Экспортные кредиты. Кредитование экспорта Экспортный кредит покупателя
ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ
ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ
(export credit) Система продажи экспортных товаров не за наличный расчет, а в кредит. Экспорт товаров производственного назначения и потребительских товаров часто финансируется с помощью торговых векселей, или краткосрочного кредита. Обычно кредит предоставляется на три или шесть месяцев, что дает покупателю время доставить товары в место назначения, реализовать их оптовым фирмам и, таким образом, получить средства, необходимые для оплаты векселей. Если продавец товаров нуждается в наличных деньгах, он может учесть векселя, т. е. продать их учетному дому. Финансирование экспортных поставок товаров производственного назначения, как правило, осуществляется за счет долгосрочных кредитов. Такие кредиты могут предоставляться как самими продавцами, так и посредническими финансовыми учреждениями. Возможный срок кредита является важным фактором, влияющим на реализуемость экспортируемых капитальных товаров. Многие страны стимулируют экспорт этой группы товаров путем предоставления субсидируемого экспортного кредита либо гарантий, позволяющих получить кредит у коммерческих учреждений на более благоприятных условиях. Кредитование экспорта в торговле между странами ОЭСР регулируется международным соглашением.
Экономика. Толковый словарь. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ
кредит, предоставляемый покупателям или их банку с целью финансирования продаж, как средство поощрения экспорта. Фирменный экспортный кредит предоставляется от лица экспортера, но не финансируется банком. Банковский экспортный кредит предоставляется иностранным покупателям непосредственно банками. Известны и комбинированные варианты, когда государственный кредит сочетается с кредитами частных банков и международных организаций.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. . Современный экономический словарь. - 2-е изд., испр. М.: ИНФРА-М. 479 с. . 1999 .
Экономический словарь . 2000 .
Смотреть что такое "ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ" в других словарях:
- (англ. Export Credit, нем. Exportkredit) кредит, предоставляемый сторонами по внешнеторговой сделке (экспортёром и импортёром) в процессе экспорта. Экспортный кредит представляет собой коммерческий (товарный) кредит, предоставляемый в… … Википедия
экспортный кредит - кредит, предоставляемый покупателям или их банку с целью финансирования продаж, как средство поощрения экспорта. Фирменный экспортный кредит предоставляется от лица экспортера, но не финансируется банком. Банковский экспортный кредит… … Словарь экономических терминов
Кредит, предоставляемый иностранному покупателю или его банку с целью финансирования продаж и услуг и стимулирования экспорта. По английски: Export credit См. также: Экспортные кредиты Кредиты Стимулирование экспорта Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
ЭКСПОРТНЫЙ КРЕДИТ - кредит, предоставляемый экспортерами (фирмами, а тж. банками и правительствами) иностранным фирмам и государствам в целях закупки ими товаров в стране кредиторе. Различаются следующие виды Э.к.: фирменный кредит поставщика экспортера… … Юридическая энциклопедия
Кредит, предоставляемый иностранному покупателю или его банку с целью финансирования продаж и услуг и стимулирования экспорта Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 … Словарь бизнес-терминов
Экспортный кредит - см. Кредит экспортный … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике
Средство стимулирования экспорта: кредит, предоставляемый экспортерами (фирмами, а т.ж. банками и правительствами) иностранным фирмам и государствам в целях закупки ими товаров в стране кредиторе. В зависимости оттого, кто непосредственно… … Энциклопедический словарь экономики и права
Экспортный кредит, который предоставляется иностранному покупателю банком экспортера. Синонимы: Кредит на экспорт См. также: Банковские экспортные кредиты Банковские кредиты Экспортные кредиты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Экспортный кредит, который предоставляется от лица экспортера, но не финансируется банком. См. также: Экспортные кредиты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Банковский кредит для финансирования дополнительных расходов в стране импортере, связанных с экспортом товаров. По английски: Export financing credit См. также: Банковские экспортные кредиты Финансовый словарь Финам … Финансовый словарь
Экспортные кредиты
Среди других долговых инструментов особую группу составляют экспортные кредиты. их специфической чертой является связан характер, то есть наличие так называемого связующего оговорки в кредитном соглашении. Сущность предостережение заключается в том, что заемщик должен использовать этот кредит исключительно на указанные цели, например, на приобретение товаров, произведенных в стране-кредиторе.
Экспортные кредиты делятся на: краткосрочные (предоставляются и используются в пределах одного года для кредитования экспорта потребительских товаров и сырья; среднесрочные (предоставляются на срок от одного до пяти лет) и используются для кредитования экспорта машин и оборудования; долгосрочные (предоставляются на срок более пять лет) и используются для кредитования экспорта инвестиционных товаров и больших проектов.
Механизм экспортного кредитования создает условия для скрытого субсидирования экспорта и поэтому может рассматриваться как метод стимулирования правительством национального экспортоориентированной производства. Иногда экспортные кредиты рассматриваются как разновидность наружной межгосударственной помощи, поскольку процентные ставки по экспортным кредитам значительно ниже по сравнению со ставками по другим видам кредитов. При этом разница между текущей рыночной ставкой и ставкой по экспортным кредитом составляет размер субсидирования.
Механизм экспортного кредитования предусматривает: предоставление государственными банками субсидированных кредитов национальным экспортерам по ставке ниже рыночной; предоставления государственных кредитов иностранным импортерам при условии обязательных закупок товаров, производителями которых являются фирмы страны-кредитора (связанный кредит); страхования экспортных рисков национальных экспортеров.
Коммерческие кредиты
Самым распространенным видом коммерческого кредита является фирменный кредит.
Фирменный кредит - ссуда, предоставляемая экспортером одной страны импортеру другой краны в виде отсрочки платежа за поставленные товары или услуги.
Распространение расчетов в кредит является общемировой тенденцией. Если в 1937 г.. На условиях расчетов в кредит экспортировалось 1,5% машинотехнических товаров, в начале 60-х годов - 50%, то в конце 80-х годов - до 75% экспорта промышленно развитых стран. Предоставление кредита импортерам - обычное средство реализации продукции в рамках международного экономического сотрудничества.
Сроки фирменных кредитов определяются конъюнктурой мировых рынков, видом товаров и составляют 8-10 лет. Расширение экспорта машин и оборудования привело тенденцию продлении срока фирменных кредитов.
Фирменные кредиты имеют определенные недостатки. Целевой характер фирменных кредитов означает, что они являются связанными с конкретной сделкой. Это лишает импортеров возможности маневрировать на рынках этой продукции, поскольку в некоторых случаях экспортер не может предоставить импортеру кредит, тогда как последний заинтересован именно в его продукции. Кроме того, фирмы-экспортеры вынуждены принимать на себя часть риска, при получении кредита под эту часть суммы контракта фирмы платят банкам повышенную процентную ставку, что приводит к удорожанию кредита.
Разновидностями международного коммерческого кредита являются кредиты, связанные с соответствующими формами международных расчетов (вексельные кредиты, авансовый платеж импортера, кредиты по открытым счетам и т.д.).
Сущность вексельного кредита заключается в том, что экспортер после заключения соглашения о продаже товара выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который соглашается на оплату векселя в срок (акцептует тратту) после получения соответствующих товарных документов (коносамента, страхового полиса, сертификата качества и др.).
Авансовый платеж импортера - это форма кредитования экспорта и одновременно средство обеспечения обязательств иностранного покупателя, так как при этом импортер должен принять заказ на поставку продукции. Как правило, импортеры предоставляют авансы иностранным экспортерам в размере 1/3 стоимости поставки заказанных машин, оборудования, судов.
Кредит по открытому счету предоставляется на основе соглашения между экспортерами и импортерами, согласно которому экспортер записывает на счет покупателя долг в размере стоимости проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в определенный срок. Кредит по открытому счету часто применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или в конце месяца.
Кредит на экспорт – это обычный кредит, который предоставляется участникам внешнеторговой сделки во время экспорта. Таким кредитом может воспользоваться как , так и экспортер. Сам по себе данный вид кредитования является коммерческим или так называемым товарным кредитом. Его предоставляют в двух формах: как предоплата на товар или как отсрочка на платеж.
Кредит на экспорт: классификация
В первую очередь кредит может быть заключен на совершенно разные сроки, и в связи с этим делится на подвиды:
1) Долгосрочные (сроком от пяти до десяти лет).
2) Среднесрочные (выдаются на два – пять лет).
3) Краткосрочные (предоставляются не более чем на два года).
Нужно всегда учитывать, что цена на товар по внешнеторговому контракту с использованием кредита будет отличаться от цены на немедленную оплату и поставку. Так, если продавец предоставляет клиенту кредит на экспорт, то цена товара заранее будет включать процентную ставку, а значит, товар обойдется дороже, чем он стоит на самом деле. Но, если наоборот предоставляет поставщику кредит, то от цены товара отнимается стоимость кредита, и он будет стоить дешевле.
Такой вид кредитования существует не только в частной сфере, он так же может предоставляться и самим государством. Государственный экспортный кредит является такой формой оплаты, которая производится на выделенные средства из бюджета. Выплата совершается в пользу импортера (то есть иностранца), а условия и объемы прописываются в соглашении между банком, представляющим страну экспортера и банком, представляющим импортера.
Покупательский экспортный кредит
Сторона покупателя так же имеет возможность предоставить кредит на экспорт продавцу. Самый распространенный вид такого кредита – перечисление предоплаты за продукцию или услуги. Чаще всего такой вид используют для того, чтобы удостовериться в надежности поставки товара продавцом. Дабы избежать риска, так же можно воспользоваться страхованием экспортных средств.
Отметим, что кредит на экспорт покупателю используется для продвижения собственной продукции или услуги.
Кредит на экспорт, предоставляемый продавцу
Такой вид кредитования больше распространен, чем покупательский. Суть заключается в предоставлении поставщиком кредита клиенту. Но прежде всего данный вид услуг связан с большим риском для поставщика не получить оплату за товар. Чтобы снизить риск существует множество финансовых методов: страхование кредитов, банковские и госгарантии.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Экспортно-импортные операции финансируются банковскими учреждениями путем предоставления возвратных процентных кредитов в форме товаров или денежных средств на оговоренный соглашением конкретный срок.
экспортных операций
Операции по экспортному кредитованию имеют право осуществлять как государственные банки и структуры, так и частные компании.
Данный процесс представляется двумя формами:
1. Выдача фирменного кредита . Данный вид предусматривает предоставление банковскими учреждениями клиентам – зарубежным производителям или экспортерам – авансов для покупок. Такие покупательские займы увеличивают средства экспортеров и обеспечивают обязательства заказчиков из-за рубежа.
- 2. Выдача банковского кредита . Эта форма осуществляется в следующих вариантах:
- Предоставление под товар займа экспортеру. Этот вид предоставления кредита дает возможность предприятию-экспортеру наращивать операции, связанные с целью кредита. При этом исключается необходимость ожидания получения средств от реализации ранее отпущенного на экспорт товара.
- Выдача займа под товары, еще находящиеся в дороге.
- Предоставление кредита не только под товарный , но и под обеспечение товарными документами импортера.
- Выдача кредитов крупным предприятиям-экспортерам без товарного залога.
По длительности предоставления кредиты различают так:
- краткосрочные – кредитуются потребительские товары и сырье сроком до года;
- среднесрочные – финансируются экспортные поставки оборудования и машин сроком от года до пяти лет;
- долгосрочные – осуществляется кредитование крупных проектов и инвестиционных товаров продолжительностью свыше пяти лет.
Экспортное кредитование: нетрадиционные виды
Форфейтинг – такая форма предоставления банком экспортного кредита, при которой он без возврата на продавца покупает вексели и иные долговые внешнеторговые требования.
Данная форма, как правило, применима при поставке оборудования, машин и крупных многокомплектных объектов с длительным сроком кредита. Форфейторы берут векселя, выданные только в конвертируемых валютах, с оглядкой на общеэкономическое состояние контрагента или платежеспособность государства-импортера.
Факторинг – это комиссионная финансовая операция, предусматривающая переуступку поставщиком дебиторской задолженности фактору. Данная операция оформляется соглашением с участием всех сторон сделки и производится для скорейшего получения большей части средств из задолженности, иногда с дисконтом. По условиям факторингового контракта сразу получает от компании от семидесяти до девяноста процентов кредитных требований, а оставшиеся средства выплачиваются после истребования полной суммы долга за минусом кредитных процентов и комиссии, причитающейся компании.
Сторонами факторингового соглашения выступают экспортер-поставщик и банк-фактор либо факторинговая специализированная компания. Должник в этом виде договора не признается стороной и не влияет на его суть и заключение.
Кредитование импортных операций
Кредитование операций по импорту имеет две формы:
- 1. Кредитование на . Этот тип кредита предоставляется на основании клиентского соглашения. Согласно этому документу на расчетном счете импортера банк отображает его задолженность в сумме полной стоимости всех проданных, а также уже отгруженных товаров. Такой вид займа допускается только тогда, когда поставки товара носят регулярный характер, а суммы задолженности гасятся периодическими платежами.
- 2. Оформление вексельного займа . Данный тип займа предусматривает то, что, отгрузив товары, экспортер выставляет импортеру на их стоимость. Одновременно с этим у импортера возникают обязательства в конкретный срок оплатить вексель, которые он обязуется исполнить.
Виды кредитов для импортных операций:
- 1. Акцептно-рамбурсный заем . Этот тип займа предусматривает предоставление банком акцепта векселю под условие получения гарантий от зарубежного банка, обслуживающего контрагента-импортера.
2. Акцептный заем. По данному типу займа банк выдает ссуду в виде акцепта (согласия) иностранного банка на совершение оплаты по переводному векселю, выданному экспортером. До наступления предельного срока платежа обязуется внести на счет полную сумму по платежу, а банк обязуется перечислить долговые средства экспортеру.
Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш
Краткосрочное кредитование экспортера - предоставляет экспортеру средства для покрытия его затрат от начала производства товара и до получения платы за него
Экспортное кредитование:
1. Предварительное кредитование экспорта (от начала производства до отгрузки товара);
2. Текущее кредитование экспорта (период, охватывающий время транспортировки и получения платежа).
Методы краткосрочного кредитования экспортера:
1. Аванс под инкассо;
2. Аккредитив с авансом (аккредитив с красным условием);
3. Учет и акцепт векселей;
4. Овердрафт (в национальной валюте и иностранной валюте для надежных клиентов).
Аванс под инкассо является приемлемым методом кредитования экспорта при условии, что банк-кредитор выполнит инкассирование и что векселя подлежат оплате в стране в нац. валюте экспортера и банка кредитора. Если векселя подлежат оплате в иностранной валюте и за рубежом, целесообразно осуществлять учет векселей (приобретение), выписанных экспортером на покупателя. Учет векселей осуществляется перед их пересылкой импортеру с дисконтом.
Банк учитывает векселя только когда они имеют надежное обеспечение. Поэтому важна финансовая надежность импортера, сумма векселя, ожидаемая, продолжительность времени до оплаты.
В случае отказа от платежа или акцепта банк имеет право регресса к экспортеру. Векселя должны быть выписаны в свободно конвертируемой валюте. Для дополнительной гарантии банк может требовать оформление страхования кредита от риска неплатежа.
Аккредитив заранее если необходимо кредитовать экспортера перед отгрузкой товара. В аккредитиве должно указать долю его общей суммы, которая составляет аванс (< 85%). Аванс экспортеру выдается под его письменное обязательство подать в срок документы. Выплата происходит банком экспортера, но под гарантию открытого аккредитива банка. Если экспортер не представит в срок документы и не погасит аванс, то банк, который его выдал, дебетует счет банка - эмитента на сумму аванса и %.
Акцептна кредитная линия - соглашение, по которому банк дает согласие акцептовать векселя, выписанные на него экспортером под обеспечение товарными векселями на экспортируемые товары. Благодаря авторитету акцептуючого банка векселя сразу же можно учесть по < ставке. Стоимость акцептованных векселей < стоимости торговых векселей. В случае отказа импортера от платежа или акцепта по торговым векселем банк имеет право регресса к экспортеру. Есть лимит выписки векселей. Как правило, срок пользования акцептною кредитной линии длиннее, чем срок пользования овердрафтом.
Причины широкого использования акцептных кредитов:
Его можно рассматривать как среднесрочный овердрафт;
Стоимость акцептного кредита может быть ниже, чем процентная ставка по овердрафту или банковским кредитом, поскольку учетная ставка акцептованных банком векселей на рынке обычно ниже.
Если экспортер регулярно и на большие суммы получает векселя (чеки) от иностранных партнеров, целесообразнее использовать факторинг и форфейтинг, чем постоянно обращаться в банк с просьбой об учете или акцепт векселей.
Экспортный факторинг - продажа права требования долга, применяют торговые предприятия и производители, которые имеют постоянных покупателей.
Выгоден: если экспортер имеет проблемы с деньгами и торгует на условиях открытого счета (срок 3-6 мес).
Не пригоден: для экспортных операций с длительной отсрочкой платежа.
Преимущества факторинга для экспортеров:
Экономия времени;
Расширение круга партнеров и получения скидок;
Предотвращения потерь по безнадежным долгам;
Уменьшение расходов на содержание бухгалтерии;
Устранение валютных рисков;
Уменьшение периода кредитования.
Для финансирования с более длительными сроками используют форфейтинг - кредитование экспортера путем приобретения векселей или других долговых обязательств.
Если факторинг - для кредитования краткосрочной задолженности внутри страны и за рубежом через приобретение всех требований, то форфейтинг - кредитование отдельных экспортных требований (среднесрочных). Общее: для сокращения задолженности в балансе в результате продажи требований.
Преимущества форфейтинга для экспортеров:
Без риска процентных ставок;
Без политического риска;
Без риска неплатежа;
Без валютных рисков;
Без затрат на инкассирование долга;
Улучшение ликвидной позиции экспортера.
Недостатки форфейтинга:
Высокая стоимость операции;
Сложность найти форфейтера;
Стоимость форфейтинга состоит из:
Прибыли форфейтера;
Стоимости предоставленных денежных средств;
Покрытия от коммерческого риска;
Покрытие от валютного риска;
Покрытия от процентного риска.
Причины нежелания банков форфейтером:
1. Существование в стране импортера ограничений на осуществление платежей за границу;
2. Низкая кредитоспособность покупателя;
3. Неудовлетворительное состояние банка, которое будет осуществлять аваль (поручительство по векселю).
Экспортный лизинг - альтернативная форма кредитования международной торговли. Это кредит под основные средства. Выгодный для получения налоговых или таможенных льгот.
Экспортный лизинг - выгодный для экспортера тем что:
Немедленно и в полном объеме можно получить платеж;
Освобождение от всех финансовых проблем (кроме обязательств по гарантийным срокам)
Улучшение ликвидности и рентабельности;
Возможность реализации на определенное время оборудование, которое не используется;
Отсутствует потребность в банковских кредитах;
Ускорение обновления продукции:
Лизинг - как средство маркетинга.
