Инвестиции в интеллектуальный капитал. Едалова Е.С., Ханина А.В

Интеллектуальным капиталом в современных условиях могут обладать люди любых профессий, способные к творческом мышлению, ибо их капиталом становится способность к неординарным поступкам и действиям. Но посвятить себя научной или какой-либо другой интеллектуальной деятельности они решают только тогда, когда они могут ожидать от этого выгоды, как денежной, так и морально-психологической, превосходящей выгоды простых носите-лей рабочей силы.

Носителями интеллектуального капитала можно назвать профессионалов, наделенных уникальными и трудно заменимыми способностями, значимость которых для общества лучше всего оценивается в условиях рынка.

Важен факт, что интеллектуальный капитал как экономическая категория может существовать только в рыночной экономике, в условиях рынка, как и другие формы капитала, когда способность к труду является товаром, приносящим не только стоимость, но и прибавочную стоимость. Рынок платит за то, что обладает ценностью.

Именно в рыночном обществе неравенство людей в их интеллектуальных способностях наиболее резко бросается в глаза. Разрыв между тем, что на самом деле представляет собой человек и его имеющиеся успехи, с одной стороны, и тем, что он думает о своих возможностях и достижениях, с другой стороны, безжалостно обнажается.

Дж. Гэлбрейт отмечал: "Доллар, вложенный в интеллект человека, часто приносит больший прирост национального дохода, чем доллар, вложенный в железные дороги, плотины, машины и другие капитальные блага. Образование становится высокопроизводительной формой капитальных вложений" .

В современном обществе интеллектуальный капитал становится основой богатства. Именно он определяет конкурентоспособность экономических систем, выступает ключевым ресурсом их развития.

Способность экономики создавать и эффективно использовать интеллектуальный капитал все в большей мере определяет экономическую силу нации, ее благосостояние. Открытость общества для импорта разнообразных знаний, идей и информации, способность экономики продуктивно их перерабатывать - вот от чего зависит успешное социально-экономическое развитие любой страны.

Современная фирма - это производитель не столько товаров, сколько знаний. Во многих организациях все большая часть полученного эффекта становится результатом применения специальных знаний, широкого обучения персонала и взаимодействия с партнерами и контрагентами. Интеллектуальный капитал в большей мере, чем физические активы или финансовый капитал становится устойчивым конкурентным преимуществом.

Интеллектуальный капитал состоит из человеческого, организационного и потребительского капитала.

Рисунок 3. Структура интеллектуального капитала.

Человеческий, организационный и потребительский капитал взаимодействуют друг с другом. Недостаточно инвестировать в каждый из них по отдельности. Они должны поддерживать друг друга, создавая синергетический эффект, и тогда происходит перекрестное влияние одних видов нематериальных активов на другие.

Инвестирование - это важная предпосылка производства интеллектуального продукта, но еще не само его производство, которое осуществляется в процессе деятельности, где владелец этого капитала выступает либо объектом, либо субъектом, либо результатом воздействия. Для формирования и развития творческих способностей одних лишь инвестиций недостаточно. Содержание этого процесса - это не просто вложение средств и ресурсов, а осознанная и целенаправленная деятельность самого носителя этих качеств, домохозяйства и всего общества. Интеллектуальный капитал создается как в общественном секторе экономики посредством рыночного механизма, так и в личном, в том смысле, что затраты труда и усилий по саморазвитию и самосовершенствованию играют решающую роль в этом процессе. Но эти затраты неизбежно включаются затем в общественные затраты, как движение всего воспроизводственного процесса, ибо накопленный запас знаний, умений и иных производственных качеств человека может быть реализован и может получить оценку только в обществе посредством активной деятельности их обладателя.

По К. Макконнеллу и С. Брю: "Инвестиции в человеческий капитал - это любое действие, которое повышает квалификацию и способности и, тем самым, производительность труда рабочих. Затраты, которые способствуют повышению чьей-либо производительности, можно рассматривать как инвестиции, ибо текущие расходы или издержки осуществляются с тем расчетом, что эти затраты будут многократно компенсированы возросшим потоком доходов в будущем" .

Инвестиции в интеллектуальный капитал имеют ряд особенностей, отличающих их от других видов инвестиций:

1. Отдача от инвестиций в интеллектуальный капитал непосредственно зависит от продолжительности трудоспособного периода его носителя. Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. Но нужно иметь в виду, что более качественные и длительные инвестиции приносят более высокий и более долговременный эффект.

2. Интеллектуальный капитал подвержен не только физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться. Износ интеллектуального капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и присущих ему психофизических функций, а во-вторых, степенью морального износа (устаревания) знаний. Накопление интеллектуального капитала осуществляется в процессе накопления работником

производственного опыта. Если данный процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования интеллектуального капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются и увеличиваются.

3. По мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудового возраста), а потом резко снижается.

4. Не всякие инвестиции в человека могут быть признаны вложениями в интеллектуальный капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически эффективны.

5. Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.

6. По сравнению с инвестициями в иные различные формы капитала инвестиции в интеллектуальный капитал являются наиболее выгодными как с точки зрения одного человека, так и точки фения всего общества.

При этом, как всякая стоимость, основа стоимости интеллектуального капитала определяется необходимостью воспроизводства интеллектуальной собственности, с одной стороны, а с другой - необходимостью получить соответствующую отдачу от использования ее в воспроизводственном процессе.

Здесь налицо совпадение интересов наемного работника и предпринимателя, ибо и тот, и другой заинтересованы в максимально выгодном использовании интеллектуального капитала: для одного это проявляется в виде дохода, а для другого - в виде прибыли.

Но здесь же рождаются и противоречия, в основе которых распределение строго ограниченного дохода. Как, в какой доле? Это одно из серьезных противоречий современного НТП. Его успех во многом зависит от характера использования указанного противоречия, его эффективности. В России есть данный потенциал. Именно он, а не только невосполнимые природные ресурсы должны стать основой грядущих экономических решений.

В оценке интеллектуального потенциала как особой формы капитала имеется одна серьезная проблема, которую пока не удается удовлетворительно разрешить. Дело в том, что у интеллектуального потенциала процесс износа и обесценивания протекает иначе, чем у материально-вещественных факторов. В первые годы функционирования интеллектуального капитала за счет физического взросления работника, а также за счет накопления им производственного опыта, экономическая ценность запаса его знаний и способностей не уменьшается, как это происходит с физическим капиталом, а, напротив, возрастает. Наблюдается процесс повышения ценности интеллектуального капитала.

Обычно темпы физического и морального износа запаса знаний и квалификации начинают перекрывать значение непрерывно продолжающегося роста другого актива - производственного опыта, где-то к концу второго десятилетия трудового стажа. Лишь с этого момента начинается процесс обесценивания интеллектуального капитала. Причем темпы его, как правило, намного ниже темпов амортизации основного капитала.

Наконец, у вещественных средств производства амортизационный процесс строится обычно таким образом, чтобы к концу срока службы полностью списать их стоимость. С интеллектуальным капиталом дело обстоит иначе. В большинстве случаев окончание трудовой деятельности работника вовсе не означает, что накопленный им запас знаний и навыков подвергся полному износу и обесцениванию. Дело еще больше осложняется, если учитывать периодически все более ускоряющийся процесс устаревания знаний в течение жизни одного поколения и необходимость их постоянного обновления в ходе непрерывного образования и обучения.

Сущность любой экономической категории всегда проявляется через функции. Функции являются производными от сущности, которую они выражают, и показывают, как, каким образом реализуется общественное назначение этой экономической категории. Поэтому основными функциями интеллектуального капитала являются: накопительная, производственная, воспроизводственная, стимулирующая, обеспечения производительности труда, конкурентоспособности, воздействия на экономический рост.

При характеристике понятия "интеллектуальный капитал" необходимо выделить следующие особенности данной категории:

В современных условиях интеллектуальный капитал определяет главные тенденции экономического роста.

Формирование интеллектуального капитала требует от самого человека и всего общества значительных и все возрастающих затрат.

Интеллектуальный капитал в виде знаний, навыков, опыта может быть накапливаемым.

По мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудового возраста), а потом резко снижается.

Характер и виды инвестиций в интеллектуальный капитал обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.

Инвестиции в интеллектуальный капитал должны обеспечивать его обладателю получение более высокого дохода.

Вложения в интеллектуальный капитал дают довольно значительный по объему, длительный по времени и интегральный по характеру экономический и социальный эффект. Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. Но нужно иметь в виду, что более качественные и длительные инвестиции приносят более высокий и более долговременный эффект. Инвестиционный период у интеллектуального капитала значительно длиннее, чем у физического. У последнего он составляет в среднем от одного года до пяти лет, а у такой формы вложения в интеллект, как образование, инвестиционный период может достигать 12-20 лет, продолжаясь в дальнейшем всю трудовую жизнь.

Интеллектуальный капитал отличается от физического капитала по степени ликвидности. Интеллектуальный капитал не является оборотным активом; только его услуги или отдельные элементы, пригодные для патентования знания, могут быть куплены или проданы. Интеллектуальный капитал неотделим от его носителя - живой человеческой личности, и вследствие этого в качестве актива он почти полностью неликвиден.

Использование интеллектуального капитала всегда контролируется самим индивидом независимо от источника инвестиций на его развитие.

Функционирование интеллектуального капитала, степень отдачи от его применения обусловлены свободным волеизъявлением субъекта, его индивидуальными интересами и предпочтениями, его материальной и моральной заинтересованностью, ответственностью, мировоззрением и общим уровнем культуры, в том числе и экономической.

В общественном воспроизводственном процессе предприятие выступает как организационная форма формирования интеллектуального капитала.

1. Интеллектуальный капитал - стратегический ресурс развития компании

   Реферат >> Маркетинг

   Стоимости интеллектуального капитала …………...16 Эффективность интеллектуального капитала Оценка эффективности интеллектуального капитала ……………………21 Оценка результатов использования интеллектуального капитала ……...24 ...

2. Интеллектуальный капитал , его сущность

   Реферат >> Экономика

   И использования интеллектуального капитала . Итак, интеллектуальный капитал состоит из человеческого, организационного и потребительского капитала (Рисунок 1.) 1.1 Человеческий капитал В данной...

3. Понятие интеллектуального капитала организации и пути его повышения

   Курсовая работа >> Экономика

   Развития способности к труду как основы интеллектуального капитала . 1.4. Эволюция интеллектуального капитала Интеллектуальный капитал - это экономические отношения по...

Механизмы и методы регулирования в условиях перехода к инновационному развитию Автор неизвестен

3.4. Интеллектуальный капитал в инновационной экономике

Понятие интеллектуального капитала и связанное с ним понятие интеллектуальной собственности неотделимы от новой экономики. Это самые существенные компоненты, которые в наибольшей мере идентифицируют новую экономику. На определенном, уже наступившем этапе технологического развития они проявляются с такой интенсивностью, которая позволяет говорить о коренном отличии новой экономики от экономики промышленной индустрии, опирающейся на природно-сырьевые ресурсы и труд промышленно-производственного персонала. Интеллектуальный капитал как вид человеческого капитала приобрел свою актуальность сравнительно недавно. В современном мире именно люди, обладающие большим объемом знаний, информации, умением эффективно их использовать укрепляют свой социальный статус и доходы.

Материальное производство за счет роста производительности труда способно удовлетворить материальные запросы при занятости в 12–20 % экономически активного населения. Значит, расширяется занятость в сфере услуг, достигая 50–60 % общей занятости. Инвестиции в интеллектуальный капитал получают все большее распространение из-за высокой эффективности. Талантливые научные работники, конструкторы и изобретатели, инноваторы получают высокие доходы от интеллектуальной собственности. Эта сфера в настоящее время развивается быстрыми темпами и является весьма перспективным и высокодоходным видом экономической деятельности.

Мы исходим из следующего базисного понятия, что интеллектуальный капитал (ИК) включает запас и поток профессиональных знаний персонала, творческие способности и опыт креативной деятельности, объекты интеллектуальной собственности, используемые в бизнесе и обеспечивающие дополнительные доходы человеку, фирме и обществу за счет использования опережающих конкурентных преимуществ .

В экономике знаний именно профессиональные знания в определенной области характеризуют конкурентоспособность бизнеса. Новые знания становятся источником инноваций. Отчуждаемые знания могут закрепляться в виде прав интеллектуальной собственности (ИС). Спецификация и оборот объектов интеллектуальной собственности образуют особый и быстро развивающийся рынок инноваций. Каждая инновация свидетельствует об опережении конкурентов в технологии или в качестве продукта. Новые знания вырабатываются конкретными лицами – инноваторами и образуют персональный интеллектуальный капитал. Накопленные профессиональные знания и опыт их практического использования, характеризующие уровень профессиональной компетентности, ноу-хау как специфический неотчуждаемый актив, включенные в бизнес объекты ИС являются персонифицированной частной собственностью и образуют персональный интеллектуальный капитал.

Сложность современных технологий экономической деятельности определяет необходимость и преимущества коллективного творчества в создании и освоении существенных инноваций, приоритет фирменного интеллектуального капитала. Интеллектуальный капитал фирмы включает систему (сеть) взаимодействия профессиональных знаний персонала, фирменные ноу-хау и объекты интеллектуальной собственности, как собственные, так и привлеченные, обеспечивающие опережающие конкурентные преимущества фирмы в разработке, освоении и распространении инноваций в отрасли, устойчивое или лидирующее положение на рынке, достаточные доходы для финансирования инновационно-инвестиционных проектов и программ, выполнение обязательств перед персоналом и государством.

Основной характеристикой интеллектуальной собственности является то, что только обладатель интеллектуальной собственности, и в первую очередь автор, располагает исключительными правами на ее использование, а также то, что никакое иное лицо не может каким-либо способом использовать интеллектуальную собственность без его разрешения.

Сущность ИС как экономической категории раскрывается в системе отношений владения, пользования и распоряжения объектами, выраженными в каких либо объективных формах, воплощающих научно-техническое, литературное и иное творчество индивидуальных или коллективных субъектов. Данные объекты являются результатом творения человеческого разума, человеческого интеллекта, границы и возможности которого практически неисчерпаемы, а изменения настолько динамичны, что на протяжении нескольких лет возникают новые виды ИС, меняются ее структура и функции.

Выделяют следующие формы интеллектуальной собственности:

1. Частная индивидуальная собственность, когда новшество разрабатывается одним физическим лицом (ученым, изобретателем и т. д.).

2. Коллективно-долевая собственность нескольких физических лиц. В этом случае исполнителями являются группа инноваторов и их технические помощники, и права собственности распределяются между ними.

3. Совместная собственность физических лиц с организациями. Здесь владельцами интеллектуального продукта могут быть как физические, так и юридические лица.

4. Совместная собственность физических лиц с государством. Такая форма собственности разделяет права владения между физическими лицами и государством.

5. Совместная собственность организаций, государства и физических лиц. В этом случае правами владения обладают юридические, физические лица и государство.

6. Смешанная собственность с иностранными юридическими и физическими лицами. В этом случае владельцами интеллектуального продукта могут быть юридические и физические лица иностранных государств.

Основными формами оценки и общественного признания интеллектуальной собственности на сегодняшний момент являются патенты, авторские свидетельства, государственные сертификаты, авторские права, ноу-хау, свидетельства о приоритете, акты о приемке на хранение и др. В рыночной экономике и тем более в экономике знаний существует множество направлений использования интеллектуальной собственности в бизнесе, в том числе и в инновационной деятельности (табл. 3.3).

От направлений использования объектов интеллектуальной собственности зависит вид получаемого дохода и дальнейшее его распределение. Из таблицы видно, что каждый объект интеллектуальной собственности может быть использован как минимум по 11 бизнес-направлениям: от простой продажи прав собственности до вклада в уставный капитал компании. По каждой из бизнес-линий объект интеллектуальной собственности может принести определенный доход, представленный в столбце 6 таблицы.

К сожалению, пока большинство российских авторов ограничивается простой продажей авторских прав, причем по заниженным расценкам. Но по бизнес-линиям соучастия инноватора главный вопрос заключается в определении доли вознаграждения автора в прибыли или в доходах предприятия. Вклад интеллектуалов лучшие фирмы мира оценивают посредством самой высокой оплаты труда, выдачей опционов акций, обязательным вознаграждением за все используемые инновации в виде роялти. Для повышения ценности объектов интеллектуальной собственности необходимо закрепить институциональные формы определения доли собственников объектов ИС в доходах предприятия. Механизм накопления интеллектуального человеческого капитала лежит в основе последовательного прироста заработков его владельца на протяжении всего периода трудовой деятельности. К сожалению профессии, требующие высокого уровня интеллектуального капитала, в России по сравнению с США очень низко оплачиваются.

Журнал «Money» провел исследование, в ходе которого определил 10 высокооплачиваемых профессий. Среди них: программист (средняя зарплата составляет 80,5 тыс. долл. в год), профессор, преподающий в вузе (81,5 тыс. долл. в год), ассистент врача (75 тыс.), фармацевт (90 тыс.), психолог (66,5 тыс.), финансовый консультант (122 тыс.), специалист по кадрам (73,5 тыс.), менеджер по маркетингу (82,5 тыс.), IT-администратор (83 тыс.) . Исключительно по критерию заработка в лидеры выбились терапевты и хирурги: их годовой доход составляет в среднем 247 тысяч долларов.

А средняя зарплата врача в России даже по условиям нацпроекта «Здоровье», не превышает 15 тыс. рублей в месяц, т. е. около 4,7 тыс. долл. в год или в 53 раза меньше. Еще ниже заработок двух медицинских профессий из американской «золотой десятки»: фармацевтов и ассистентов врача. А средняя зарплата работников здравоохранения, по данным Росстата, составила в 2007 г. 10 тыс. руб. в месяц . Разницу в ценах тут можно даже не учитывать, поскольку паритет покупательной способности различается в 2,2 раза, а зарплаты – в 30–40 раз.

Работать медиком в США доходно, а профессором в университете еще и престижно. Если же профессор достигает уровня заведующего кафедры и является уважаемым доктором наук, он уже переходит из среднего в состоятельный класс, достигая заработка в несколько сотен тысяч долларов в год. Создается парадоксальная ситуация, когда высокопрофессиональные специалисты получают даже по российским меркам зарплату на уровне бюджета прожиточного минимума.

В последние годы творческие преподаватели вузов, проявляющие устойчивую активность в научной работе, добиваются значительного увеличения доходов за счет реализации интеллектуального капитала при выполнении хоздоговоров, НИР по грантам и программам. Так, например, 15 докторов наук, профессоров ОрелГТУ получили в 2009 г. 50–70 % годового дохода по результатам научно-исследовательской деятельности.

Учитель в США получает в месяц 4 тысячи долларов, что на 1 тысячу выше средней зарплаты в этой стране. Это объяснимо, поскольку учительский труд требует высокого уровня культуры, специального педагогического образования и высочайшей социальной ответственности. В России же средняя зарплата в образовании по данным Росстата за 2007 г. составила 8,8 тыс. руб., что почти в 1,5 раза ниже средней зарплаты по народному хозяйству .

Осознание новой идеологии и принятие менеджментом фирм системы оплаты труда персонала по вкладу человеческого капитала будет способствовать росту конкурентоспособности российского инновационного бизнеса и преодолению векового предрассудка «экономить на заработной плате». Эта позиция осознана и признана многими ведущими учеными. Так, в коллективной монографии Института экономики РАН подчеркивается «превращение человеческого капитала в главный фактор экономического развития» . Е. Ясин, доктор экономических наук, профессор, научный руководитель ГУВШЭ, подчеркивает, что при переходе к инновационной экономике необходимы крупные инвестиции в трансформацию институтов рынка человеческого капитала: пенсионной системы, системы образования и здравоохранения, создание рынка доступного жилья, повышение заработной платы бюджетникам .

Уже сделаны реальные шаги в этом направлении, о чем говорит переход к новой системе оплаты труда бюджетников, порядок которого утвержден постановлением Правительства РФ от 5 августа 2008 г. N 583. Требуют доработки критерии оценки достижений и качества учебной, научной и инновационной деятельности преподавателей и научных сотрудников. Еще одним условием формирования интеллектуального капитала является поддержка государством научной, научно-технической и инновационной деятельности, ее стимулирование. Основные направления политики РФ в области развития инновационной системы на период до 2010 г. утверждены положением Правительства РФ от 05.08.2005 № 2473п-П7.

Целью государственной политики в области развития инновационной системы является формирование экономических условий для вывода на рынок конкурентоспособной инновационной продукции в интересах реализации стратегических национальных приоритетов Российской Федерации: повышение качества жизни населения, достижение экономического роста, развитие фундаментальной науки, образования, культуры, обеспечение обороны и безопасности страны путем объединения усилий государства и предпринимательского сектора экономики на основе взаимовыгодного партнерства.

Реализация Основных направлений государственной политики в области научно-технического и инновационного развития должна способствовать осуществлению к 2010 году структурных преобразований в экономике, ведущих к росту доли в валовом внутреннем продукте наукоемких высокотехнологичных отраслей экономики, сферы сложных организационных, технических и бытовых услуг. К 2020 г. уровень и динамика коммерциализации результатов интеллектуальной деятельности, снижения рисков для инвестиций в высокотехнологичные отрасли и повышение конкурентоспособности экономики страны должны стать решающим фактором улучшения качества жизни населения, обеспечения социально-экономической стабильности и национальной безопасности Российской Федерации.

Однако, для достижения указанных, достаточно амбициозных, целей необходимо принятие комплекса взаимосвязанных мер, что подразумевает реализацию не только основных, целевых, но и обеспечивающих мероприятий. То есть необходимо опережающее развитие инфраструктуры рынка интеллектуального капитала.

Из книги Как быть крысой. Искусство интриг и выживания на работе автора Сгрийверс Йооп

Интеллектуальный бред Именно интеллектуальный бред является истинной причиной того, что нам следует заняться гадством так, как мы это делаем. И это требует некоторых объяснений.Как я уже говорил, одна из самых больших наших ошибок – это использование научного жаргона

Из книги Механизмы и методы регулирования в условиях перехода к инновационному развитию автора Автор неизвестен

Глава 2 Государственные и рыночные методы регулирования при переходе к инновационной

Из книги Капитал. Том третий автора Маркс Карл

2.4. Роль институтов развития в осуществлении перехода к инновационной экономике Эффективность инновационного процесса в значительной мере зависит от результативности функционирования непосредственно связанных с ним институтов: во-первых, политико-правовых,

Из книги Невесомое богатство. Определите стоимость вашей компании в экономике нематериальных активов автора Тиссен Рене

Глава 3 Интеллектуальный потенциал и управление знаниями в инновационной

Из книги Стратегии развития научно-производственных предприятий аэрокосмического комплекса. Инновационный путь автора Баранов Вячеслав Викторович

3.1. Интеллектуальный потенциал общества и его влияние на трансформацию экономики Человечество вступило в новый виток эволюционного развития, который выводит его на качественно иной уровень существования и взаимодействия с Вселенной. Проникновение человека в тайны

Из книги Практика управления человеческими ресурсами автора Армстронг Майкл

3.3. Социальный капитал и его роль в развитии человеческого капитала в инновационной экономике Термин «социальный капитал является относительно молодым, появившимся менее ста лет назад. Впервые его ввел Лид Джансон Ханифан в 1916 г., доказывая необходимость налаживания

Из книги автора

3.7. Формирование креативной научно-технической среды при переходе к инновационной экономике (опыт Украины) Сегодня необходимость перехода от индустриальной экономики к экономике предпринимательского типа, в основе которой находятся знания и инновации стала «общим

Из книги автора

Глава 4 Механизмы стимулирования предпринимательской активности в условиях перехода к инновационной

Из книги автора

5.4. Трансформация ценностных категорий персонала организаций при переходе к инновационной экономике Согласно опросам, проводившимся в 2009 году в российской бизнес-среде, экономический кризис заставил многие предприятия пересмотреть концепцию управления в соответствии

Из книги автора

6.2. Индикаторы рационализации регионального отраслевого размещения при переходе к инновационной экономике Рыночные отношения, пришедшие в нашей стране на смену плановой системе хозяйствования, в определенной степени выровняли сложившиеся диспропорции на отраслевых

Из книги автора

ОТДЕЛ ЧЕТВЁРТЫЙ ПРЕВРАЩЕНИЕ ТОВАРНОГО КАПИТАЛА И ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА В ТОВАРНО-ТОРГОВЫЙ КАПИТАЛ И ДЕНЕЖНО-ТОРГОВЫЙ КАПИТАЛ (КУПЕЧЕСКИЙ

Из книги автора

ГЛАВА ТРИДЦАТЬ ВТОРАЯ ДЕНЕЖНЫЙ КАПИТАЛ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫЙ КАПИТАЛ. – III (окончание) Таким образом, масса денег, которая превращается обратно в капитал, является результатом массового процесса воспроизводства, но рассматриваемая сама по себе, как ссудный денежный капитал,

Из книги автора

Нематериальные активы – главный капитал в экономике знаний Рост интернет-компаний, электронной коммерции и занимающихся ею компаний, возможно, лучше, чем что-либо еще, свидетельствует о том, какое значение нематериальные активы приобрели в экономике знаний.

Из книги автора

3.1. Научно-производственные предприятия в инновационной экономике и особенности формирования их конкурентной стратегии Одним из ключевых элементов формируемой в Российской Федерации национальной инновационной системы становятся научно-производственные предприятия

Из книги автора

4.4. Интеллектуальный капитал как инструмент формирования конкурентных преимуществ научно-производственного предприятия при создании высокотехнологичного производства В условиях инновационной экономики основой обеспечения конкурентных преимуществ НПП наряду с

Из книги автора

ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНЫЙ КАПИТАЛ Интеллектуальный капитал состоит из запаса и движения полезных для организации знаний. Эти знания можно рассматривать в качестве нематериальных ресурсов, которые вместе с материальными (деньгами и имуществом) составляют рыночную или общую

| Загрузок: 105

Аннотация:

Еще Л. Эдвинссон и М. Малоун говорили об интеллектуальном капитале как о знании, допускающем конвертацию в стоимость. Сегодня в экономике, все в большей степени базирующейся на знаниях, роль интеллектуальной составляющей капитала организации возрастает. Определенное представление о мере такого роста дает динамика изменения коэффициента Тобина (q) отношения рыночной капитализации компании к восстановительной (на практике часто балансовой) стоимости ее активов.

JEL-классификация:

Еще Л. Эдвинссон и М. Малоун говорили об интеллектуальном капитале как о знании, допускающем конвертацию в стоимость. Сегодня в экономике, все в большей степени базирующейся на знаниях, роль интеллектуальной составляющей капитала организации возрастает. Определенное представление о мере такого роста дает динамика изменения коэффициента Тобина (q) ‑ отношения рыночной капитализации компании к восстановительной (на практике часто балансовой) стоимости ее активов.

Практика расчетов коэффициента Тобина опирается обычно на суррогатные показатели. На наш взгляд, существует множество причин, которые прямым или косвенным образом влияют на объективную оценку отечественного интеллектуального капитала (ИК), которые являются предпосылками некачественной (то есть недостаточно строгой) оценки интеллектуального капитала, используемой в качестве показателя интеллектоёмкости компании или коммерческой организации (КО). Вот некоторые из них:

‑ недостаточная развитость российского фондового рынка;

‑ несовершенство политико-правовой среды и институционального режима государства;

‑ несоответствие системы ведения бухгалтерского учета современным требованиям предпринимательской деятельности;

‑ недостаточная развитость социальных, общественно-экономических институтов;

‑ отсутствие практики или недостаточная развитость отчетов об использовании ИК в КО и культуры их использования;

‑ отсутствие стандарта, единого метода измерения, идентификации и оценок, показателей, ключевых индикаторов отчетности ИК в КО;

‑ недостаточно согласованность отношений между государственными и бизнес структурами;

‑ отсутствие соответствующей, нормативно-правовой базы, регулирующей отношения между субъектами и объектами управления ИК.

Дело в том, что по мере продвижения к экономике знаний цены замещения реальных активов будут включать все более и более значимый когнитивный компонент. Это значит, что интеллектуальный капитал будет весомее отражаться в разных активах и их модификациях, а, следовательно, и использование традиционного коэффициента Тобина для анализа интеллектоемкости станет проблематичным, более того, не адекватным.

Нами предлагается модификация в методологии оценки интеллектуального капитала, в частности расчета коэффициента Тобина, которая в значительной мере ориентирована на выявление объективной оценки интеллектуального капитала коммерческой организации. Она состоит в следующем: в качестве рыночной цены предлагается принимать не рыночную капитализацию, а максимально приближенное значение рыночной цены компании (числитель), определяемое как результат оценки активов фирмы фондовым рынком. В знаменателе традиционной формулы расчета предлагается использовать показатель, характеризующий чистые активы

Такой подход позволит сравнивать в динамике не только рост ИК той или иной коммерческой организации, но и сравнивать между собой их группы, как в региональном масштабе, так и в отраслевом бизнес-пространстве.

Результаты исследования показывают, что руководителям, акционерам, собственникам необходимы новые инструменты для самостоятельной идентификации, измерения и оценки не только своей деятельности, результатов инвестиций, но и состояния бизнеса своих конкурентов. Менеджеры не хотят полагаться только на готовые рейтинги "независимых" консультантов и экспертов, подверженных внешнему влиянию. Кроме того, и сами клиенты должны иметь доступ к результатам перекрестного изучения, и к самим отчетам по ИК, что расширит прозрачность организаций и доверие к ним.

Изучив наиболее часто встречающиеся в экономической литературе определения понятия инвестиций можно заметить, что в последнее время под ними начинают понимать затраты не только на материальные, но и нематериальные активы. В работе Гуськова Н.С., Гуцериева С.С., а также других авторов расширяется трактовка инвестиций и отнесения к ним всех видов имущественных и интеллектуальных активов.

Под инвестициями в нематериальные активы понимается приобретение патентов, лицензий, прав пользования земельными участками и других объектов природопользования, авторских прав, торговых марок, торговых знаков, программных продуктов и т.д. Часто выделяют интеллектуальные инвестиции как вложение средств в подготовку специалистов, передачу опыта, лицензий, ноу-хау, проведение научных исследований и разработок и т.д.

По результатам анализа состояния разработок в области идентификации, оценки, измерения и управления ИК коммерческих организаций можно сделать вывод о том, что такие исследования находятся в зачаточном состоянии. На практике не существует адекватных, реальных методов измерения и оценки эффективности инвестиций в ИК коммерческих организаций. Автором выявлен и предложен подход для решения этой проблемы, который, конечно, не является истиной в последней инстанции и не претендует на исчерпывающий характер.

Ниже описывается алгоритм расчета эффективности инвестиций в ИК коммерческих организаций:

В предложенной методике рассчитывается отношение двух величин:

X – превышение рыночной стоимости фирмы над стоимостью ее чистых активов

Y – сумма инвестиций в нематериальные активы.

В результате получается величина Z ‑ коэффициент эффективности инвестиций в ИК коммерческих организаций.

Если Z > 1, то это значит, что в использовании и развитии НМА или ИК есть положительная сальдо, то есть инвестиции достигают цели: они имеют тенденцию наращивать стоимость капитала в целом.

Если Z < 1, то в этом случае ИК используется неэффективно или инвестиции не достигают цели, затраты не окупаются.

Если Z = 1, то это означает, что затраты позволяют лишь сохранить заданный уровень интеллектуального капитала, но без развития, без роста.

Затраты на развитие интеллектуальных ресурсов носят характер долгосрочных инвестиций с неопределенными сроками отдачи. Краткосрочные расчеты не могут быть адекватными, эти расходы не коррелируются с другими затратами. При этом стоимостная оценка интеллектуальных ресурсов на макроуровне чрезвычайно затруднена. Вместе с тем, следует иметь виду краткосрочность большинства периодов возрастания предельной отдачи когнитивного фактора для каждого конкретного предприятия. Это обусловлено неизбежной межфирменной диффузией знаний и наличием общего потока научно-технического прогресса, имеющего широкое пространственное распределение.

Формирование интеллектуального капитала в коммерческих организациях происходит благодаря росту компетенции и знаний. Знания и навыки специалистов являются их неотчуждаемой (личной) собственностью, которая всегда принадлежит им. В то же время они часть своих умений, знаний и опыта временно отдают (или точнее продают) организации. Таким образом, эти умения, знания и опыт являются отчуждаемым капиталом, который и образует, по мнению автора, интеллектуально-креативные ресурсы организации.

‑ инвестиции в исследования и разработки (научно-исследовательские и опытно конструкторские разработки, ноу-хау, патенты, интеллектуальную собственность);

‑ затраты на создание информационных технологий, информационное, техническое и программное обеспечение (затраты на создание корпоративного портала, веб сайта);

‑ инвестиции в формирование и развитие брэнда;

‑ инвестиции в человеческий капитал (образование, повышение квалификации, здоровье персонала, социальные инвестиции);

‑ маркетинговые затраты;

‑ коммуникационные затраты (на развитие сети дистрибуции, базы данных, отношения),

‑ затраты на знания (приобретение, развитие, распространение, хранение) как КО, так и персонала,

‑ затраты на развитие корпоративной культуры и сплочения персонала,

Таким образом, предлагаемый инструментарий стимулирует получение новых знаний, тем самым способствует росту ИК самих менеджеров и персонала.

Создание международных рейтинговых порталов по отраслям бизнеса и территориям на основе данных расчетов по показателям эффективности инвестиций в развитие ИК позволит реализовать иерархический общественный и клиентский мониторинг. В том числе и со стороны конкурентов, источников инвестиций, собственников и потенциальных акционеров, нуждающихся в качественной информации для управления и контроля над выполнением стратегии, принятия решения с помощью ключевых индикаторов ИК, которые невозможно отыскать в бухгалтерской документации, в годовых отчетах в целостном и взаимоувязанном виде. 2. Ваганян О.Г. Методы оценки интеллектуального капитала. // Стратегии и факторы инновационного развития социально-экономических систем: сборник статей / под общ. ред. А.Л. Гапоненко. – М.: Изд-во РАГС, 2006. – 270 с.
3. Ваганян О.Г. Менеджмент коммерческих организаций на основе системы сбалансированных показателей // Россия: тенденции и перспективы развития: сборник научных статей / под общ. ред. В.К. Егорова, В.М. Герасимова – М.: Изд. РАГС, 2006. – декабрь. – выпуск 5. – часть 1.
4. Ваганян О.Г. Методы измерения интеллектуального капитала // Государственная власть и местное самоуправление в России: история и современность: материалы IV Международного форума и междисциплинарной аспирантской конференции. – / Под общ. ред. В.К.Егорова. – СПб.: Издательство СЗАГС, 2006 – 352 с.
5. Гапоненко А.Л., Ваганян О.Г. Сопоставительный анализ показателей экономик, основанных на знаниях, формируемых в США, Европе и России / в печати.
6. Ваганян О.Г., Ваганян Г.А., Блеян. В.Ю. Методы определения рейтинга и оценки интеллектуального капитала ведущих российских инновационных вузов (сравнительный анализ качества и востребованности Интернет ресурсов) / Телекоммуникации и информатизация образования. – 2006. – № 6.
7. Ваганян Г.А., Ваганян О.Г. Виртуальные технологии менеджмента (системотехника менеджмента): монография [Электронный ресурс]. – Ереван: Нжар, 2005. – С. 386. – Электрон. Дан. – Режим доступа: http://window.edu.ru/window_catalog/redir?id=16761. – Загл. с экрана.

Раньше большинство компаний во всем мире не обращало внимания на роль интеллектуального капитала в своей организации, из-за чего они теряли возможную прибыль, делая акцент на других аспектах управления. И лишь совсем недавно ученые начали проводить исследования, посвященные выявлению общих тенденций и закономерностей влияния интеллектуального капитала на результаты деятельности компании. Исследования охватили практически все географические зоны. Работы были достаточно разнородны по временному периоду, по применяемым подходам и использованным методам сбора и обработки данных. Но, тем не менее, проведенные исследования дали свои результаты и сегодня можно выделить ряд общих гипотез, которые проверены и подтверждены в большинстве работ :

• 1) Существует положительная взаимосвязь между уровнем интеллектуального капитала и результатами деятельности кампании.
• 2) На развитых рынках влияние интеллектуального капитала на результаты деятельности компании выражено сильнее, чем на развивающихся рынках.
• 3) Существует определенная комплементарная связь составляющих интеллектуального капитала, что выражается во взаимном влиянии, а также в незначимости отдельных элементов (в частности, человеческого капитала) без наличия других.

До сих пор ученые многих стран проводят исследования, применяя новые методы измерения интеллектуального капитала.

По результатам проведенных исследований в России выяснилось, что во всех отраслях российской экономики присутствуют инновационные лидеры, успешно конкурирующие за счет технологий и ноу-хау, как на внутренних, так и на внешних рынках. Но их количество настолько мало, что экономика России уступает экономикам развитых стран .

На самом деле, в современной отечественной практике отношение к интеллектуальному капиталу, который нуждается в управлении, к сожалению, очень редко встречается. Иначе говоря, управление интеллектуальным капиталом достаточно редко определено приоритетами стратегического развития отечественного бизнеса. Лишь немногие руководители в российском бизнесе заинтересованы в том, чтобы интеллектуальный капитал их организации постоянно развивался, принося им все большую прибыль .

Для того, чтобы решить эту непростую задачу, необходимо начать инвестирование интеллектуального капитала организации. Но для формирования и развития творческих способностей одних лишь инвестиций недостаточно. Поэтому нужно не просто вложение средств и ресурсов, а осознанная и целенаправленная деятельность самого носителя этих качеств.

Инвестиции в интеллектуальный капитал имеют ряд особенностей :

• - отдача от инвестиций в интеллектуальный капитал непосредственно зависит от продолжительности трудоспособного периода его носителя;
• - интеллектуальный капитал подтвержден не только физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться;
• - по мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, а потом резко снижается;
• - не всякие инвестиции в человека могут быть призваны вложениями в интеллектуальный капитал, а только те, которые общественно целесообразны и экономически эффективны.

В заключение хотелось бы отметить, что российской экономике не хватает таких организаций, которые были бы на рынке товаров и услуг инновационными лидерами. И единственно правильным решением в этой ситуации является то, чтобы руководители своих компаний уделили должное внимание развитию интеллектуального капитала организации. А это, в свою очередь, становится возможным благодаря инвестированию средств в интеллектуальный капитал. Ведь, как говорил Дж. Гэлбрейт: «Доллар, вложенный в интеллект человека, часто приносит больший прирост национального дохода, чем доллар, вложенный в железные дороги, плотины, машины и другие капитальные блага. Образование становится высокопроизводительной формой капитальных вложений» .

Роль инвестиций в реализации стратегических решений любого хозяйствующего субъекта трудно переоценить. Все, что связано с развитием, связано и с инвестиционной деятельностью. Инвестиционная деятельность в принципе имеет общие черты для всех направлений экономической деятельности. Однако инвестирование в нематериальные объекты связано с решением ряда вопросов, не возникающих, например, при инвестировании в материальные объекты.

Так, инвестиции в интеллектуальный капитал имеют следующие особенности, отличающие их от других видов инвестиций .

• 1. Отдача от инвестиций в интеллектуальный капитал непосредственно зависит от продолжительности трудоспособного периода его носителя. Чем раньше делаются вложения в человека, тем быстрее они начинают давать отдачу. Но нужно иметь в виду, что более качественные и длительные инвестиции приносят более высокий и более долговременный эффект.
• 2. Интеллектуальный капитал подвержен не только физическому и моральному износу, но и способен накапливаться и умножаться. Износ интеллектуального капитала определяется, во-первых, степенью естественного износа (старения) человеческого организма и присущих ему психофизических функций; во-вторых, степенью морального износа (устаревания) знаний. Накопление интеллектуального капитала осуществляется в процессе накопления работником производственного опыта. Если данный процесс осуществляется непрерывно, то по мере использования интеллектуального капитала его качественные и количественные (качество, объем, ценность) характеристики улучшаются и увеличиваются.
• 3. По мере накопления интеллектуального капитала его доходность повышается до определенного предела, ограниченного верхней границей активной трудовой деятельности (активного трудового возраста), а потом резко снижается.
• 4. Не всякие инвестиции в человека могут быть признаны вложениями в интеллектуальный капитал, а лишь те, которые общественно целесообразны и экономически эффективны.
• 5. Характер и виды вложений в человека обусловлены историческими, национальными, культурными особенностями и традициями.
• 6. По сравнению с инвестициями в иные различные формы капитала инвестиции в интеллектуальный капитал являются наиболее выгодными как с точки зрения одного человека, так и точки зрения всего общества.

Для развитых стран мира и стран, развивающихся или переживающих кризис в экономике, инвестиционная политика, стимулирующая принятие инвестиционных решений и исполнение инвестиционных проектов, обеспечивающих поддержание технико-технологического состояния народного хозяйства на мировом уровне или достижение его, является одним из важнейших средств успешного осуществления независимой внутренней и внешней политики. В этом состоит общеэкономическое значение инвестиций и принятия инвестиционных решений.

Так что же следует понимать под инвестицией и соответственно под инвестиционным решением? В наиболее широком смысле слово "инвестировать" означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем. Два фактора обычно связаны с данным процессом – время и риск. Отдавать деньги приходится сейчас и в определенном количестве. Вознаграждение поступает позже, если поступает вообще, и его величина заранее неизвестна.

Под инвестиционной деятельностью любого инвестора, связанной с исполнением конкретной инвестиции, понимается определенная последовательность его поступков или действий, направленных на достижение поставленной им цели и включающих в себя обоснование и финансирование создания объекта, его производительное или полезное использование, реализацию возможностей, которые появляются в процессе эксплуатации данного объекта, и ликвидацию (продажу) или уничтожение его, если использование этого объекта препятствует достижению целей инвестора.

Иными словами, инвестиционная деятельность – долгосрочные вложения денежных средств и совокупность действий по реализации инвестиционных проектов.

В соответствии с российским законодательством инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Инвестиционная деятельность – деятельность юридических, физических лиц и государства, направленная на привлечение и увеличение средств для реализации инвестиционного процесса с целью получения экономического и социального эффекта.

Основными признаками инвестиций являются:

• – потенциальная способность инвестиций приносить доход;
• – определенный срок вложения средств;
• – целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования;
• – использование разных инвестиционных ресурсов, характеризующихся спросом, предложением и ценой, в процессе осуществления инвестиций;
• – наличие риска вложения капитала.

На макроуровне инвестиции являются основой для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы, ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции, создания необходимой сырьевой базы, снижения издержек производства и обращения, решения социальных проблем, в том числе проблемы безработицы.

Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения таких целей, как недопущение чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов, снижение себестоимости производства и реализации продукции, повышение технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий, обеспечение конкурентоспособности предприятия.

Получение необходимых полезных результатов и достижение целей, поставленных инвестором при реализации инвестиционного проекта, возможно только в случае, если существует или формируется определенная материальная основа. Такой материальной основой является объект, который создается в результате инвестирования. Производительное его использование обеспечивает материальные условия получения дохода или достижения инвестором иных целей.

Таким образом, в соответствии с указанными особенностями создаваемого инвестиционного объекта и приобретаемого в результате инвестирования имущества можно выделить материальные (реальные), финансовые и нематериальные инвестиции.

Реальные (производственные ) инвестиции – это производственные капиталовложения, обеспечивающие расширение, реконструкцию или модернизацию данного предприятия.

В зависимости от направления и использования реальные инвестиции подразделяются на:

• – инвестиции для повышения эффективности производства;
• – инвестиции для расширения производства;
• – инвестиции в новое производство;
• – инвестиции для удовлетворения требований государственных органов управления.

Финансовые (портфельные ) инвестиции – приобретение ценных бумаг (акций, облигаций). В мире реального бизнеса к финансовым инвестициям прибегают в случае падения деловой активности в отрасли, временного сохранения накапливаемых средств для реальных инвестиций, для скупки акций конкурентов или создания холдинга.

Инвестиции в нематериальные активы – вложения денежных средств в приобретение научно-технических разработок (имущественные права, лицензии, патенты, ноу-хау, программные продукты, конструкторская документация) .

Инвестиционная деятельность характеризуется следующими чертами:

• – обеспечивает рост операционной деятельности предприятия путем возрастания операционных доходов и снижения удельных операционных затрат;
• – формы и методы инвестиционной деятельности в меньшей степени зависят от отраслевых особенностей предприятия, чем операционная деятельность;
• – объемы инвестиционной деятельности предприятий характеризуются неравномерностью по отдельным периодам, что связано с необходимостью накопления финансовых ресурсов и использования благоприятных внешних экономических условий;
• – инвестиционная прибыль и иные формы эффекта формируются со значительным запаздыванием, так как между затратами инвестиционных ресурсов и получением эффекта проходит определенный период времени;
• – в процессе инвестиционной деятельности формируются самостоятельные виды потоков денежных средств;
• – инвестиционной деятельности присущи особые виды рисков, называемые инвестиционными, уровень которых превышает уровень операционных рисков.

• Иванюк И. А. Маркетинговая модель воспроизводства интеллектуального капитала: монография. М.: Высшая школа, 2003. С. 152.
• Михайлова Э. А., Орлова Л. Н. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие. Рыбинск: РГАТА, 2007.