Депозитный сертификат предоставляется физическим лицам. Депозитные сертификаты — это свидетельства о вкладе в банке и правах на его получение с процентами

Депозитный сертификат - это ценная бумага банка, которая является подтверждением права вкладчика на получение определённой суммы денежных средств и процентов по окончании срока действия ценной бумаги. Срок действия депозитного сертификата обычно составляет от нескольких недель до нескольких лет. Как правило, гасить депозитный сертификат можно в любое время, но тогда проценты по нему начисляются по схеме начисления процентов Такой вид сертификата имеют право приобретать только юридические лица и частные предприниматели, поэтому они приобретаются только по

Депозитный сертификат выступает в качестве отличного инструмента для инвестирования денежных средств юридических лиц. Все банки устанавливают минимальную сумму депозитного сертификата, которая доступна не только крупным предприятиям, но и организациям малого бизнеса. Проценты ставки по таким ценным бумагам очень привлекательные, обналичивание происходит быстро и без особых трудностей, поэтому депозитные сертификаты часто приобретаются юридическими лицами для взаиморасчётов.

Как и большинство ценных бумаг, депозитный сертификат можно использовать для взаиморасчётов или в качестве залога при получении кредита. Оформление подтверждается на оборотной стороне сертификата. Чаще всего сделки по покупке-продаже сертификатов совершаются в том же банке, где они выпущены. Иногда на пользование сертификатами накладываются ограничения, и тогда эти ценные бумаги хранятся в банке. Минус сертификата с ограничением в том, что его владелец не может никому переуступить право владения ценной бумагой, а плюс заключаются в большем проценте по данному депозитному сертификату.

В крупных российских банках обычно не составляет проблемы приобрести депозитный сертификат. Если вы приобретаете депозитные сертификаты Сбербанка, вам выдаются также справки о его покупке, что при утере оригинала поможет получить дубликат ценной бумаги. Сертификаты Сбербанка обычно срочные (срок действия - один год) и именные, то есть депозитные сертификаты на предъявителя, хотя право требования может передаваться.

Депозитный становится документом до востребования, если истекает срок получения депозита, то есть его владелец получает денежную сумму именно в тот день, когда она ему потребуется. Депозитным сертификатом Сберегательного банка нельзя производить расчёты за товары или услуги, но банк может принимать такую ценную бумагу в качестве залога при выдаче кредита владельцу депозитного сертификата. У Сбербанка есть такая как с плавающей процентной ставкой и номиналом в 1, 10, 50 тысяч рублей. Особенностью этого сертификата является то, что он продаётся физическим лицам и является сертификатом на предъявителя.

Другие коммерческие банки также выпускают депозитные сертификаты, но их основной недостаток заключается в том, что государство не гарантирует сохранность их вкладов. Тем не менее, они применяют страхование вкладов и держат обязательные резервы в Центральном банке России для повышения гарантии вкладчиков. Кроме того, тральный банк отвечает за порядок формирования страховых фондов банков, которые являются обязательными. Они могут служить для покрытия финансовых рисков этих банков, страхования вкладов, возмещения возможных убытков клиентов. Помимо этого, в законодательстве есть такой пункт, который разрешает Центральному Банку России использовать хранящиеся у него резервы в качестве обеспечения государственных долговых обязательств, что является доказательством нового уровня правоотношений в российском сберегательном деле.

Время на чтение: 3 минуты

Среди услуг, которые сегодня предлагают российские коммерческие банки, широкое распространение получает выдача депозитных сертификатов. Этот банковский продукт является относительно новым на отечественном банковском рынке, однако популярность его неуклонно растёт.

Что это депозитный сертификат?

Депозитный сертификат - одна из разновидностей ценных бумаг, которые выпускают и выдают своим клиентам (юридическим лицам) коммерческие банки.

Данный сертификат является документом, подтверждающим и удостоверяющим факт и сумму внесённого в банк вклада и право держателя на получение суммы с процентами по завершении установленного срока. Документ подтверждает право вкладчика на получение указанной в нём суммы. Средства можно получить в любом отделении банка, выдавшего данное свидетельство.

Выпуск и выдача депозитных сертификатов регламентируется на законодательном уровне статьёй 844 ГК РФ.

Важно! Депозитный сертификат не может являться платёжным средством при расчётах за товары или услуги.

В России подобными сертификатами пользуются различные предприятия, желающие временно разместить свободные активы и получить доход на свой капитал. Документ можно приобрести как за наличные банкноты, так и за счёт средств, размещённых на вкладе клиента банка.

Депозит, депозитный и сберегательный сертификаты: в чём разница?

Депозитный и сберегательный сертификат - понятия схожие, но не взаимозаменяемые. Разница между этими бумагами лишь в том, что депозитные сертификаты предлагаются юридическим лицам (предприятиям, организациям), а сберегательные - предназначены для обслуживания физлиц. Условия обращения обоих сертификатов ничем не отличаются. Оба документа могут быть приобретены в любое время, пока период их действия не окончен, а проценты по обоим сертификатам начисляются с момента их покупки.

Общие свойства депозитных и сберегательных сертификатов:

• являются ценными бумагами;
• выпускаются только банками;
• регулируются банковским законодательством;
• выпускаются в документарной форме;
• подразумевают переход прав иным лицам;
• не могут являться расчётным и платёжным инструментом за товары и услуги;
• выдаются только резидентам РФ.

Не стоит путать также понятия «депозит» и «депозитный сертификат». Основное их отличие кроется в том, что сертификат считается ценной бумагой, которая одновременно является и активом. Депозит представляет собой простой договор между банковской организацией и предприятием. При оформлении сертификатов происходит трансформация активов: вместо ликвидных денежных средств организация получает депозитные сертификаты.

Ещё одна особенность этого документа в том, что он не снижает ликвидность, поскольку предприятие может продать сертификат, который, как любая ценная бумага, способен перепродаваться и вращаться на рынке ценных бумаг.

Разновидности депозитных сертификатов

Существует 2 их вида:

• Именные : выплата производится только тому юрлицу, которое указано в сертификате в качестве вкладчика. В этом случае передача прав на данный вклад другому юрлицу осуществляется через процедуру цессии (уступки).
• На предъявителя : выплата производится лицу, предъявившему в банке сертификаты. Такие сертификаты не подпадают под действие государственной гарантии вкладов.

Обратите внимание! Сертификаты на предъявителя обладают меньшей доходностью, чем именные.

Преимущества и недостатки

Для чего нужны депозитные сертификаты? Удобство их приобретения состоит в том, что данный сертификат объединяет в себе особенности банковского вклада и ценной бумаги. Процентная ставка всегда является фиксированной и выдаётся клиенту в момент погашения. Сертификат можно передать или уступить, подарить иди завещать другому лицу. Если эта ценная бумага оформлена на предъявителя, то никаких дополнительных действий, кроме получения сертификата, не потребуется.

Для именного же сертификата в случае передачи прав нужно будет провести процедуру цессии (уступки требования). Ещё одно преимущество - сертификаты можно предоставить в залог при оформлении кредита, а сам документ в этом случае передаётся на хранение в банк. Кроме того, сертификат можно брать с собой в продолжительную поездку вместо наличных денег.

А теперь немного о минусах приобретения депозитного сертификата:

• Подобные документы не введены в систему страхования вкладов.
• Если депозитный сертификат оформлен на предъявителя, то за его сохранностью придётся так же тщательно следить, как и за наличными средствами. Он не должен попасть третьим лицам в руки.
• Начисляемые на сертификат проценты подлежат налогообложению аналогично классическому вкладу. Налог, составляющий обычно около 35%, удерживается банком с владельца сертификата.
• Первоначальная стоимость сертификата облагается налогом (13%) при смене владельца. Если именной сертификат перешёл к другому лицу в результате дарения или по наследству, то этот человек должен будет уплатить НДФЛ, поскольку является наследником вкладчика.

Задачи, решаемые депозитным сертификатом, кардинально отличаются от задач, решаемых стандартным вкладом. Предприятие может вложить финансовые средства в них, определив срок вложения. В случае необходимости юрлицо вправе продать сертификат даже раньше запланированного срока.

Важно: Депозитный сертификат - это хороший способ временного размещения финансовых средств организации. Во-первых, средства защищены от процессов инфляции, а во-вторых - компания может получить дополнительный доход, а при необходимости - продать сертификат на рынке ценных бумаг.

Практика внедрения депозитных сертификатов в России

В настоящее время депозитные сертификаты предлагают для приобретения и пользования своим клиентам более 25 коммерческих банков РФ.

Российские банковские организации продают депозитные сертификаты в рублях и в валюте. Большей актуальностью пользуются сертификаты на вклады в евро и в долларах, поскольку эти валюты более безопасны в плане инфляции по сравнению с рублём.

Процентные ставки по депозитным сертификатам всегда намного выше, чем по стандартным срочным депозитам, поскольку они не защищены Агентством по страховым вкладам, а это значит, что банк способен предложить более высокие проценты.

Ключевая сложность при покупке депозитного сертификата - это довольно крупные суммы вкладов, из-за чего данный финансовый продукт и позиционируется в основном как услуга для среднего и крупного бизнеса. Банки РФ устанавливают минимальный размер вклада на уровне 100-500 тысяч рублей.

Условия погашения российских банков, как правило, следующие:

• По окончании срока договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме с полной выплатой процентов по депозиту.
• При досрочном прерывании договора предъявленный депозитный сертификат погашается в полном объёме, но проценты выплачиваются путём расчёта по ставке, прописанной в сертификате.
• Процедуру уступки (цессии) некоторые банки проводят бесплатно, другие - взимают дополнительную комиссию за её проведение.
• Сроки размещения финансовых средств в виде рассматриваемой ценной бумаги составляют от нескольких месяцев до 3 лет. Самыми актуальными на российском фондовом рынке считаются годовые ценные бумаги, сочетающие оптимальный срок и хорошие проценты.
5 (100%) 1 голос.

Многие вкладчики в условиях финансового кризиса могут сильно обеспокоиться тем, чтобы их сбережения не только оставались в сохранности, но и, по возможности, приумножались. Одни выбирают простой путь и хранят деньги дома (не лучший вариант), другие приобретают золото или валюту, а третьи открывают банковский вклад. На сегодняшний день самой лучшей рекомендацией для желающих сохранить и приумножить свои активы будет депонирование денежных средств в сберегательные и депозитные сертификаты. Они служат наиболее надежными и предсказуемыми способами сбережения средств от инфляции. Давайте рассмотрим более подробно этот способ вложения.

Что это такое?

Депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу с высочайшей степенью защиты, которая служит подтверждением суммы вклада. Приобрести его можно в банковских структурах на срок от трех месяцев до трех лет. Для покупки ценной бумаги достаточно прийти в банк с накопленными сбережениями и паспортом. Вкладчик может оформить именной депозитный сертификат или на предъявителя. Выпуск этих ценных бумаг производится на сумму от 10000 рублей и более, при этом они имеют определенный срок, а также фиксированную ставку процента.

Если сертификат оформлен на предъявителя, то он может использоваться в качестве кредитного обеспечения, будет принят к оплате в уполномоченных банковских отделениях, а также может передаваться иным лицам, при этом не установлено никаких ограничений. Когда его срок действия истекает, он возвращается в банк, где вкладчик получит сумму своего вклада с процентами, указанными в ценной бумаге. Если вклад будет отозван досрочно, то вкладчику выдается сумма вклада с процентами, которые успели накопиться на текущий момент. Не имеет значения, в какой ситуации банк находится, условия работы с клиентом не изменятся, как не произойдет и «урезания» процентной ставки (в одностороннем порядке такие действия незаконны).

Достоинства

Депозитные сертификаты банков обладают определенными преимуществами перед обычными банковскими вкладами. Самое важное из них - это то, что его без каких-либо сложностей можно подарить или передать другому лицу, при этом нет необходимости ставить банк в известность и оформлять нотариальную доверенность. Чтобы передать именной депозитный сертификат, требуется на обратной стороне ценной бумаги указать паспортные данные нового собственника. Удобен сертификат на предъявителя в качестве обеспечения или залога при оформлении кредита. Так, можно получить в любом банке кредит на сумму, которая не должна быть больше номинальной стоимости сертификата. Благодаря такому решению можно снизить кредитную ставку на 6% годовых.

Особенности именной ценой бумаги

Именные сберегательные и депозитные сертификаты надежно застрахованы. У вкладчика есть возможность возврата сбережений при возникновении проблем у банка, выпустившего ценные бумаги. Обналичить сберегательный сертификат на предъявителя в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств можно лишь после того, как банк объявят банкротом. Как и прочие виды вкладов, депозитный сертификат облагается налогом на доходы физических лиц. Это тоже необходимо учесть при его приобретении.

Разновидности

Депозитный сертификат представляет собой ценную бумагу с крупным номиналом, которая служит подтверждением суммы депозита, внесенной в банк юридический лицом под фиксированный процент и на конкретный срок. Такой вид ценных бумаг ориентирован на использование в качестве долговой расписки, так как эти средства будут служить обеспечением в случае оформления кредита. Депозитный сертификат можно продать, заложить или передать иному владельцу.

Повышенная доходность - это отличительная черта таких ценных бумаг. Депозитные сертификаты банков могут быть именными или срочными. Когда срок обращения ценной бумаги истекает, вкладчик получает вложенную сумму и проценты. Депозитные сертификаты выпускает каждый банк в валюте Российской Федерации, а все расчеты проводятся в безналичном порядке. Эти банковские продукты являются довольно надежными, поэтому интерес к ним со стороны вкладчиков становится все более и более заметным.

Решаемые задачи

Для начала нужно отметить то, чем отличается депозитный сертификат от классического срочного депозита. Самое главное отличие состоит в том, что он представляет собой ценную бумагу, которая служит активом сама по себе. Депозит представляет собой только договор между предприятием и банком. Соответственно, оформление депозитных сертификатов сопровождается трансформацией активов, а также изменением их состава: ликвидные денежные средства предприятия обмениваются на депозитный сертификат. Это приводит к определенным последствиям.

Еще одной особенностью является то, что такие ценные бумаги не ухудшают ликвидность, так как у предприятия есть возможность продажи сертификата. Как и все остальные виды ценных бумаг, эта может обращаться на рынке и перепродаваться, но здесь имеются определенные нюансы. Чтобы их понять, требуется рассмотреть виды депозитных сертификатов:

1. Именные - предполагают, что выплаты будут производиться лишь тому лицу, которое указано в качестве вкладчика в сертификате. В этом случае для передачи прав на эти ценные бумаги другому лицу требуется провести цессию.
2. На предъявителя - предполагают осуществление выплаты в пользу того лица, которым был предъявлен сертификат в банке. Эти ценные бумаги имеют возможность свободного обращения на рынке на протяжении всего периода их действия.

Задачи депозитных сертификатов

Получается, что перечень таких задач сильно отличается от тех, что решаются посредством срочного вклада. У предприятия есть возможность вложить денежные средства в депозитный сертификат, определив заранее срок вложения. А в случае необходимости - "безболезненно" продать эти ценные бумаги. Важно понимать, что потери, связанные с досрочной реализацией сертификата, будут меньшими, чем потери при досрочном расторжении банковского договора о вложении денежных средств.

По этой причине депозитный сертификат Сбербанка или иного финансового учреждения служит в качестве хорошего средства для временного размещения денежных активов. Помимо того что деньги будут защищены от инфляционных процентов, имеется также возможность для получения дополнительных процентных доходов. Сертификат можно продать на рынке ценных бумаг.

Отечественная практика внедрения

В российских банках предлагается такой продукт, как депозитный сертификат. Он может быть в рублях или в валюте. Популярнее всего бумаги на вклады в евро и долларах, так как их инфляция заметно ниже, чем в случае использования российского рубля.

Ставка процента по таким ценным бумагам выше, чем по срочным депозитам, так как их не защищает агентство по страхованию вкладов, при этом банком могут быть предложены проценты более высокого уровня. Депозитный сертификат на предъявителя характеризуется более низкой доходностью в сравнении с именным.

С чем сталкивается вкладчик?

Основная сложность в случае приобретения этого вида ценных бумаг состоит в относительно больших суммах минимальных вкладов, а из-за этого финансовый продукт будет позиционироваться в качестве решения для крупного и среднего бизнеса. В банках России минимальная ставка составляет 100-500 тысяч рублей.

Условия погашения

Депозитный сертификат, у которого срок окончания уже наступил, будет погашен в полном объеме с обязательной выплатой процентов по вкладу. Если предъявлена ценная бумага, у которой срок окончания еще не наступил, то она погашается в полном объеме, однако выплата процентов производится посредством расчета по ставке, которая прописана в тексте сертификата.

Некоторыми банками взимается дополнительная комиссия в случае проведения цессии, а другие делают это бесплатно.

Популярный продукт

Сертификаты Сбербанка Российской Федерации пользуются наибольшей популярностью. Ставка по ним находится на уровне ставки по вкладам, а иногда и превышает ее. По сертификатам не предусмотрена капитализация процентов, так как изначально устанавливается фиксированная ставка. Сберегательным банком России выпускаются исключительно сертификаты на предъявителя.

Условия выпуска

Банк является юридическим лицом, поэтому в соответствии с существующими правилами он может заниматься выпуском акций и облигаций. Эти ценные бумаги обладают теми же свойствами, что и аналоги, которые эмитируются акционерными обществами. Помимо этих бумаг, банк имеет право на выпуск специализированных сберегательных и депозитных сертификатов.

Банковский сертификат привлекателен для инвестора тем, что это ценная бумага. По степени надежности он занимает второе место, а на первом находятся государственные ценные бумаги. У обладателя банковского сертификата больше шансов получить возврат средств в сравнении с акциями и облигациями акционерного общества.

Различие

Депозитный сертификат - это письменное банковское свидетельство о том, что его обладателю будут выплачены размещенные депозиты, а также проценты по ним. Сберегательный сертификат является документом, который служит банковским обязательством по выплате сберегательных вкладов физических лиц, размещенных у него.

Условия выпуска и размещения обоих видов аналогичны, различия состоят в том, что депозитный сертификат используется исключительно для обслуживания юридических лиц, а сберегательный - для населения. Лица, юридические или физические, внесшие свои вклады в банк, именуются бенефициарами или вкладчиками. У них есть право на получение суммы депозита после истечения установленного срока, а также процентов по нему.

Рынок ценных бумаг: тесты и задачи Боровкова Виктория Анатольевна

3.4. Депозитный и сберегательный сертификаты

Депозитный (сберегательный) сертификат – это ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и обусловленных процентов по вкладу.

Если в качестве вкладчика выступает юридическое лицо, то оформляется депозитный сертификат, если физическое лицо – сберегательный.

Депозитные и сберегательные сертификаты имеют общие черты: они являются ценными бумагами; выпускаются исключительно банками; регулируются банковским законодательством; всегда выпускаются в документарной форме; право требования по ним может уступаться другим лицам; не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги; выдаются и обращаются только среди резидентов.

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зависимости от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 3.4.1).

Таблица 3.4.1. Сравнительная характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено только банкам. Минимальная величина номинала для сертификатов не установлена.

Депозитные и сберегательные сертификаты являются срочными ценными бумагами. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом, сберегательных – не может превышать трех лет. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить по первому требованию держателя.

В депозитном и сберегательном сертификатах указывается размер причитающихся процентов по вкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие.

По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов: фиксированная ставка процента, колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю (ставка рефинансирования и др.). Первичное размещение дисконтных сертификатов осуществляется по ценам ниже номинала, процент выплачивается в виде разницы между номинальной и ценой погашения.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться в одноразовом порядке и сериями; как именные, так и на предъявителя; процентные и дисконтные.

Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования (цессии). Уступка прав требования на предъявителя осуществляется простым вручением сертификата новому владельцу.

Тест 1. Выбор верного ответа

1. Ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вкладов и обусловленных процентов по вкладу, – это:

а) депозитный сертификат;

2. Предприятие покупает депозитный сертификат банка, чтобы:

а) получить право на участие в управлении банком;

б) в любое время получить вложенные денежные средства с установленными процентами;

в) получить через оговоренный срок вложенные денежные средства с установленными процентами.

3. Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено:

а) коммерческим банкам;

б) акционерным обществам;

в) страховым компаниям.

4. Инвестор (физическое лицо) вложил денежные средства в банк, при этом ему был выдан документ, представляющий собой ценную бумагу. Какую ценную бумагу получил клиент?

а) сберегательный сертификат;

б) депозитный сертификат;

в) сертификат на акции.

5. Как передается право собственности по именному сертификату?

а) простым предъявлением;

б) по индоссаменту;

в) посредством цессии.

6. Какой срок обращения у депозитного сертификата?

а) до 1 года;

б) до 3 лет;

в) бессрочно.

7. Денежные расчеты по операциям с банковскими сертификатами осуществляются:

а) с депозитным сертификатом – в безналичной форме; со сберегательным сертификатом – в наличной и безналичной форме;

б) с депозитным сертификатом – в наличной и безналичной форме; со сберегательным сертификатом – в безналичной форме;

в) с депозитным и сберегательным сертификатами – только в безналичной форме.

8. Когда считается недействительным именной депозитный сертификат, выпущенный коммерческим банком?

а) при отсутствии наименования и адреса бенефициара;

б) при отсутствии наименования и адреса лица, имеющего право получить денежную сумму и проценты по сертификату;

в) при отсутствии адреса бенефициара.

9. Как называется сумма, внесенная в банк на хранение?

а) депозит;

б) депонент;

в) депозитарий.

10. По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов:

а) фиксированная ставка процента; колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю;

б) дисконт;

в) дивиденд.

Тест 2. Исключение несоответствия

1. Общие черты депозитных и сберегательных сертификатов:

а) они являются ценными бумагами;

б) выпускаются исключительно банками;

в) имеют одинаковый срок существования;

г) регулируются банковским законодательством;

д) всегда выпускаются в документарной форме;

е) форма расчетов используется как безналичная, так и наличная;

ж) не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги;

з) выдаются и обращаются только среди резидентов.

2. На бланке сертификата должны содержаться следующие обязательные реквизиты:

а) наименование «сберегательный (или депозитный) сертификат»;

б) номер и серия сертификата;

в) дата внесения вклада или депозита;

г) размер вклада или депозита, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

д) дата востребования суммы по сертификату;

е) общая сумма выпуска;

ж) ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

з) подписи двух лиц, уполномоченных кредитной организацией на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью кредитной организации.

Тест 3. Альтернатива выбора

Ответьте «Да» или «Нет».

1. Депозитные и сберегательные сертификаты являются срочными ценными бумагами, т. е. на них указан срок изъятия вклада?

2. Если сроки погашения банковских сертификатов просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить по первому требованию держателя?

3. Минимальная величина номинала для сертификатов установлена?

4. Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться в одноразовом порядке и сериями?

5. Первичное размещение процентных сертификатов осуществляется по ценам ниже номинала, процент выплачивается в виде разницы между номинальной и ценой погашения?

6. По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие методы выплаты процентов: фиксированная ставка процента; колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана к какому-то финансовому показателю?

7. Депозитные и сберегательные сертификаты обращаются путем уступки прав требования?

Задача 1. Номинал сертификата – 700 тыс. руб., процент – 25%, выпущен на 91 день. Определить сумму, которую получит вкладчик при погашении сертификата.

Задача 2. Номинал сертификата – 1 млн руб., процент – 20%, выпущен на 180 дней. По какой цене инвестор купит сертификат за 30 дней до погашения сертификата, если он желал бы обеспечить себе доходность в размере 25%?

Задача 3. Номинал сертификата – 800 тыс. руб., процент – 20%, выпущен на 91 день. Инвестор покупает его за 30 дней до погашения по цене 820 тыс. руб. Определить доходность его операции, если он продержит сертификат до погашения.

Задача 4. Найдите цену покупки и продажи депозитного сертификата и определите доходность операции. Хозяйствующий субъект купил сертификат номинальной стоимостью 500 тыс. руб. с годовым дисконтом 10% и сроком погашения через 6 месяцев. Через 3 месяца он продает данный сертификат.

Задача 5. Определите цену покупки и продажи депозитного сертификата. Хозяйствующий субъект купил сертификат номинальной стоимостью 1 тыс. руб. с годовым дисконтом 30% и сроком погашения через 6 месяцев. Через 3 месяца хозяйствующий субъект продает данный сертификат. Рыночная ставка дисконта по трехмесячному депозитному сертификату в момент продажи составляет 15% годовых.

автора Матвейчев Олег Анатольевич

Дипломы, сертификаты, призы. В самом деле, чего же проще? Как мы определяем и удостоверяем классификацию специалиста? Закончил школу - аттестат, вуз - диплом, защитил диссертацию - диплом, прошел курсы преподавателей - диплом или сертификат. В мире консалтинга и PR также

Из книги Финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович

45. Сертификаты В случае, если ценные бумаги не существуют в физически осязаемой форме или если их бумажные бланки помещаются в специальные хранилища, владельцу ценной бумаги выдается документ, удостоверяющий его право собственности на ту или иную фондовую ценность.

Из книги Игра на бирже автора Дараган Владимир Александрович

§2. Сберегательный банк, биржа и казино Сядете ли вы играть в карты на деньги против профессионалов, да еще плохо зная правила игры? Вероятно, нет. Но почему миллионы людей покупают акции, не умея толком объяснить, что такое акции и чем занимается та компания, акции которой

Из книги Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом автора Сахаровская Юлия

Банк. Депозитный счет Плюсы Надежная защита от кражи. Деньги приносят дополнительный доход. Пусть он ниже уровня инфляции, зато явно выше НУЛЯ. Ликвидность выше средней: деньги фактически доступны в любой момент. Пусть даже с потерей процентов (если депозит без

Из книги Коучинг как бизнес. Практическая модель для зарабатывания денег автора Парабеллум Андрей Алексеевич

Нужны ли сертификаты? Следующая проблема, которая встречается у начинающих коучей, такова. Часто они думают: «Я же должен быть сертифицированным коучем, нужно пойти в университет и получить диплом, подтверждающий, что я могу учить».У истоков университетов, сертификаций,

Из книги Рынок ценных бумаг. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

35. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков Депозитные и сберегательные сертификаты – ценные бумаги, право выпускать которые предоставлено только коммерческим банкам.Депозитный (сберегательный) сертификат – ценная бумага, удостоверяющая. сумму

Из книги Банковское дело. Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна

19. Сберегательный банк России Сберегательный банк России создан с целью привлечения временно свободных денежных средств населения и юридических лиц с целью их эффективного размещения в интересах вкладчиков банка.По форме организации Сберегательный банк России

Из книги Прибыльная турфирма [Советы владельцам и управляющим] автора Ватутин Сергей

Сертификаты Еще один отличный способ увеличить ваши доходы – продавать подарочные сертификаты. Наверняка вы сталкивались с подарочными сертификатами Mvideoили Letual. В туризме это тоже работает, хотя их покупают не так часто, как в магазине парфюмерии. Но определенный

Из книги Прибыльная стоматология. Советы владельцам и управляющим автора Бородин Константин

Подарочные сертификаты: зачем они нужны? Еще одним продуктом для допродаж являются подарочные сертификаты, дающие право на получение товаров и/или услуг на сумму, эквивалентную номиналу сертификата, или право на получение той услуги, которая указана в бланке подарочного

Из книги Google AdWords. Исчерпывающее руководство автора Геддс Брэд

Безопасность пользовательских данных: SSL-сертификаты Интернет-пользователей все больше заботит сохранность их персональных данных онлайн. Если вы собираете личную информацию, особенно реквизиты кредитных карт, необходимо получить SSL-сертификат.Криптографический

Депозитный сертификат. Что это за бумага и зачем она нужна? Облигации несут в себе потенциально большую доходность. Банковские вклады удобнее с точки зрения размещения и пополнения. Достоинства депозитного сертификата: его относительная гибкость, ликвидное рыночное обращение, а также рентабельность, превышающая проценты по традиционным банковским вкладам. Все это позволяет рассматривать депозитные сертификаты в качестве фундамента вашего инвестиционного портфеля.

По своей сути сертификаты - это обращающиеся свидетельства о банковских вкладах. Ключевые слова здесь: «обращающиеся» и «депозитных».

Вопрос: зачем они нужны? Появление ценной бумаги связано с одним значительным минусом традиционного срочного банковского вклада. Срочный вклад можно забрать из банка преждевременно только при условии существенных финансовых потерь накопленных процентов. В результате возникла потребность в некоем промежуточном финансовом инструменте, максимально похожем на срочный вклад, но обладающем большей ликвидностью и обращающемся на рынке.

Изначально инструмент даже не воспринимался в роли ценной бумаги, а выступал только ее суррогатом, и лишь позже был признан и закреплен на законодательном уровне государствами большинства стран.

Депозитный сертификат - «молодая» ценная бумага. Впервые ее ввели в хождение на рынке США в начале 60-х годов XX века. В конце 60-х нововведение было признано перспективным в Великобритании, а затем ценные бумаги распространились и по другим странам. В России на законодательном уровне документ был признан в 1992 г. письмом ЦБ РФ.

С этого времени сертификаты прочно заняли свой сегмент на рынке ценных бумаг, не являясь при этом самым востребованным финансовым инструментом.

Интересный факт: появившись в 1992 году в России, бумаги стали настолько ходовыми, что, по сути, начали выполнять функцию суррогатных денег (из-за кризиса неплатежей и отсутствия наличности). Всероссийский биржевой банк даже пытался выпустить сертификаты в виде монет. ЦБ РФ негативно отреагировал на такие попытки, запретив их использовать как средство платежей.

Итак, что же это такое

В ГК РФ дано только общее определение, суть которого сводится к следующему: депозитный сертификат (англ. - certificate of deposit, сокр. CD) - ценная бумага, удостоверяющая права вкладчика на получение вложенных средств и начисленных процентов в конце срока действия.

Уже на этом этапе возникает вопрос: в чем отличия между сберегательным сертификатом и депозитным? Ответ прост. Первый - предназначен для физических лиц, второй - юридических. Во всем остальном (условия эмиссии и порядок рыночного обращения) эти бумаги полностью идентичны.

Важно! Депозит - это договор. Сертификат - ценная бумага. На лицо трансформация активов, в процессе которой денежные средства превращаются в краткосрочные или долгосрочные финансовые вложения.

Особенности депозитных сертификатов

Кто выпускает депозитные сертификаты

Банки, соответствующие ряду обязательных требований:

• Осуществление непрерывной деятельности - не менее 2 лет.
• Публикуемая годовая отчетность должна быть подтверждена проверкой аудиторов.
• Банк должен соблюдать обязательные нормативы и требования, касающиеся своих резервов.

По сравнению с прочими ценными бумагами требования к процедуре эмиссии сертификатов упрощены. Процедура регистрации эмиссии не нужна. Банк сам определяет условия эмиссии и обращения исходя из собственной стратегии. Правда, имеет место жесткая формализованная процедура согласования и утверждения ЦБ РФ всех параметров выпуска. На практике это означает, что привлечение средств инвесторов путем выпуска сертификатов - простая, оперативная и менее затратная процедура (по сравнению, например, с выпуском облигаций).

Кто может быть владельцем

В России владельцем депозитного сертификата может быть юридическое лицо, зарегистрированное на территории РФ.

Какая валюта

На территории РФ используется только одна валюта для выпуска - российский рубль.

Может ли выступать как платежное средство

Нет. Хотя этот запрет относительно легко обойти с помощью бумаг на предъявителя.

Какой срок обращения

Срок обращения депозитных сертификатов определяется банком-эмитентом. По российским законам не может превышать 1 год (для сберегательного - до 3 лет). Пролонгация не предусмотрена. По истечении срока трансформируется во вклад до востребования.

Можно ли предъявить документ к погашению до окончания его срока

Можно, но не нужно. В этом случае всю внесенную инвестором сумму банки будут рассматривать как вклад до востребования. Следовательно, процентная ставка будет существенно ниже ставки, прописанной на бланке.

Какие виды бывают

Именной сертификат, как и банковский вклад, привязан к конкретному юридическому лицу. Но, в отличие от вклада, документ все-таки может быть сменить владельца. Для этого придется заключить договор цессии.

Сертификат на предъявителя передается третьим лицам без всяких ограничений. Собственно, именно бумаги на предъявителя формируют отдельный сектор рынка, предоставляя инвесторам дополнительные возможности инвестирования.

Важно! Продажа документа раньше его срока другому игроку рынка, как правило, влечет за собой меньшие потери, чем досрочное закрытие банковского вклада. В этом его ключевое преимущество.

Банки эмитируют бумаги сериями или в разовом порядке.

Где можно погасить

В абсолютно любом филиале или отделении банка-эмитента. Это - весьма существенное преимущество перед срочными вкладами. В этом случае сертификат принимает свойства дорожного чека или пластиковой карты.

Полезное видео: азбука инвестора от РБК про депозитные сертификаты.

Преимущества и недостатки

Депозитный сертификат сочетает в себе полезные свойства ценных бумаг и срочных вкладов:

• Высокая степень надежности и низкие риски.
• Документ имеет фиксированный размер процентной ставки. Изменение процентной ставки банком-эмитентом невозможно.
• Свободное обращение. Можно продать, завещать, подарить. Можно оставить в залог, например, при получении ссуды в банке. Имейте в виду, что это часто способствует снижению процентной ставки. Средства на банковском вкладе, например, не являются предметом залога.
• Можно предъявить к погашению в любом отделении эмитента.

С другой точки зрения, по аналогии с иными финансовыми инструментами, депозитный сертификат имеет свои недостатки:

• Не предусмотрена капитализация (присоединение) процентов, так как ставка - фиксированная.
• Сохранность. Бумагу могут просто украсть. Особенно большие риски в этом случае несут владельцы сертификатов на предъявителя.
• Безналичный порядок всех расчетов, связанных с куплей/продажей, несколько ограничивает их оборачиваемость и ликвидность. Эта проблема может быть нивелирована при использовании сертификатов на предъявителя.
• Закон «О страховании вкладов» не применим к сертификатам на предъявителя. В случае проблем у банка-эмитента (отозвана лицензии), вы не получите страховое возмещение. А все финансовые претензии будут рассматриваться в порядке очереди кредиторов. Обратите внимание: владельцы именных бумаг застрахованы.
• Бумага не предусматривает частичного пополнения или снятия средств, поэтому с трудом может восприниматься как инструмент накопления.
• Не подходит для спекулятивных инвестиций.
• Доходы облагаются налогом.

Как выглядит сертификат

Бланк документа содержит все параметры выпуска, рыночного обращения и оплаты. Обязательные реквизиты:

• шапка «депозитный сертификат»;
• серия и номер;
• дата внесения депозита;
• сумма;
• безусловное банковское обязательство вернуть вклад вместе начисленными процентами;
• дата погашения;
• процентная ставка;
• сумма начисленных процентов;
• ставка при досрочном востребовании;
• контактные данные, реквизиты банка и номер корсчета в Банке России;
• для именного сертификата: название и контактные данные вкладчика;
• подписи сотрудников банка (2), скрепленные печатью.

При необходимости, банк вправе идентифицировать на бланке дополнительные параметры выпуска и условия.

Важно:

• Сертификат считается недействительным при отсутствии любого из указанных реквизитов.
• Если с бумагой осуществляется хозяйственная операция, не закрепленная параметрами и условиями, она считается недействительной.

Бланки для ценных бумаг выпускают только специализированные полиграфические предприятия, имеющие лицензию на выпуск. С этой точки зрения, документ имеет высокую степень защиты, и подделать его практически невозможно.

Доходность

Извечный вопрос. В самом общем виде доходность депозитных сертификатов близка к доходности следующих финансовых инструментов: банковские вклады, краткосрочные и среднесрочные облигации.

Особо следует отметить степень волатильности цены и доходности, которая у облигаций заметно выше. Как следствие, в определенные временные отрезки доходность облигаций может обгонять доходность депозитов, а в иные – отставать. В целом депозитные варианты приносят меньший доход, чем облигации. Преимущества сертификатов основаны на другом: их незыблемая надежность, гарантии выплат и относительная гибкость по сравнению с банковскими вкладами.

;

К вашим услугам также ценные бумаги «Банка Москвы», «УБРиР», «Промсвязьбанка», «Проминвестбанка», «Петрокоммерцбанка» и многих других.