. Наиболее эффективными на этом этапе могут быть такие мероприятия:

• наращивание оборотного капитала за счет инвестиций (если есть чем привлечь инвесторов);
• закрытие нерентабельных подразделений и направлений работы юрлица;
• продажа части имущества (материальных запасов, имущества закрытых филиалов и подразделений);
• активное взыскание дебиторской задолженности с контрагентов;
• изменение стратегии развития, вплоть до смены направления деятельности компании;
• дополнительная эмиссия акций (если положение дел в компании и ее имидж на фондовом рынке позволяют это сделать).

Если и эти меры не дают эффекта, арбитражный суд постановляет открыть конкурсное производство.

Стадия внешнего управления приносит успех чаще, чем финансовое оздоровление. По информации Федресурса, с 2011 по 2016 годы в среднем платежеспособность восстанавливалась у трех десятков юрлиц в год. Это от 0,5% до 1% от общего количества проходящих процедуру фирм.

Стадия #4: Конкурсное производство

Последний этап банкротства предприятия, на котором юрлицо прекращает свою деятельность, а его активы распродаются для погашения долгов. Для выполнения этой задачи суд назначает конкурсного (арбитражного) управляющего, и тот в течение 6 месяцев должен проинвентаризировать имеющееся у банкрота имущество, оценить его и провести торги. Конкурсное производство может продлеваться не более чем на 6 месяцев по ходатайству одного из лиц, участвующего в процессе.

Все вырученные средства идут на погашение долгов перед кредиторами. После распродажи имущества юрлицо исключается из ЕГРЮЛ и прекращает свое существование. На этом процедура банкротства считается законченной.

После открытия конкурсного производства становятся возможными следующие действия:

Порядок проведения конкурсного производства

Последовательность конкурсного производства	Сроки	Нормативный акт
Арбитражный суд принимает решение об объявлении конкурсного производства и назначении конкурсного (арбитражного) управляющего		Ст. 72 Закона о банкротстве (№ 127-ФЗ от 26.10.2002).
Должника уведомляют о начале конкурсного производства. Управляющий издает приказ о передаче ему печатей, документов и права управления имуществом должника.	В день объявления банкротства юрлица.	Ст. 126 того же закона
Проведение процесса передачи имущества, документов, печатей, составление соответствующих актов.	В течение 3 дней после издания приказа.	Ст. 126 того же закона
Извещение о банкротстве предприятия Федеральной налоговой службы (форма установлена налоговым органом).	Не позднее трех дней после передачи документации от должника конкурсному управляющему.	Ст. 23 Налогового Кодекса РФ
Размещение в официальном публикаторе (для РФ – газета «Коммерсант») сообщения о введении конкурсного производства. Необходимо уведомить о данной публикации Арбитражный суд.	В течение 10 дней после начала конкурсного производства.	Ст. 28 закона о банкротстве
Передача судебными приставами всех исполнительных документов конкурсному управляющему.	В течение 10 дней после открытия конкурсного производства.	Ст. 126 того же закона
Поиск информации об имуществе юрлица, запросы в Фонд социального страхования, Росреестр, банки и другие организации, где могут находиться сведения о наличии такого имущества, в том числе сданного в аренду и принадлежащего на праве оперативного управления другим лицам.	Весь период конкурсного производства.	Ст. 126 того же закона
Вручение работникам юрлица-банкрота уведомлений о предстоящем увольнении (в том числе если деятельность уже не ведется, и фактически сотрудники не работают).	Не позднее 30 дней после открытия конкурсного производства.	Ст. 129 того же закона
Закрытие всех имеющихся кроме одного, на котором будут размещаться все получаемые от распродажи активов средства.	В течение периода конкурсного производства.	Ст. 133 того же закона
Формирование сводной инвентаризационной ведомости (для объективной оценки привлекаются независимые эксперты).	В течение месяца со дня открытия конкурсного производства.	Ст. 129-131 того же закона
Поиск и выявление дебиторской задолженности. При обнаружении долгов перед юрлицом-банкротом они взыскиваются. То же самое касается имущества, переданного на хранение или в пользование другим лицам. Все действующие договоры аренды и прочих форм передачи имущества приостанавливаются. Все указанные процедуры обязательно должны быть отражены в отчете для арбитражного суда.	В течение всего периода конкурсного производства.	Ст. 102, 103,129 того же закона
Формирование конкурсной массы. Собрание кредиторов определяет, каким образом она должна быть продана. Окончательный список утверждает Арбитражный суд.	Не позднее 180 дней с начала конкурсного производства.	Ст. 131, 132, 139 того же закона
Проведение торгов имуществом юрлица-банкрота в соответствии с требованиями закона о банкротстве.	Сроки устанавливаются собранием кредиторов.	Ст. 139 того же закона
Расчет с кредиторами. Первыми погашаются судебные издержки, затем текущие требования, оставшиеся средства направляются на погашение задолженности согласно реестру кредиторов. Если вырученных денег недостаточно, погашение идет частично – пропорционально доле каждого кредитора.	Сразу по окончании торгов по банкротству.	Ст. 142 того же закона
По завершении выплат управляющий подает заявление на снятие банкрота с учета в ФНС, закрывает расчетный счет юрлица, уведомляет об этом налоговые органы.	В течение 10 дней после подачи заявления в ФНС	Ст.84 Налогового Кодекса РФ.
Передача в архив на хранение всех документов юрлица-банкрота.	Подготовка документов начинается сразу после открытия конкурсного производства – чтобы было время восстановить недостающие или утерянные. Передача в архив производится сразу после снятия банкрота с налогового учета.	Ст. 129 Закона о банкротстве.
Отчет управляющего об итогах конкурсного производства перед Арбитражным судом.	Инициирует конкурсный управляющий сразу после выплат кредиторам.	Ст. 147 ФЗ того же закона
Опубликование сообщения о завершении дела о банкротстве (официальное СМИ – «Российская газета»). О данной публикации уведомляется Арбитражный суд.	После вынесения определения Арбитражного суда о прекращении дела о банкротстве.	Ст.28 ФЗ того же закона
Исключение юрлица-банкрота из Единого госреестра юридических лиц (ЕГРЮЛ).	Последнее действие конкурсного управляющего. После этого он слагает свои полномочия.	Ст. 149 ФЗ того же закона

Во что обойдется процедура банкротства юридического лица

Каждая процедура требует различных затрат, однако есть и общие для всех случаев расходы. Инициатор процедуры банкротства платит 6000 рублей госпошлины за подачу заявления в арбитражный суд.

Стоимость работы назначаемых судом на каждой стадии банкротства управляющих установлена ст. 20.6 закона о банкротстве и выплачивается за счет юрлица-должника.

Фиксированная часть оплаты труда управляющих

Переменная часть оплаты труда временного и административного управляющих

Балансовая стоимость активов юрлица	Управляющий
	Временный (переменная часть вознаграждения не может превышать 60 000 рублей)	Административный
до 250 тыс. рублей	4%	4%
от 250 тыс. до 1 млн. рублей	10 000 рублей + 2% от суммы превышения балансовой стоимости активов над 250 000 рублей.	10 000 рублей + 1% от суммы превышения балансовой стоимости активов должника над 250 000 рублей
от 1 до 3 млн. рублей	25000 рублей + 1% от суммы превышения балансовой стоимости активов над 1 млн. рублей	17500 рублей + 0,5% от суммы превышения балансовой стоимости активов над 1 млн. рублей
свыше 3 млн. рублей	45 000 рублей + 0,5% от суммы превышения балансовой стоимости активов над 3 млн. рублей	27 500 рублей + 0,2% от суммы превышения балансовой стоимости активов должника над 3 млн. рублей. Верхняя граница для расчетов – 10 млн.рублей.
от 10 млн. рублей и выше	Суммы вознаграждения установлены п.11 статьи 20.6 Закона о банкротстве

Переменная часть вознаграждения внешнего управляющего:

• 8% от сумм, которыми погашалась задолженность перед включенными в реестр кредиторами в случае прекращения дела о банкротстве (при восстановлении платежеспособности предприятия);
• 3% прироста стоимости чистых активов должника за время внешнего управления (в случае, если должник признан банкротом и открыто конкурсное производство).

Переменная часть вознаграждения конкурсного управляющего:

• 7% от сумм удовлетворенных требований включенных в реестр кредиторов, если в итоге удалось удовлетворить более чем 75% требований по реестру;
• 6% – в случае удовлетворения более чем 50% требований по реестру;
• 4,5% – в случае удовлетворения 25% и более требований по реестру;
• 3% – в случае удовлетворения менее чем 25% требований по реестру.

Другие расходы, которые придется понести юрлицу в связи с банкротством

Расходы	Как рассчитываются
Почтовые	В зависимости от числа уведомляемых кредиторов, количества собраний, а также от типа сообщений (заказные письма через почту, при помощи курьера, телеграфирование и т.д.).
Госрегистрация прав юрлица на недвижимость и сделки с ней.	Если на каком-либо этапе управляющий обнаруживает не оформленную недвижимость юрлица, ее нужно оформить, оценить, а впоследствии продать с торгов. Всё это требует расходов.
.	Для качественной оценки состояния дел на предприятии требуются юристы, финансовые аналитики, бухгалтеры и т.д. Для охраны имущества и взыскания дебиторской задолженности необходимо нанимать охранные и . Всех сторонних специалистов оплачивает должник.
Оплата включения сведений в Единый федеральный реестр сведений о банкротстве (Федресурс) и их опубликование.	Необходимы публикации на Федресурсе и в газете «Коммерсант».

Пример расчета расходов по банкротству

Для примера возьмем усеченную процедуру: 5 месяцев проводилось наблюдение, по его итогам было принято решение об открытии конкурсного производства (завершилось за 6 месяцев). Долг юрлица – 3 миллиона рублей. Балансовые активы – 1 млн. руб. (только денежные средства), на погашение долга направлено 450 тыс. рублей (15% от требуемой суммы). Небольшое число кредиторов.

Порядок и особенности судебной процедуры банкротства юридического лица

Порядок обращения в Арбитражный суд с заявлением о банкротстве таков:

1. Анализ причин финансовой несостоятельности юрлица и логическое обоснование вывода о необходимости начала процедуры банкротства (проводит инициатор банкротства – это может быть и владелец или руководитель компании, и кредитор, и прокурор.
2. Оплата госпошлины за подачу заявления в суд.
3. Формирование пакета документов в качестве доказательной базы. Необходимы следующие бумаги:
   • Свидетельство о регистрации юрлица
   • Учредительные документы
   • Бухгалтерская отчетность за последние 5 лет
   • Документы, подтверждающие размер и источник задолженности
   • Штатное расписание
   • Выписки с банковских счетов юрлица
   • Список кредиторов
   • Другие документы (договоры, графики платежей и т.д.)
4. Составление заявления о признании юрлица финансово несостоятельным. В нем содержатся данные о суде, в который подается данный документ, полная сумма долга перед кредиторами, описание обстоятельств, из-за которых возникли убытки и была утрачена платежеспособность. Кроме того, указываются номера всех банковских счетов, с которых планируется погашать задолженность.
5. Подача заявления и приложенных к нему документов на рассмотрение в Арбитражный суд. Также необходимо приложить квитанцию об оплате госпошлины и услуг управляющего (или ходатайство об отсрочке такой оплаты, если у юрлица нет необходимой суммы). Кроме того, правильным будет передать суду собственный план оздоровления финансовой ситуации или реструктуризации задолженности.

Торги по банкротству

Это последний этап конкурсного производства: имущество юрлица распродается посредством электронных торгов. Такая система действует с 2011 года. Она призвана обеспечить равноправие и прозрачность распродажи имущества, поскольку нередко в ходе торгов цена лотов значительно снижается, а значит, открываются широкие возможности для получения прибыли теми, кто «в теме».

С торгов может быть продано любое имущество банкрота: недвижимость, автомобили, товарные знаки, материальные запасы, оборудование, ценные бумаги и так далее.

Аукционы организуются конкурсным управляющим в три этапа: первичные торги, повторные и публичное предложение. На первых двух идет игра на повышение цены, на последнем этапе цена, напротив, постепенно снижается до тех пор, пока кто-нибудь из участников не согласится купить имущество.

Продажа проводится на электронных торговых площадках, которых в РФ около 60, однако более 80% торгов приходится на первую десятку.

Средства, полученные от распродажи имущества на торгах, направляются на покрытие задолженности юрлица перед кредиторами. Непроданные активы могут быть предложены кредиторам в «натуральном» виде в счет погашения долга.

Мировое соглашение при банкротстве юридического лица

Законом предусмотрено заключение мирового соглашения на любой стадии арбитражного процесса.

Мировое соглашение – это документ, представляющий собой добровольное соглашение между должником и его кредитором в котором прописываются условия погашения задолженности и урегулирования спорных моментов.

Нужно понимать, что в зависимости от целей банкротства, не во всех случаях мировое соглашение будет необходимым каждому участнику процесса.

Например, если предприятие имеет временные финансовые проблемы, которые может постепенно преодолеть, то в этом случае и кредитор получит обратно вложенные в развитие средства и должнику не придется ликвидировать фирму и реализовывать ее имущество. В таком случае мировое соглашение будет выгодно обеим сторонам.

В случае, если проводится преднамеренное или фиктивное банкротство, то тут и речи не может быть о мировом соглашении, так как в такой ситуации нет общих интересов у кредитора и должника.

Решение о мировом соглашении принимается на собрании кредиторов большинством голосов и будет принятым только если за это решение проголосовали все кредиторы, задолженность перед которыми будет обеспечена имуществом компании-банкрота.

После того как решение принято оно обязательно должно быть утверждено арбитражным судом, но это уже формальность. Самое сложно это прийти к такому соглашению, ведь для этого сторонам, а в первую очередь кредиторам, придется пойти на уступки.

Все уступки, порядок расчетов, детали реструктуризации долга, сроки и прочие моменты прописываются в мировом соглашении.

Расторгунть его в одностороннем порядке или отказаться от принятых на себя обязательств после утверждения арбитражным судом – нельзя.

Закон также предусматривает возможность участия в мировом соглашении третьих лиц. Например, если фирма-должник смогла найти и заинтересовать новых инвесторов, которые возьмут на себя обязательства погасить все долги, то они станут участниками такого мирового соглашения.

Тонкости и нюансы мирового соглашения:

• в зависимости от стадии банкротства решение о мировом соглашении со стороны должника будет приниматься разными лицами. Например, на первой стадии (Наблюдение) решение принимается непосредственно должником или руководителем юридического лица-должника. А вот на четвертой стадии (Конкурсное производство) решение со стороны должника принимается конкурсным управляющим.
• арбитражный суд может отказать в утверждении мирового соглашения если оно нарушает утвержденный законом порядок заключения таких соглашений, или если нарушены права третьих лиц, или если условия этого соглашения противоречат другим федеральным законам. Однако отказ можно обжаловать, либо заключить новое мировое соглашение, исправив недочеты предыдущего.
• после утверждения мирового соглашения производство по делу о банкротстве юридического лица прекращается. Тем не менее, в случае нарушения мирового соглашения кредиторы могут без расторжения мирового соглашения взыскать непогашенные долги.

Часто задаваемые вопросы

Откуда берутся арбитражные управляющие, как их выбирают?

Чтобы стать управляющим, необходимо:

• пройти проверку на соответствие требованиям к арбитражным управляющим (наличие гражданства РФ, опыт руководящей работы не менее 1 года, отсутствие судимости и лишения права занимать руководящие должности);
• пройти специальные курсы (2-3 месяца) – по правовым, экономическим предметам и основам оценочной деятельности;
• сдать экзамены;
• пройти стажировку в саморегулируемой организации арбитражных управляющих (СРО, список имеется на сайте Росреестра);
• вступить в СРО;
• застраховать ответственность в аккредитованной страховой компании от причинения убытков из-за плохого выполнения своих обязанностей или их неисполнения.

На каждом из этапов банкротства арбитражный суд назначает управляющего. Конкретные кандидатуры зависят от стадии признания финансовой несостоятельности.

1. Наблюдение. Кандидатуру временного управляющего предлагает инициатор банкротства (она указывается в заявлении о признании юрлица банкротом). Может быть указана не конкретная фамилия, а название саморегулируемой организации арбитражных управляющих, которая, в свою очередь, принимает решение по персоналиям. Суд делает в СРО запрос по кандидатуре, и, если управляющий соответствует указанным в законе требованиям, суд его утверждает.
2. Финансовое оздоровление. Если у кредиторов нет возражений, суд вновь назначает арбитражного управляющего, который вел процедуру наблюдения. Считается, что он уже хорошо знаком с делами фирмы.
3. Внешнее управление. На этом этапе суд может оставить прежнего управляющего, но часто комитет кредиторов предлагает иную кандидатуру, поскольку данная стадия банкротства требует от специалиста большого объема знаний и опыта.
4. Конкурсное управление. На этой стадии комитет кредиторов также вправе предложить другую кандидатуру арбитражного управляющего, поскольку здесь важен опыт в электронных торгах. Впрочем, конкурсный управляющий вправе нанять специализированную организацию, которая станет проводить торги вместо него.

Какими могут быть последствия банкротства для владельцев бизнеса

После того, как завершается процедура банкротства, и юридическое лицо прекращает свое существование, его владельцы теряют свои доли в уставном фонде и перестают быть собственниками компании. Если арбитражный управляющий не обнаружил признаков преднамеренного банкротства, владельцы финансово несостоятельного юрлица никакой ответственности не несут. Они не отвечают по долгам фирмы личным имуществам, имеют право заниматься любой деятельностью (в том числе открывать новые юрлица).

Если же в ходе анализа финансового состояния юрлица выясняется, что руководство или владельцы преднамеренно довели дело до банкротства, виновные могут понести . Она наступает при наличии трех условий:

• Арбитражный суд признал юрлицо банкротом.
• Установлена вина лиц, преднамеренно допустивших банкротство.
• Активов юрлица для расчетов с должниками недостаточно.

Если все три условия имеются, виновные несут субсидиарную ответственность личным имуществом (деньгами, акциями компаний и т.д.), которое уходит в счет погашения задолженности перед кредиторами.

Если ущерб от преднамеренного банкротства значителен, на руководителя налагают штраф в размере от 500 до 800 и могут лишить свободы на срок до 6 лет. В случае менее тяжкой вины (сокрытие от арбитражного управляющего активов, их передача третьим лицам или уничтожение бухгалтерских документов) наказание будет не уголовным, а административным, штраф составит от 40 до 50 МРОТ, возможна дисквалификация на срок до 3 лет.

Можно ли обанкротить юрлицо в более короткие сроки, не проходя всех стадий банкротства?

Признание финансовой несостоятельности по упрощенной схеме сейчас составляет около 50% всех производств по банкротству. Речь идет о фирмах, процедуру банкротства которых инициировали их владельцы. Обязательно должны быть соблюдены два условия:

• собственного имущества для расчета по долгам у юрлица недостаточно;
• руководство юрлица приняло решение о полной ликвидации компании.

Поскольку необходимости восстанавливать платежеспособность юрлица нет, стадии оздоровления и внешнего управления в данной ситуации не применяются. После решения Арбитражного суда назначается временный управляющий, главная задача которого наряду с выявлением и учетом активов – определить, не является ли банкротство фиктивным, так как при упрощенном порядке признания финансовой несостоятельности число злоупотреблений максимально. После окончания наблюдения сразу назначается конкурсное производство, имущество распродается с торгов. В законе о банкротстве указано, что банкротство в упрощенном порядке может произойти за 6 месяцев.

Что происходит с имуществом, которое не удается продать с торгов?

Если имущество не удалось продать ни на одной из трех стадий торгов по банкротству, его предлагают в качестве отступного кредиторам. Последним это не слишком выгодно, так как стоимость имущества считается с дисконтом всего лишь в 25% к оценочной цене. Существуют ограничения по залоговому имуществу. Словом, чаще всего нереализованное с торгов имущество так и остается невостребованным. Варианты дальнейших действий арбитражного управляющего таковы:

1 Провести повторные торги через публичное предложение.

В законе прямо такая возможность не указана, однако если на первых публичных торгах была установлена минимальная цена (так называемая цена отсечения), то в повторных торгах можно эту цену снять и продолжить снижение, пока имущество кто-нибудь не купит – пусть и за 1% от реальной стоимости. Формально это будет «продолжение» третьей стадии торгов – посредством публичного предложения.

2 Передать имущество учредителям юрлица.

Речь идет об имуществе, ценность которого нулевая и возможности продать нет, но его приходится охранять и содержать. Инициатива безвозмездной передачи имущества должна принадлежать самим учредителям юрлица-банкрота (обычно речь идет о других организациях).

3 Передать имущество органам местного самоуправления.

Та же ситуация: имущество придется отдать бесплатно, зато не придется тратиться на его содержание и охрану. Порядок такой передачи установлен статьей 148 Закона о банкротстве.

Будущее процедуры банкротства юридических лиц

Процедура банкротства должна помогать и должникам, и кредиторам соблюсти свои интересы в процессе ликвидации юридических лиц. С одной стороны, закон дает все необходимые механизмы для взыскания задолженности, с другой – оставляет возможности для ухода от возврата долгов.

Как следует из статистического отчета Федресурса за 2016 год, кредиторы в процессе банкротства юрлиц и ИП смогли вернуть лишь 3,2% от имевшейся задолженности (19,5 миллиарда рублей из 610 миллиардов). Для сравнения: в Европе, по данным Dun & Bradstreet, этот показатель по разным странам составляет от 50% до 60%.

В России же 4088 из 6080 обанкротившихся юрлиц в 2016-м не выплатили кредиторам ни копейки. Лишь 4% кредиторов смогли вернуть суммы свыше 50 миллионов рублей. 61% должников начинали процедуру банкротства, не имея совершенно никаких активов, что обычно свидетельствует о фиктивном банкротстве, которому предшествовал вывод средств (в 2017 году число таких случаев выросло до 67%). 82% торгов в 2016 году были признаны несостоявшимися, в основном по причине отсутствия заявок.

Большинство экспертов сходятся в том, что причиной такой ситуации являются чрезмерно растянутые сроки процедуры банкротства. Наиболее малоэффективной считают процедуру наблюдения: пока идет оценка активов, юрлицо всё дальше проваливается в яму неплатежеспособности, усугубляя свое финансовое положение и не имея возможности реструктурировать задолженность или начать распродажу активов, пока они еще ликвидны.

Также для большинства юрлиц редко применимы процедуры финансового оздоровления: по данным Федресурса, их востребованность упала с более чем 880 случаев в 2015 году до 370 в 2016-м (из более чем 12 тысяч дел по банкротству), а в 2017-м это число ожидается еще меньшим. К примеру, за 1 полугодие арбитражные суды издали 196 решений по введению внешнего управления и лишь 20 – по финансовому оздоровлению. Всего же за этот период рассмотрено почти 6,5 тысячи дел о банкротстве.

В качестве решения проблемы правительство РФ разработало поправки в Закон о банкротстве. Они предусматривают отказ от процедуры наблюдения и возможность сразу подать заявление о реструктуризации, которая станет заменой неэффективным финансовому оздоровлению и внешнему управлению.

В Министерстве экономики считают, что оценивать состояние дел юрлица станет суд, основываясь на данных отчета специальной организации. Если сразу видно, что платежеспособность не восстановить, будет немедленно вводиться процедура конкурсного производства.

Это позволит в короткие сроки перейти к оценке имущества, торгам и возврату долгов. Суду планируется предоставить право утверждать план реструктуризации долгов вопреки мнению кредиторов, если такая реструктуризация позволит восстановить платежеспособность должника.

Пока эти поправки находятся на рассмотрении, кредиторы пытаются решить вопрос самостоятельно: за последние 5 лет, как следует из статистики Федресурса, количество мировых соглашений между кредиторами и должниками, находящимися в процессе банкротства выросло более чем в 5 раз. Первые готовы лучше предоставить рассрочку со скидкой, нежели дождаться банкротства вторых и не получить в итоге ничего.